美国数据令美元坚挺,但经济下滑风险支撑金价

       受到美国零售数据较好的影响,美元指数呈现向上走强的形态。但黄金却没有受到美元走强的压力,与美元出现了同步走强的动作。目前,全球经济下滑严重,美联储降息预期上升,黄金多头将继续受益向上。

美元指数

基本面
昨日公布的美国7月零售销售数据好于预期,使得担忧美国经济的情绪暂缓,美元指数向上刷新两周来的高点。目前,由于市场对全球经济前景放缓的担忧,美国30年债券需求激增,引发了投资者对持有美元的担忧。从美国的经济数据来看,美国经济大幅衰退的可能性不大,而贸易局势的缓和也改善了投资者对美国经济下滑风险的担忧。

技术面

      从美元指数的日图级别来看,美指继续震荡上行,高点不断走高,低点也不断走高,表明美指维持上涨常态不变。目前,均线系统处于向上阶段,也暗示了整体趋势偏多。从指标来看,各项指标都准备进入多方区域,MACD也准备在0轴上方开出金叉,有展开趋势线行情的迹象。总体而言,美指虽然偏多运行,但是K线远离均线,随时都有回踩的可能,操作上应该以逢低做多为主。

黄金

基本面
这段时间对于黄金的基本都是偏利多消息,主要是现在世界不太平,国际形势严峻,一旦存在风险,黄金就有机会。唯一的利空就是来自美元的上涨,而美元的上涨并没有影响黄金多头,表明黄金持续上涨的动能非常强。目前,美联储降息话题、全球经济的发展以及避险情绪将是影响黄金走势的关键因素。从长期观察,在全球经济走缓,各国央行不断宽松的政策下,美联储势必还会继续降息,所以黄金多头趋势性行情不会轻易改变。

技术面

      从黄金的日图级别来看,黄金继续维持向上推升的格局,K线依然在5天线上方运行,表明多头形态延续。目前,均线多头排列,上涨趋势明显。但是KD已经出现超买钝化的现象,表明行情有过热的迹象,追高的有高风险的可能。总体而言,黄金多头向上格局不变,继续创新高也是大概率事件,但短线有拉回调整的可能,建议以拉回找买点为主。

美国重磅经济报告出炉:美元再上破98、金价回落逼近1510 释放了什么信号?

北京时间20时30分,美国重磅经济报告出炉:零售销售、初请失业金、纽约联储制造业、费城联储制造业数据等悉数公布,美元短线上攻98关口;现货黄金一度下挫3美元……

消息面来看,美国7月零售销售月率增长0.7%,前值修正为增长0.3%,预期增长0.3%。对此,有机构评论称,美国7月零售销售月率大幅上扬,表明尽管汽车相关购买有所减少,消费者仍在购买其他产品,这可以缓解金融市场对经济可能进入衰退的担忧。

此外,评论还指出,今夜的零售销售数据表明三季度伊始,消费者支出强劲。

美国8月10日当周初请失业金人数录得22万人,升至六周高位,好于预期21.4万人。对此,有评论指出,上周美国初请失业金人数增幅大于预期,但整体趋势仍表明劳动力市场强劲。没有迹象表明当前贸易局势的影响已经溢出到劳动力市场。

其还表示,尽管雇佣有所放缓,就业岗位增加数量仍可以满足劳动人口的增加。

在数据出炉之后,美元短线回升,一度上破98关口,最高98.06;美国股指期货扩大涨幅:道指期货现涨0.58%,标普500指数期货涨0.58%,纳指期货涨0.53%。

美元:在刚刚突破98之前,美元指数已成功收复并短暂突破98.00的关键心理关口。这一关键阻力位若被有效突破,则应该会进一步推高美元,并将挑战2019年高等98.37(5月高点)。

