美国重磅经济报告出炉:美元再上破98、金价回落逼近1510 释放了什么信号?

北京时间20时30分,美国重磅经济报告出炉:零售销售、初请失业金、纽约联储制造业、费城联储制造业数据等悉数公布,美元短线上攻98关口;现货黄金一度下挫3美元……

消息面来看,美国7月零售销售月率增长0.7%,前值修正为增长0.3%,预期增长0.3%。对此,有机构评论称,美国7月零售销售月率大幅上扬,表明尽管汽车相关购买有所减少,消费者仍在购买其他产品,这可以缓解金融市场对经济可能进入衰退的担忧。

此外,评论还指出,今夜的零售销售数据表明三季度伊始,消费者支出强劲。

美国8月10日当周初请失业金人数录得22万人,升至六周高位,好于预期21.4万人。对此,有评论指出,上周美国初请失业金人数增幅大于预期,但整体趋势仍表明劳动力市场强劲。没有迹象表明当前贸易局势的影响已经溢出到劳动力市场。

其还表示,尽管雇佣有所放缓,就业岗位增加数量仍可以满足劳动人口的增加。

在数据出炉之后,美元短线回升,一度上破98关口,最高98.06;美国股指期货扩大涨幅:道指期货现涨0.58%,标普500指数期货涨0.58%,纳指期货涨0.53%。

美元:在刚刚突破98之前,美元指数已成功收复并短暂突破98.00的关键心理关口。这一关键阻力位若被有效突破,则应该会进一步推高美元,并将挑战2019年高等98.37(5月高点)。

只要保持在始于6月低点95.84的短期支撑线上方,但美元升势将保持良好。

欧元:在经历两个交易日下跌后,周四欧元/美元窄幅震荡。与此同时只要位于1.1230区域的55日均线下方,汇价仍可能走低。近期上行受阻也增强了这一重要阻力位。

欧元/美元短期若未能突破该区域阻力将会刺激空头回归市场,并触发看向1.1100区域的跌势,然后是1.1026的2019年低点。

黄金:今天稍早,金价遭遇多头获利了结,一度跌破1510关口;随后中美贸易的消息曝出之后,金价冲高,收复1520关口,目前在美国经济数据靓丽的情况下,金价回落。不过金价总体还是受到避险情绪的支撑……

富国银行(Wells Fargo)分析师Austin Pickle认为,如果能够达到一定条件,那么短期金价就可能突破1600美元/盎司水平。

Pickle认为,要金价上行突破1600美元/盎司水平,那么要避险情绪进一步走高,不然很难维持在该水平上方。不过市场很多避险情绪都已经被计入了黄金中。“需要出现重大事件使得避险情绪变得大幅走高才能推动金价进一步大涨。”

今晚!美国7月CPI数据重磅来袭

周二(8月13日)亚太时段,美元指数位于97.50附近水平徘徊。本交易日美元展开震荡反弹之势,盘中最高触及97.65,目前自该点略微有所回落。

美元指数分时走势图

受避险情绪持续升温影响,亚市尾盘贵金属突然发力上攻。国际现货黄金短线飙涨,最高一度触及1524.53美元/盎司,续创2013年4月12日以来新高。美元兑日元USD/JPY短线走低逾10点,现报105.13。

随着全球新一轮宽松浪潮席卷而来,主要央行纷纷加入降息大军,加之美国总统特朗普的反复施压,美联储(FED)9月再度降息似乎已然成为定局。

且近期美国总统特朗普也是反复抨击美联储,其上周五称美国拥有世界上最安全的货币,但美元过于强劲损害了制造商的利益,美联储需要再降低点利率。希望美联储再降息100个基点,美联储应该停止量化紧缩。

北京时间周二晚20:30,投资者将迎来美国7月消费者物价指数(CPI)数据,这将是日内最受关注的经济指标,预计将引发今晚市场行情。

媒体调查显示,美国7月未季调CPI年率料上升1.7%,上月为增长1.6%;7月未季调核心CPI年率料上升2.1%,上月为增长2.1%。

分析师表示,假如美国通胀数据表现疲软,可能进一步加剧市场对美联储大幅降息的预期,从而打击美元,并刺激金价继续飙升。

纽约联储周一公布的消费者预期调查数据显示,美国消费者7月通胀预期小幅回落,证实了促使美联储开始降息的担忧。7月份通胀年率预期从上个月的2.67%降至2.59%。三年期通胀预期中值从2.66%降至2.58%,创2017年5月以来的最低水平。

由于经济前景的不确定性,美联储启动了近十年的首次降息,而眼下市场预期美联储在9月份降息的概率高达近100%,并预计在今年底之前将再降息三次。

特朗普爆惊人言论!本周重磅数据轮番来袭 美元指数怎么走?

北京时间周一(8月12日)亚市早盘,美元指数在97.53附近徘徊。上周五美元指数持稳,盘中一度获得短暂提振,因特朗普表示他不会贬值美元。特朗普再度公开置评美联储货币政策,“再降100基点!停止量化紧缩!”本周美国经济数据料揭露更多美联储利率前景,美元指数本周该怎么走?