只要保持在始于6月低点95.84的短期支撑线上方,但美元升势将保持良好。

欧元:在经历两个交易日下跌后,周四欧元/美元窄幅震荡。与此同时只要位于1.1230区域的55日均线下方,汇价仍可能走低。近期上行受阻也增强了这一重要阻力位。

欧元/美元短期若未能突破该区域阻力将会刺激空头回归市场,并触发看向1.1100区域的跌势,然后是1.1026的2019年低点。

黄金:今天稍早,金价遭遇多头获利了结,一度跌破1510关口;随后中美贸易的消息曝出之后,金价冲高,收复1520关口,目前在美国经济数据靓丽的情况下,金价回落。不过金价总体还是受到避险情绪的支撑……

富国银行(Wells Fargo)分析师Austin Pickle认为,如果能够达到一定条件,那么短期金价就可能突破1600美元/盎司水平。

Pickle认为,要金价上行突破1600美元/盎司水平,那么要避险情绪进一步走高,不然很难维持在该水平上方。不过市场很多避险情绪都已经被计入了黄金中。“需要出现重大事件使得避险情绪变得大幅走高才能推动金价进一步大涨。”

突发!现货黄金大跳水超10美元跌破1510 今晚“恐怖”行情来临前投资者落袋为安

刚刚,国际黄金价格持续下挫,短线下挫10美元,日内转跌。现货黄金亚盘上涨最高一度触及1524.00美元/盎司。目前,市场避险情绪依旧在疯狂蔓延,部分投资者获利了结,金价有所下线。但美国2年期和10年期国债收益率曲线自2007年来首次出现倒挂,发出全球最大经济体可能正走向衰退的警报,黄金长期走势向好。今晚美国恐怖数据来袭,黄金投资者系好安全带,超级行情恐再现。

刚刚,现货黄金直线下挫10美元,恐怖数据来临前投资者落袋为安

周四,亚市尾盘,现货黄金突发大跳水,直线下挫超10美元跌破1510关口,日内跌幅扩大至0.5%。

随着对全球经济放缓的担忧占据市场主导地位,金价在周四(8月15日)欧洲市场开盘前曾升至1521美元。不仅美国2年与10年期国债收益率出现逆转,30年期国债收益率也创下历史新低。

目前来看,市场避险情绪依旧在疯狂蔓延,因全球贸易局势的不确定性继续升温,国际地缘政治局势的不稳定性加剧,主要国家经济增长放缓的忧虑依旧蔓延,以美联储为首的主要国家央行纷纷启动降息。然而,这似乎不足以缓和投资者的担忧和焦虑,这一局面在隔夜美债收益率严重倒挂后更是迎来“全面大爆发”,恐慌情绪如浪潮般席卷而来。

黄金价格短线下跌,部分原因是因为今晚美国“恐怖”数据即将登场,投资者获利了结。

北京时间周四20:30,投资者将迎来有“恐怖数据”之称的美国7月零售销售数据,这是日内最受关注的经济指标,预计将引发市场的大幅波动。如果数据不及预期,则市场情绪恐进一步恶化,届时避险情绪将进一步升温,黄金或迎来更强势反弹。

对于担心经济衰退的市场而言,美国7月份零售销售报告至关重要,市场预期增速低于6月份。

媒体调查显示,美国7月零售销售月率料上升0.3%,升幅低于上月的0.4%;7月核心零售销售月率料上升0.4%,上月也为增长0.4%。

今晚美国“恐怖数据”或利好黄金。在本周稍早的时候,美国公布的7月季调后CPI月率录得0.3%,高于前值。尽管CPI数据表现强劲,但是并未改变市场对美联储9月降息的预期。如果今天公布的恐怖数据,7月零售销售数据表现颓靡的话,反而会推升该联储9月降息50个基点的预期,黄金和美元指数则会受到比较大的压力。

今年3月该数据录得1.6%,创下一年多以来的最大增幅。随后逐步走弱,到6月份只录得0.4%。有机构评论称,美国6月零售销售增长超预期,表明消费者支出强劲,将有助于减轻商业投资疲软对经济造成的打击。不过随着经贸局势紧张、去年大规模减税及增加政府支出对经济的提振效果开始减退,美国经济增速正在失去动力。也就是说,美国7月零售销售月率有下滑的风险。

当前市场预期,美国7月零售销售月率为0.2%,如果该数据符合预期,或者超过预期,美元指数有望获得支撑。反之,如果低于预期,美元指数可能遭遇打击。

如果这个数据偏离预期太多,黄金可能出现巨幅波动。投资还请密切留意。

意外!刚刚现货黄金短线跳水10美元 两张图暗示转折点来了

周四(8月15日)亚市尾盘,国际现货黄金价格上演跳水行情,因风险情绪回升,亚洲股票午后由跌转涨,截止发稿北京时间周四14:45,现货黄金短线下挫10美元,金价一度跌破1510,日内跌幅扩大至0.5%,现报1511.04美元每盎司。

周三(8月15日)哈佛大学经济学家Harry Dent写道:黄金未能牛市突破,股市反而更有可能突破!