上周五(8月9日)特朗普又抨击美联储,称美国拥有世界上最安全的货币,但美元过于强劲损害了制造商的利益,美联储需要再降低点利率。希望美联储再降息100个基点;美联储应该停止量化紧缩。

不过,特朗普随后表示,他不会贬值美元,称我们没必要。“我们拥有世界上最安全的货币。我们拥有世界的标准,“特朗普离开白宫,前往Hamptons参加筹款活动时说道。

特朗普补充道,如果美联储降息,那就“会自动地让美元走低一点”,缓解出口商的压力。

白宫贸易顾问纳瓦罗上周也屡次发言称,美联储应降息来促进美国经济增速,呼吁美联储在年底前再降息75个基点或100个基点,从而使美国利率与其他国家的利率保持一致。

另一方面,3个月期与十年期美债收益率持续“倒挂 ”,该现象一直被市场作为判断美国经济是否陷入衰退的有力证据,同时亦为美联储采取降息政策的依据之一。上周三(8月7日)美国十年期国债收益率一度跌破1.6%至1.59%,创下2016年英国脱欧公投以来的新低,而三个月与十年期国债利差扩大至31个基点,为2007年以来的最大。

而“倒挂”的持续扩大令市场愈发确信美国经济衰退即将来临。若美联储欲通过降息延缓经济危机的到来,那么在7月利率决议的降息或已开启中期降息通道,随着全球贸易局势等风险事件进一步发酵,美联储甚至存在如特朗普希望般逐步降息至0%的可能。

目前越来越多迹象显示美联储将采取更多宽松措施以抵抗美国乃至全球经济下行风险,而全球央行亦紧跟美联储降息的步伐,2019年以来全球已有25家央行相继宣布降息。

另一方面,全球贸易局势持续发酵,以及意大利政局动荡、英国“硬脱欧”可能性增大等一系列风险事件亦将刺激资金流入美元寻求避险,因而DailyFX分析师认为短期而言美元指数难以出现大幅下行。但若美联储降息幅度与速度进一步加剧,市场对美国经济陷入衰退的预期升温,届时料将令美元指数出现“报复性”下挫。

本周关注重点:

周二(8月13日)将公布美国7月未季调CPI年率。

周三(8月14日)将公布德国第二季度季调后GDP季率初值。

周四(8月15日)将公布美国7月零售销售月率、美国7月工业产出月率。

周五(8月16日)将公布美国8月密歇根大学消费者信心指数初值。

美元指数本周怎么走?

调查显示,本周看涨和看跌美元的分析师几乎旗鼓相当。

财经学院分析师唐嘉俊指出,本周将公布美国CPI数据,近期美国数据整体表现较强,预计该数据将会继续提振美元指数的走势。

原子资产管理(香港)有限公司创始人兼基金管理人周一则认为,在99假突破之后,周线级别形成黄昏之星看跌形态,有继续走跌风险。

本周在鲜有美联储官员讲话的情况下,预计周二公布的CPI通胀数据和周四将公布的素有“恐怖数据”之称的零售销售将成为市场关注的焦点。

美元指数技术分析:短期或面临震荡反弹行情,但中期难言乐观!

分析师指出,4小时图线图显示,美元指数于96.70-96.80区域获得支持,暗示该位置对短期走势影响关键,笔者认为鉴于时间上美元指数仍未到达充分调整时间,短期内美元指数或企稳96.70-96.80区域支持并维持震荡反弹格局,但就中期而言仍偏弱势。

短期而言,若美元指数企稳96.70-96.80区域支持,后市有望反弹挑战97.50甚至97.80水平。但就中期而言,若美元指数迟迟未能突破98.00,后市有望跌穿96.70-96.80区域支持并进一步下行考验96.00水平。

重磅数据齐袭!黄金多空决战1525关口 金市迎来“惊涛骇浪”的一周

本周,美国和英国的7月CPI、恐怖数据纷纷出炉,美元英镑再次面临重大挑战。与此同时,黄金涨势依旧,多头能否再下一城?

上周金价继续维持强劲升势,相继突破1450、1500、1510等重要关口,刷新75个月高位。全球央行的宽松预期、继续扩大的负收益债券规模、全球紧张的贸易局势以及来自央行和投机者的购金行动是支撑金价走高的主要因素。

在汇市方面,随着市场预期美联储9月降息的概率大幅攀升,美元似有走软迹象。继周一跌破98关口后,本周美元一直在98关口下方窄幅震荡。周五,美元指数收跌于97.569。分析表示,过去一周贸易紧张局势的升温,以及印度、泰国以及新西兰等各国央行的相继降息,是市场预期回温的主要原因。

此外,上周最“惨”货币非英镑莫属。市场对英国10月无协议脱欧的预期大幅加强,对英国央行年内的降息预期更是达到历史新高55.6%,英镑兑美元一度逼近历史低位1.19。

上周油市也不太平,各类风险事项纷纷爆发,两油双双走出“V”形走势。上周刚开始,油价便受疲软需求预期打压,由涨转跌,连跌三日。周三因美国原油库存意外增加,油价一度跌近5%,至今年1月以来的最低水平。随后,欧佩克相关官员陆续传递出加深减产的计划,油价有所上涨。周五,两油延续前一交易日涨势,双双收涨。

【本周大事一览】

①本周二、周四美国将陆续公布7月通胀和零售数据。此前,6月核心CPI月率录得0.3%,创一年半以来最大增幅。考虑到美联储主席鲍威尔此前曾不止一次表示过,通胀是美联储货币政策走向的重要参考数据之一。若此次数据仍表现高于预期,美联储9月降息概率恐大受打压。

②本周五欧佩克将公布月度报告。此前公布的EIA数据已显示7月欧佩克+继续超额执行减产任务,但油价依旧疲软。此外,投资者也需关注API原油库存数据的表现,虽然此前原油库存呈现下降趋势,但随着美国钻井平台逐步复工,美国产量有大幅增加的迹象。而由于国际原油需求依旧疲软,大幅增加的美国原油产量或抵消部分欧佩克加深减产的效果。 

③本周三还将公布英国7月零售和通胀数据。此前公布的各项英国经济数据大都表现不佳,通胀数据已经长期处于低迷状态,硬脱欧可能性的不断上升也给英国零售业带来一些冲击。

④本周多个市场因节假日关系休市一日,投资者需提前做好准备。周一,日本东京证券交易所休市一日;周四韩国、法国、意大利以及西班牙,休市一天。 

原油:油价下行压力难减,欧佩克加深减产或成原油多头最后指望。

油市方面,原油多空因素交替,本周欧佩克月报以及欧佩克相关官员的表态,或成原油多头反攻成功的关键。利空因素上看,在全球经济放缓和贸易局势紧张加剧的背景下,本周原油将继续受到疲软需求预期的打压。而从多头角度看,欧佩克相关官员释放的加深减产的言论,以及本周五公布的欧佩克月报或成其最后指望。