尽管特朗普减税,美国国债利率持续下跌。我们看到全球经济正在放缓,各国央行倾向于放松货币政策。这对股市造成了一定的打击,最近贸易陷入僵局,市场原本担心会爆发货币战争。因此,金价在此反弹并不令人意外。但对股市来说,令人意外的是,它们不但表现不错,而且这是已经考虑到了债券市场和贸易停滞所预示的缓慢增长。

因此,Dent表示对股市更有信心,股市的强劲反弹最有可能带来一个爆发。

我们看到股市的反弹主要是受特朗普决定推迟几项关税。这对股市来说是件好事,然而这也是黄金的不幸。

黄金突破1525美元失败了 这回是黄金的转折点吗?

Dent表示,如果要问我什么时候会更加看好黄金。我的答案是1525美元。我一直把它当作主要的阻力;如果金价突破这一关口,黄金将有更高的目标——1600美元至1800美元。

但周二的消息导致金价大幅下跌,而此时期货市场显示金价突破1540美元以上……这显然是一个突破。周三亚市早盘,现货黄金二度冲关1525美元再次宣告失败,这是黄金暂时的终结,还是昙花一现?目前来看,黄金和股市的这两大反转似乎令人信服,并有利于股市。

备受关注的股票也处于一个临界点

Dent说:“我曾警告过,股市也正处于一个临界点;在纳斯达克市场,它们可能会大幅下跌至10000点,或跌至5700点——这是一个相当大的价差!鉴于股市在坏消息和债券市场的熊市中表现良好,我们可能很快就会看到上行突破,因为消息突然转向了一项贸易协议,而不是汇率战争。”

不过,如果股市最终进一步下跌,那么看跌程度将继续保持在7290点左右,而极端情况下将跌至5700点。

周三的趋势对股票发出更加清晰和乐观的信号,对黄金的趋势可能很快就会更加清晰。

美国数据好于预期提振美元,黄金冲高回落趋势不改

受到美国经济数据好于预期的影响,美元指数出现明显的向上走强形态,黄金也因此受压回落。但是美元指数目前趋势不明,操作难度较大,而黄金趋势向上依然没有改变。

美元指数

基本面
周二(8月13日),美国公布7月的CPI数据明显好于预期,使得市场对美联储进一步降息的预期开始回落,刺激了美元的强势上涨。目前国际贸易紧张情绪有所缓解,同时CPI的强劲让投资者对美国经济大幅衰退的预期开始改变。短时间而言市场对美联储的货币政策预期,依然是影响美元指数涨跌的关键。不过考虑到美国国债收益率倒挂程度加剧,美国经济下滑的风险依然高企,美元多头仍应该小心。

技术面

从美元指数的日图级别来看,美指出现长阳突破短期震荡底部的动作,表明多头力量开始发力。目前,均线系统仍然处于无序排列的纠结状态,没有出现趋势的可能性。从整体形态来看,美元指数上有压力下有支撑,大起大落的可能性不大。总体而言,美指操作难度较大,建议观望。

黄金

基本面
受到美元指数走强的影响,美联储降息预期回落,黄金也出现了冲高回落的态势。目前,国际形势严峻,阿根廷股汇债三杀,使得市场的避险情绪高涨,资金纷纷流入避险资产,黄金继续创新高的概率极大。同时,国际上主流国家都在实行较为宽松的货币政策,对于黄金的需求还将继续获得刺激。而且特朗普还将继续对美联储施压,黄金长线多头不改。