分析指出,为提振目前的油价,欧佩克月报需传递出更加坚定的减产决心,包括7月减产幅度原创预期,以及加深减产的相关表态。

从技术面上看,上周,原油下逼近50低位,上破55高位的大幅震荡走势将使得本周原油可能的波动范围进一步扩大。其中,最近,布伦特原油的走势更加疲软,这使得它更容易受到更多卖盘的影响。上方阻力位可以关注6月低点60.28美元,下方支撑位在55美元附近。 

汇市:英镑或再挫至1.20关口下方,美元下行压力增加。

展望本周汇市,美元、英镑下行压力加强,避险货币日元、瑞郎等或表现突出。上周,英国第二季度经济录得自2012年以来首次萎缩,这预示着本周的7月零售销售和通胀数据或表现不佳,英镑空头可能再次挑战1.20关口。

RBC外汇策略长AdamCole指出,相对较高的利率一直是支撑美元走强的重要因素之一,若美联储的相关表态跟随市场预期走,或者相关经济数据表现不佳,美元或下破97关口。

【风险预警】

今日美聯儲FOMC議息會議重磅登場 警惕黃金市場历史重演!

由於市場預計美聯儲將於北京時間周四(8月1日)2:00宣布降息,金價已連續第二天小幅收高。隨著市場參與者繼續猜測並試圖將美聯儲明天的決定中納入因素,黃金看起來仍非常樂觀。但是,知名投行貴金屬分析師發出這一警告:美聯儲降息來臨之際,警惕黃金市場再度上演“買謠言,賣事實”的历史!

匯豐證券(HSBC securities)首席貴金屬分析師詹姆斯•斯蒂爾(James Steel)對1987年以來的數據進行了分析,研究圍繞一個寬松周期的180天內金價的變化。他的研究發現,“在寬松周期開始前後的180天內。他發現在過去的三個月里,黃金的上漲11.4%,是美聯儲首次降息之前最大的百分比漲幅。這種情況只有2007出現過唯一一次類似的增長,當時在美聯儲9月降息50個基點前,金價上漲了10%。”然而,目前的情況與2007年又不太一樣。

美聯儲在2007年9月降息是對2007年金融危機的回應。當時,美國的房地產和信貸市場危機導致了2008年的全球金融危機。美聯儲的行動是為了應對2008年即將到來的經濟衰退。

相比之下,美聯儲預計將在本周三採取的舉措被廣泛描述為一次“保險”削減,此舉是在基本經濟數據相對健康的情況下出台的,目的是確保經濟“軟著陸”,避免衰退。

因此,斯蒂爾(James Steel)得出的結論是,數據表明,市場參與者將在本周美聯儲降息後保持謹慎,因為市場回調預期收益的情況並不鮮見,他引用了“買謠言,賣事實”這句常被使用的短語。

盡管目前尚不清楚市場參與者對美聯儲周四的聲明將作何反應,但很明顯,市場參與者正試圖趕在降息預期之前行動。

所以,現在的問題是:基於最近金價的上漲潛力,市場參與者是否在押註美聯儲降息50個基點。如果是這樣,他們肯定已經對此進行押註。

CME的FedWatch工具預測有100%的概率美聯儲明天將宣布降息,但是降息50個基點的預測概率只有20.4%,而降息25個基點的預測概率有79.6%。

通常,在聯邦公開市場委員會(FOMC)會議結束前,市場高度預期美聯儲將調整當前聯邦基金利率,市場參與者選擇謹慎,在很大程度上採取“觀望”態度。然而,近期的金價上漲表明,黃金市場參與者反映出一種更為激進的立場。

市場副編輯威廉•沃茨(William Watts)在一篇文章中表示,“如果美聯儲像外界普遍預期的那樣,在周三宣布降息,看漲黃金的人可能會有心情慶祝。但历史表明,他們可能希望控制自己的情緒。”

預警!重磅數據來襲!黃金多頭遭受又一場考驗

昨日的風平浪靜,似乎預兆著一場大風暴…周一,金價在1410關口附近反複試探,雖然一度站上1419.62美元的高位,但上升勢能不足。日內公布的強勁中國數據給市場註入信心,令黃金進一步承壓。

油市則上演大漲大跌,美油早間維持震蕩上升的勢頭,日內最高升至60.89美元,漲幅接近1%;而布油最高亦及67.45美元,但受墨西哥灣區產量回暖施壓,隨後一路走低。美國政府消息稱,受颶風“巴里”影嚮,美國墨西哥灣原油產量下降69%,天然氣產量下降61%。

外匯方面,美指小幅轉升,但市場的降息預期抑制了美元的潛在漲幅,澳元和紐元兌美元連續第四天上漲。

①美國7月紐約聯儲制造業指數表現強勁,從-8.6躍升至4.3。此外,美國7月紐約聯儲6個月商業條件指數錄得兩年多以來的最大增幅,意味著地區活動重新擴張。財經網站Forexlive指出,美國7月紐約聯儲制造業數據依然相對低迷,盡管其反彈的方向樂觀。

②據人民日報,國家統計局15日公布,上半年國內生產總值同比增長6.3%。根據國家統計局,今年上半年國內生產總值450933億元,按可比價格計算,同比增長6.3%。分季度看,第二季度同比增長6.2%,比第一季度放緩0.2個百分點;而第二季度GDP年率錄得6.2%,與預期持平。

③印度6月黃金進口為26.9億美元,進口同比增長13.04%。值得註意的是,作為世界黃金需求第二大國,本月初印度將黃金進口關稅自10%上調至12.5%,這將打壓黃金需求量,使黃金進口承壓。

④根據美國能源信息管理局的月度鑽探生產力報告,美國頁岩生產增速將有所放緩。報告將7月頁岩油產量預期由852萬桶/日下調至850萬桶/日,預計8月美國主要頁岩油產地的原油產量為854.6萬桶/日。

⑤土耳其央行行長表示,因成本壓力下行以及內需疲軟,通貨緊縮的情況將會在2019年內持續。土耳其央行將採取一切工具幫助實現金融穩定,並稱貨幣政策保持謹慎是很重要的,但實際利率需要實現一定程度的收緊。

⑥瑞銀預計歐洲央行將在9月和12月分別下調存款利率,每次10個基點,並預計歐洲央行在7月份修改前瞻性指引。瑞銀表示,如果歐元區增長和通脹前景惡化,或是與貿易政策和地緣政治不確定性相關的下行風險成為現實,再或者是美聯儲放松政策的力度超出目前的預期,歐洲央行的量化寬松政策料將重新出台。

⑦根據國家統計局,6月份中國進口原油3958萬噸,同比增長15.2%;上半年進口原油2.45億噸,同比增長8.8%;生產原油1610萬噸,同比增長1.0%。此外,6月份原煤產量達3.3億噸,同比增長10.4%。

⑧根據中國人民銀行整體部署,上海黃金交易所7月15日正式啓動白銀詢價期權業務。上市首日,10家市場機構參與白銀詢價期權,累計成交58.44噸,成交金額2.13億元。據上金所此前的公告,該業務的推出是為了滿足產用銀企業、商業銀行等市場機構的業務需求,豐富其投資與套保工具,促進詢價市場發展。

【風險預警】

☆今晚20:30恐怖數據重磅來襲。此前就業數據意外強勁,外界對零售銷售數據自然更加期待。市場預期6月“恐怖數據”為0.3%,前值0.5%,若數據超於預期,黃金多頭將遭受耐力考驗,匯市也將掀起震蕩。

☆澳聯儲將公布7月貨幣政策會議紀要。澳洲聯儲在6月和7月實施了七年來首次連續兩個月降息,試圖推動急劇放緩的經濟增長。CommSec首席分析師Craig James認為,令人失望的消費者和企業信心數據,會令決策者更有理由推出刺激舉措來提振正在放慢的澳洲經濟。

今晚!美聯儲三把手重磅來襲 美元、歐元、日元、加元走勢分析

北京時間周一(7月15日)美元指數(DXY)周初上漲,一度接近關鍵的97.00關口。經历三日下跌之後,美元指數目前重啓漲勢,周一歐洲時段開盤前接近96關口附近。

美聯儲於7月底減息預期升溫在過去數個交易日一直打壓美元,引發美元指數自上周頂部97.60附近大幅回調。不過美元似乎在96.70(200日均線)附近獲得良好支撐。

北美時段僅會公布美國紐約州制造業指數,紐約聯儲主席威廉姆斯(永久票委,中立派)將發表講話。

北京時間周一(7月15日)晚20:50,紐約聯儲主席威廉姆斯將發表講話。這是日內市場關註的焦點。威廉姆斯是美國聯邦公開市場委員會(FOMC)永久票委,同時也是美聯儲的“三號人物”,因此其講話也受到關註。


分析師表示,近期包括美聯儲主席鮑威爾在內的美聯儲官員措辭鴿派,假如威廉姆斯今晚講話也呈現鴿派論調,美元可能會遭到拋售。

美元指數上周五再度測試200日均線96.70後反彈,投機者目前已經定價美聯儲本月減息25個基點,不過不排除更大幅度減息的可能。貿易沖突和全球增長擔憂繼續令美國前景蒙陰,而美國通脹率缺乏上行動能仍令人擔憂。在這種情況下美元依然受到避險需求的支撐,作為全球儲備貨幣地位,美國強勁的基本面繼續為美元提供支持。

目前美元上漲0.13%報96.85,若跌破200日均線96.72將指向6月7日低點96.46;然後為2017-2018年跌勢的50%回檔位96.04;下一阻力位於7月9日高點97.59,然後為6月3日高點97.80和2019年5月23日高點98.37。

歐元/美元: 

在美聯儲(Fed)發表進一步鴿派政策溝通,幫助阻止歐元/美元跌破1.1200水平後,目前匯價已回到近期交易區間中檔。美聯儲已強烈暗示,將在本月晚些時候開始降息,而且不太可能是一次性的。現在的關鍵問題是,本月他們將降息25個基點還是50個基點。市場仍預期FOMC會議將降息25個基點,但不能完全排除降息50個基點的可能性。本周美國將公布素有“恐怖數據”之稱的零售銷售數據,該數據可能會對市場走勢產生較大影嚮。在此美聯儲進入7月份決議前噤聲期之際,數據表現出的信息尤其受到市場關註。分析認為,若經濟數據疲弱,則令市場對於美聯儲將降息的預期更為篤定,美元承壓,反之亦然。此外,美聯儲主席鮑威爾也將再度發表講話,預計將引發本周市場波動。歐洲央行本月是否降息也應引起警惕,而市場普遍預期歐洲央行9月份將進一步推遲寬松政策。但是若美聯儲率先行動,則無疑其影嚮力要大於歐央行的進一步寬松舉動。目前歐元兌美元若是能向上突破1.1290,則有望向上方攀高一線。本周傾向逢低入多歐元,下方總體止損位置控制在1.1180之下。


阻力位1:1.1290,阻力位2:1.1350

即期價格:1.1273

支持位1:1.1246 ,支持位2:1.1180

美元/日元:

對於美元/日元而言,當下最重要的事件就是月底的美聯儲政策會議。如果美聯儲如期降息,美元/日元將會承壓下挫,因利差縮小以及風險資產波動性攀升。鑒於美聯儲主席鮑威爾的鴿派言論,美元/日元已連續兩個交易日震蕩。然而,隨著該匯價恢複走低,美元繼續上漲的前景似乎正在減弱。盤中突破兩周小漲趨勢無疑對反彈勢頭提出質疑,而動能指標的反轉加劇了這種擔憂。日線圖上MACD信號線的看空交叉可能不會得到確認,阻力109.00是此前關鍵低點,目前成為強化的阻力。現階段預計該匯價將轉向盤整,但支撐位107.70水平將是關鍵。小時圖上動能指標日內反轉,增加了看空偏向。美元/日元短線區間震蕩目標下看106.5-108.5的區間底部。本周傾向逢高空美元兌日元。

阻力位1:108.50,阻力位2:109.00

即期價格:107.85

支持位1:107.50 ,支持位2:107.00

美元/加元: 

美元兌加元在周五繼續下跌,最低觸及1.3018,為自2018年11月初以來的新低。匯價下行的原因在於美元指數在早盤短暫走向後再度下行失守97關口,總體走勢仍然疲弱。同時繼續堅挺的原油價格,也在進一步助推產油國貨幣加元走強。美元在周末來臨之前再度面臨拋售浪潮,因投資者對美國總統此後可能在周末期間對美聯儲政策發起的新一輪言語攻擊感到忌憚,並因而減少了美元多頭敞口。此前,在美國6月核心CPI向好的背景下,美元指數在周四一度反彈。日內IEA報告顯示,全球產油國進一步減產仍有必要,這一消息也繼續助推了油價走強。市場同時也擔心此後中東局勢可能再起變數,因此本周以來原油價格持續堅挺創出了五月底以來的新高。周末之前市場謹慎情緒料繼續令油價持穩在高位,並因而利多加元。本周還是堅持上周曾給過的觀點,1.3147密集阻力價位之下空美元兌加元,或者可以侯1.30整數關口有效跌破後跟進順勢空美元兌加元。

阻力位1:1.3148,阻力位2:1.3225

即期價格:1.3038

支持位1:1.3000 ,支持位2:1.2893

FED提振全球股市施壓金價,澳元創一周新高,待中國重磅數據指引

周五(7月12日),亞洲交易時段外匯市場再度由美元波動主導,美元指數下跌0.19%報96.89,強於預期的美國通脹報告未能壓抑對美聯儲本月將降息的猜測,美元兌其他所有G10貨幣均走弱。商品貨幣和歐系貨幣均表現強勢。

周四美聯儲主席鮑威爾在國會發表的證詞,他稱由於通脹和失業率之間的關系斷裂,降息存在空間。在上周的就業報告突破預期之後,美國6月份消費者價格漲幅又超過了預期,凸顯出經濟的強勁勢頭。澳元創一周新高,扭轉了此前經濟悲觀帶來的弱勢局面。但現貨黃金並未因美元走弱而上升至1420上方,因全球股市在美聯儲寬松背景下表現出牛市的格局。原油市場則繼續受到墨西哥灣產量削減以及充滿未知的中東局勢的支撐,徘徊於一個半月的高位。


稍晚,將有IEA公布月度原油市場報告以及美國鑽井平台數據對原油產生一定影嚮,另外,中國將公布重要的進出口數據,預計對澳元等商品貨幣產生進一步影嚮,也將反映全球貿易局勢潛在的變化。

亞洲時段行情回顧

亞盤時段,英鎊兌美元延續反彈,匯價現報1.2545,日內漲幅0.18%。 美元指數持續走低,刷新日內低位至96.88,跌幅擴大至0.20%,好於預期的通脹數據不改美聯儲本月可能強化降息的預期,美元短期表現弱勢。但同時,瑞士信貸表示,在可預見的未來,英國政治仍將拖累英鎊,歐元兌英鎊有望升至0.9100左右的年內高點,英鎊兌美元有望壓低至1.2300,即從目前位置跌逾200點。

亞盤時段,澳元兌美元三連漲,匯價報0.6999,日內漲幅0.36%,創一周新高至0.7002。盡管美國公布的消費者物價指數強於預期,但分析師認為,這基本不會改變美聯儲的降息預期,美元依舊回落至97下方。商品貨幣繼續走高,澳元則創一周新高。展望未來,澳聯儲的進一步行動將影嚮澳元,預計2019年將進一步降息,並認為需要在財政政策方面做更多工作。也不應低估澳儲行2020年進一步放松貨幣政策的風險。而全球貿易局勢充滿不確定性,也逐漸對全球經濟產生明顯的負面影嚮,或帶來澳元趨勢性的交易機會。另外,市場等待稍晚的中國進出口數據,料將對澳元產生一定波動。

亞盤時段,現貨黃金窄幅交投,金價現報1406.81美元/盎司,漲幅0.21%。受益於美元指數回落至96.9附近,而隔夜美國公布的消費者物價指數強於預期,令市場懷疑美聯儲是否會如預期大幅降息,現貨黃金一度回落至1400附近。但分析師認為,這基本不會改變美聯儲的降息預期,美元依舊回落至97下方。但降息預期強化了風險資產的潛在收益,全球股市再度走高令無息資產黃金吸引力減弱。美聯儲決策者定於7月30-31日舉行政策會議,屆時投資者將尋找聯儲放寬貨幣政策的進一步線索。富拓外匯首席市場策略師Hussein Sayed表示,升穿1438美元可能會引發更多的買盤,1500美元是交易商關註的下一個目標位。

亞盤時段,國際油價上漲。美油報60.62美元/桶,日內漲幅0.68%;布油上漲0.75%至67.01美元/桶。盡管OPEC預測明年對其的原油需求放緩,但在美國生產商在墨西哥灣風暴來臨前削減當地原油產量近半後,油價徘徊於一個半月高位。由於熱帶風暴“巴里”周四加劇,石油公司關閉了每日100多萬桶的石油生產,相當於墨西哥灣產量的53%;這場可能在本周成為颶風的風暴正在穿過墨西哥灣中北部。OPEC周四預計,在競爭對手增產的同時,明年全球對其原油的需求將下降,表明盡管OPEC與盟友延長了限產協議,仍將再度出現供應過剩的局面。投資者還關註中東的緊張局勢。

財經數據

 


財經事件

16:00 IEA公布月度原油市場報告。

22:00 美國2019年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯(Charles Evans)就經濟問題接受訪問。

亞洲時段消息回顧

日本強化對韓國出口管控,雙方今舉行首次工作磋商;
當地時間12日下午兩點左右,日韓兩國政府將在東京就日本對韓國強化出口管制舉行工作磋商。應韓國政府要求,日本政府將對實施出口管制的目的和過程進行說明。韓方強烈要求日方撤回強化管制的措施,但日本政府無意應答。有分析指出,這次會談只是停留在確認事實的層面,雙方難以彌合分歧,對立將陷入長期化。這是本月4日日本強化對韓國出口管制以來,雙方首次舉行的工作磋商。(央視新聞)

美國本財年前9個月預算赤字增23%,政府或將再次停擺;
① 當地時間11日,美國財政部公布的一份報告顯示,美國本財政年度前九個月的預算赤字較2018年同期增長23%,達到7471億美元。分析稱,由於美國國會和特朗普政府未就新預算達成一致,政府在10月1日新預算年開始時或面臨停擺風險;
② 美國財政部公布的報告顯示,截至6月份,當前財政年度赤字較2018年同期增長23.1%。聯邦支出增加至3.36萬億美元,同比增長6.6%。預算收入同比增長2.7%,至2.61萬億美元,兩項數據均為預算年度前九個月的創紀錄水平。特朗普政府預測,截至9月30日,整個預算年度赤字將超過1萬億美元,高於2018年7790億美元的赤字;
③ 美國國會預算辦公室(CBO)預測,2019年將出現8960億美元的赤字。CBO預計,從2022年開始,赤字將超過1萬億美元,到2029年,將保持每年超過萬億美元,有分析稱,赤字激增反映了多種因素,包括2017年底美國總統特朗普在國會推行的1.5萬億美元減稅政策以及2018年初國會批準的數十億美元的額外支出;
④ 報道指出,由於美國國會和特朗普政府還未能就新預算達成一致意見,提高了10月1日新預算年開始時,美國聯邦政府可能再次停擺的可能性。(中新網) 

新加坡經濟意外收縮,因全球經濟惡化;
① 新加坡第二季度經濟意外收縮,全球經濟惡化導致該國出口持續下滑。依賴貿易的新加坡第二季度GDP折合成年率環比下降3.4%。相比之下,第一季度增長率為3.8%,外媒調查經濟學家的預估為增長0.5%;
② Maybank Kim Eng Research Pte.駐新加坡經濟學家 Chua Hak Bin表示,“我認為數字會很不好,但這是難看,技術性衰退的確有跡可循。我們原本認為可能很淺,但現在的風險是它可能是比較深的”;
③ 新加坡嚴重依賴貿易及其在區域和全球供應鏈中的複雜整合,使其容易受到世界增長放緩和全球貿易的影嚮。出口在過去幾個月已經受到重大打擊,5月份出口出現自2013年初以來最大幅度的下跌。

擔憂霍爾木茲海峽遭掐斷,伊拉克尋替代方案;
① 伊拉克總理阿迪勒·阿卜杜勒-邁赫迪9日說,鑒於伊拉克原油出口嚴重依賴霍爾木茲海峽航運,一旦這條航道遭掐斷,國家經濟勢必遭受重創。隨著海灣局勢緊張,伊拉克政府加緊研究石油出口渠道的替代方案;
② 阿卜杜勒·邁赫迪在每周例行記者會上說:“伊拉克原油出口通道數量太少。眼下,伊拉克大多數原油經由南部終端實現出口”;
③ 阿卜杜勒·邁赫迪說,“我們需要拓寬(原油)出口渠道”,伊拉克政府因而正在研究潛在的短期應急方案以及長期替代方案,包括加快兩個與原油相關項目的推進速度。其中一個項目涉及修建伊拉克南部通往約旦亞喀巴港的輸油管道,伊拉克內閣已責成石油部對這一項目作可行性研究;另一個項目涉及在伊拉克南部建造一處離岸原油設施,阿卜杜勒-邁赫迪沒有詳述項目細節。(新華網) 

美國安全與環境執法局:截至當地時間周四上午,美國海上鑽探商已關閉了100萬桶/日的墨西哥灣石油產量,占總產量53%,天然氣產量下降占45%;

Rystad Energy:對上游數據的年中評估,2019年上半年新發現的原油當量為67億桶;
① 全球常規油氣發現繼續顯示出良好的增長前景;
② 深水油田的發現占到已發現儲量的一半,可以推斷,深水地區高風險的前沿油田重新回到了勘探者的視野之中;
③ 俄羅斯、圭亞那、塞浦路斯、南非和馬來西亞的海上發現,推動了今年國際勘探開發公司的氣田和油田大發展;
④ 此外,今年到目前,英國原油月平均開採量為12.23億桶,較2018年的8.27億桶增長了35%左右。 

市場觀點

花旗:美國幹預匯市有可能觸發新興市場股票的超級買盤;
① 關於美國可能幹預匯市的不斷升溫的議論,正在讓策略師們日益提高警覺,但是卻有可能讓新興市場投資者感到莫大的興奮。外媒匯編的數據顯示,發展中國家股市的走勢眼下與美聯儲貿易加權美元指數走勢的負相關程度最高。花旗集團分析師在7月11日的一份報告中稱,這種狀況意味著,一旦美元走軟,除了美股外,這些股市可能會從中獲益最多;
② Jeremy Hale等花旗策略師在報告中說,“美元若是從當前水平下跌10%,那無疑將會觸發新興市場股票的超級買盤,新興市場股票與美元的負相關程度尤其高,也就是說,美元漲,它便跌;美元跌,它便漲”;
③ 特朗普一再抱怨指責其他國家在外匯上的做法,由此使得美國可能幹預匯市打壓美元的市場猜測日益升溫。高盛集團和法國興業銀行的策略師都已在近期的報告中發出警告,稱美國這麼做的風險正在不斷加大。

高盛看好印度盧比和菲律賓比索,套利交易卷土重來;
① 高盛表示,由於全球環境更為偏鴿,高收益國家的貨幣,如印度,菲律賓和印尼,表現應優於韓國等開放型經濟體。Danny Suwanapruti寫道,更為寬松的全球央行正在使新興市場套利交易再次受到青睞;
② 美聯儲的鴿派立場應會讓美元和核心利率走低,這應該為亞洲貨幣升值鋪平道路,泰銖應該跑贏大盤,因為相對偏鷹的中央銀行,黃金價格上漲,政治風險降低,韓元應該表現不佳,由於韓日貿易沖突,以及偏鴿的韓國央行和國內增長放緩,高盛建議交易包括,看漲印度盧比,看多菲律賓比索與看跌韓元。

法國興業銀行:美元兌加元料將回落至1.26;
① 法國興業銀行周四發布研究報告指出,傾向於在當前價位做空美元兌加元,同時還將繼續持有歐元兌日元的空頭頭寸,目標看向116;
② 除了做空美元兌挪威克朗、做空歐元兌日元和做多澳元兌美元以外,我們還傾向於在當前價位做空美元兌加元。美元兌加元走勢依然滯後於兩國央行的利差表現。目前看來,加拿大央行已經確定要打破和美聯儲同步的枷鎖了,因此該貨幣對存在回落至1.25的風險;
③ 另一方面,考慮到美加兩國經濟表現得不同,美元兌加元可能比其他貨幣而言將受到購買力平價(PPP)因素得影嚮。鑒於估值糢型顯示加元依然較為廉價,因此美元兌加元最終肯定會回落至1.26。

管理著1520億美元的逆向投資者稱10年期美國國債收益率或漲至3%;
① 富蘭克林鄧普頓首席投資官Sonal Desai對美國經濟抱有樂觀的看法,這也說服她在美國國債市場上與華爾街主流觀點背道而馳。雖然華爾街許多人預計收益率下降,但她相信10年期美國國債收益率年底前可能會從目前的略高於2%上升到3%。她說,應該會出現上述情況,因為一系列表現強勁的報告會促使投資者迅速重新評估經濟的健康狀況;
② Sonal Desai說,“我們不應低估市場重新定價的速度,”近期历史顯示迅速波動是可能出現的:10年期債券收益率11月份時在3.25%,本月則一度暴跌至1.94%,此後已攀升至2.14%。“10年期收益率今年會達到2.50%、2.60%和2.75%嗎?為什麼不會呢?”經濟“健康狀況令人難以置信的好”;
③ Desai發現評級為BBB的美國企業債存在“精選”機會,這些債券將在收益率上升的情況下有良好表現。本周在國會聽證會上,美聯儲主席鮑威爾發出了美聯儲準備降息的信號。他的證詞使Desai對基準美國收益率“可達到”3%更有信心,因為“市場和美聯儲在推動收益率走低方面都過頭了,為反彈創造了條件,”她說。Desai預計美聯儲官員在7月31日降息25個基點,而屆時更“明智”的做法將是按兵不動 

高盛:美聯儲如果在7月降息50個基點可能會是一個冒險舉動。因為它會向投資者暗示,美國經濟情況遠差於預期,一些緊急措施或正在醞釀;

澳新銀行:央行正在大舉買入黃金。在地緣政治緊張局勢升級、宏觀不確定性加劇和經濟周期趨向成熟期之際,黃金仍是一種價值資產。市場預計全球將同步採取降息行動,這將令無息資產黃金變得有吸引力。

澳洲國民銀行:澳洲經濟增長將繼續低於趨勢水平;
預計未來幾年澳大利亞的經濟增速將繼續低於趨勢水平,今年的增速將為1.7%,之後的每一年都將小幅提高至年均2.3%。整體增長低於趨勢水平,就業增長放緩,失業率逐步上升,就業市場出現小幅惡化,閑置產能進一步增加。因此,我們對通脹的預期依然溫和,到2021年底,核心通脹率才會觸及澳洲聯儲目標區間的底部。因此,我們預計2019年將進一步降息,並認為需要在財政政策方面做更多工作。我們也不會低估澳儲行2020年進一步放松貨幣政策的風險。

今晚重磅數據來襲!盯緊美國CPI 美元、黃金或迎大行情

周二(2月12日),近期表現強勢的美元遭受打擊,美元自1月30日以來首次下跌,歐元、英鎊等非美貨幣紛紛反彈。分析師指出,考慮到此前一段時間美元漲勢過快,美元回落並不令人意外。北京時間周三晚間,投資者將迎來美國CPI數據。考慮到該數據對於美聯儲政策的重要性,預計數據出爐後市場將出現波動。專家警告稱,若美國CPI數據不及預期,美元可能會受到打擊,而金價有望進一步反彈。

ICE美元指數周二自97.20上方的高位顯著滑落,周三亞市早盤,ICE美元指數位於96.70附近。

近期美元漲勢過快,根據以往的历史經驗,美元可能會面臨回調風險。

隨著美國政府可能避免再度停擺的預期升溫,風險偏好回暖,歐元/美元表現強勢。

周二紐約尾盤,歐元/美元上漲0.5%至1.1329附近,盤中一度上漲0.6%至盤中高點1.1340,創兩周以來最大漲幅。

花旗銀行(Citibank)分析師周二預計,美元將在6-12個月內貶值3%-4%。

該行分析師們寫道:“隨著特朗普的財政刺激措施對經濟活動的影嚮逐漸減弱,我們認為長期收益率可能已經見頂,這可能會削弱美元。”

受美元走軟提振,金價周二展開反彈。現貨黃金周二美市盤中最高上探至1314.73美元/盎司。周三亞市早盤,現貨金位於1310美元/盎司附近。

除了美元回落之外,全球經濟增長的不確定性以及中美即將舉行的高層貿易談判也提升了黃金作為避險產品的吸引力。

中國央行連續第二個月增加黃金儲備,鞏固了高盛等黃金多頭對今年央行黃金購買量可能會保持強勢的看法

據彭博上周四公布的調查顯示,黃金交易員和分析師中,看漲情緒依然占據上風。在接受彭博調查的18位黃金交易員及分析師中,9人看漲,3人看跌,6人看平。

看漲受訪者表示,在中國投資者從假期回歸後,本周黃金需求可能會恢複,並且避險資產依然具備吸引力。

首席分析師Carlo Alberto De Casa說道:“投資者正在等待新的市場驅動因素,因為鴿派的美聯儲似乎已經被市場定價。”

聚焦晚間美國CPI

北京時間周三21:30,美國將公布12月消費者物價指數(CPI)數據。這將是日內最重磅的數據,預計將引發市場波動。

分析人士指出,即將出爐的數據可能表明美國通脹出現降溫,這將有助於證明美聯儲在加息周期中暫停的合理性。

美聯儲主席鮑威爾上個月表示,在他看來,通脹是進一步加息必要性中的重要組成部分。有鑒於此,交易員需要特別關註周三發布的最新CPI數據。

彭博撰文稱,考慮到交易員現在傾向於認為美聯儲的下一步行動是降息,CPI數據可能引發動蕩。

外媒調查顯示,美國12月整體CPI年率料上升1.5%,上月為增長1.9%。若果真如此,這將創下兩年來最低水平。

調查並顯示,美國12月核心CPI年率料上升2.1%,上月為增長2.2%。


分析師表示,隨著通脹率保持在低位,美聯儲可能會保持耐心。

1月30月,美聯儲宣布維持利率不變,並正式轉變政策立場,承諾對進一步升息保持耐心,這是美聯儲自2015年開始的緊縮周期可能已經結束的最清晰信號。

與12月的表態相比,美聯儲1月會後發表的聲明中最令人矚目的變化莫過於取消了“進一步逐漸加息”的措辭,並強調在未來道路上會“保持耐心”。

FOMC在聲明中刪除“一些進一步的逐步加息”的說法,為下一步利率行動既可能是上調也可能是下調打開了大門,理由是“全球經濟金融形勢發展及通脹壓力溫和。”

法國興業銀行(Societe Generale)美國利率策略主管Subadra Rajappa表示,如果數據表現疲弱,人們會消化更加鴿派的美聯儲立場。

摩根大通(JPMorgan)在一份研報中表示,勞工部對於居民通信價格計算方法的調整(本周的1月份報告中開始)可能給CPI帶來下行壓力。

重磅!中國黃金消費量連續6年全球第一!

1月31日,中國黃金協會發布2018年度黃金行業數據。據匯信報道,2018年,全國黃金實際消費量1151.43噸,連續6年保持全球第一位,與2017年相比增長5.73%。國內黃金產量為401.119噸,連續12年位居全球第一,與2017年相比,減產25.023噸,同比下降5.87%。

看消費,國內黃金消費市場持續回暖。其中,首飾和金條、工業及其他用金繼續穩定增長,金幣銷售略有下降。2018年全國消費黃金首飾736.29噸,同比增長5.71%;金條285.20噸,同比增長3.19%;金幣24.00噸,同比下降7.69%;工業及其他105.94噸,同比增長17.48%。

黃金首飾

據中國黃金協會分析,2018年黃金首飾消費繼續增長,但增長幅度有所放緩。其中,硬金、K金類首飾表現搶眼,古法金以及文創類產品興起是帶動黃金首飾消費增長的主因。受四季度匯率、股市波動等因素影嚮,市場對黃金的避險需求推升,越來越多機構和居民傾向於持有黃金,促使金條消費大幅增長。另外,高端電子產品需求旺盛,工業用金量繼續增加。

看生產,國內黃金產量有所下跌,進口原料金大幅增長。黃金行業積極嚮應國家生態文明建設,不斷轉變發展方式、優化產業結構,部分處於自然保護區內的礦山有序退出,一些技術裝備落後的礦山減產或關停整改,內蒙古、陝西等部分省(區)礦產金產量出現不同程度的下跌。2018年,進口原料產金大幅增長,達到112.783噸,同比增長23.47%。

在全國礦產金產量大幅下降背景下,大型黃金集團產量呈增長態勢,中國黃金、山東黃金、紫金礦業、山東招金等十二家大型黃金企業集團黃金產量占全國產量(含進口料)的比重由52.42%提高至55.08%,礦產金產量占全國的比重由40.65%提高至44.55%。中國黃金協會表示,這與大型企業集團近年來不斷推進科技創新、加強對行業關鍵技術難題研發攻關、優化產業結構密切相關。

再看價格,國際金價年內經历幾次波動。2018年初,國際金價以1302.70美元/盎司開盤後上漲,此後的4個月內,國際金價在1330美元/盎司上下窄幅波動,最高觸達1366.05美元/盎司。4月底開始,國際金價下跌,一度跌至8月的最低價1160.10美元/盎司,隨後反彈,年底收於1282.20美元/盎司。國際金價全年平均價格為1270.57美元/盎司,同比增長1.23%。國內金價與國際金價表現出的波動趨勢大體一致,上海黃金交易所AU9999合約全年平均價271.44元/克。

2018年,中國黃金企業“走出去”步伐加快,重點黃金企業集團境外礦產金產量已達23.4噸。中國黃金購買俄羅斯克魯奇金礦70%股權;紫金礦業收購塞爾維亞最大銅礦RTB Bor項目和加拿大Nevsun公司,合計投資額超過200億元;山東黃金在香港H股主板掛牌上市,邁出走向國際資本市場的第一步;赤峰黃金2.75億美元收購老撾Sepon露天銅金礦,並成功交割。

“我國黃金企業走向海外已成為一種新的發展趨勢。中國黃金協會會長宋鑫表示,中國黃金企業“走出去”緊隨“一帶一路”倡議布局,並從過去零散、不自覺的“走出去”過程發展為現在主動、有意識的海外布局階段。不同企業步伐有快有慢,但都在陸續加大“走出去”力度,國際化的整體進程勢不可擋。