技术面

从黄金日图级别来看,黄金高位出现大幅震荡形态,表明多空双方开始出现明显分歧。目前,均线多头排列,指标多方区域内运行,整体做多形态不变,趋势依然向上。前期行情出现上飘旗形整理形态,向上突破后会有与旗杆等比例的涨幅,后市会继续向涨幅满足点测试。总体而言,黄金多头形态依然不变,可继续逢低做多。

惊魂夜!黄金价格暴挫逾50美元下探1479 原油涨破60关口

在强劲的CPI数据和贸易局势好转的双重打击下,黄金多头却仍在顽强抵抗。截止至发稿前,黄金价格仍持稳于1500水平上方……

周一,金价自开盘后一路走高,盘中一度冲击了1534.70的高位。随后,在强劲的CPI数据和贸易局势好转的双重打击下,黄金大幅跳水,盘中最低下探至1479.90美元/盎司,一度跌逾50美元;国际白银日内跌幅一度超2.5%,跌破17美元关口。

与此同时,布伦特原油一度涨超5%,突破61美元关口;WTI原油一度涨4.3%。随后因API数据显示美国原油库存意外录得增加,油价回吐部分涨幅。

在汇市方面,美元指数涨势强劲,非美货币大都下跌;美元兑日元短线涨逾50点,涨破106关口;离岸人民币兑美元收复7关口,日内涨超1000点。

【热点狙击】

① 贸易局势再好转 黄金多头却依旧在顽强抵抗?

据新华社,8月13日晚,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。中方就美方拟于9月1日对中国输美商品加征关税问题进行了严正交涉。双方约定在未来两周内再次通话。

分析表示,此前贸易因素一直是金价上涨的最重要支撑之一。然而目前金价却依旧持稳于1500之上,说明多头力量依旧强劲,黄金仍有进一步上涨空间。与此同时,风险资产将趁势上涨,投资者应抓好入场时机。

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② 美国7月CPI数据走高 债券收益率却坚定“唱反调” 9月降息概率仍高企 

美国7月季调后CPI月率录得0.3%,符合预期,高于前值的0.1%。数据公布后,美国联邦基金利率期货显示9月降息概率仍维持在100%左右。

分析认为,虽然此前美联储官员埃文斯曾表示,单从通胀前景看,需要更多宽松政策。 但在当前局势下,小幅走高的CPI数据基本不会改变市场对美联储将在9月降息的预期。

值得注意的是,周二美国两年期和十年期国债收益率曲线趋平至0.60个基点,为2007年以来之最,收益率曲线倒挂的担忧不断加剧恐促使市场押注美联储更激进的降息以救市。

不过前美联储主席艾伦·格林斯潘指出,就算美国国债收益率转为负值,也没什么大不了。零只是一个特定的水平。他认为,债券市场内有一种国际套利正在推动长期国债收益率下降。此言论意在缓解市场担忧,但效果如何还有待观察。

③ 意大利参议院拒绝北方联盟党要求在周三对政府进行不信任投票辩论的要求

据安莎通讯社报道,意大利总理孔特可能会受邀在8月20日向参议院发表讲话,这或将成为决定其未来的时刻。萨尔维尼上周宣布不再支持政府,希望迫使提前大选,并巩固联盟党的权力。

分析表示,按如今萨尔维尼的支持率,他很有可能赢得大选。届时,大选的时间很可能和意大利与欧盟磋商2020年预算的日程重合,这将令欧洲第三大经济体意大利陷入更深的政治不确定性中。此前,因联盟党与五星运动党公开的争执,意大利股市,债市大幅下跌。

荷兰国际银行表示,本周意大利的政治形势将是多事之秋,这可能会继续加大意大利国债利率的上行压力。

【风险预警】

☆ 今日欧元区将有大量重要经济数据出炉,包括英国、法国7月CPI月率、欧元区第二季度GDP年率修正值等,投资者应关注欧元,英镑可能出现的波动。

刷新五年高点后金价还能飞一阵子!全球去美元化或成长期助推力

8月12日,市场分析师Charles Kennedy撰文指出,因美国和伊朗冲突加剧,欧洲央行和美联储释放鸽派信息,近期金价飙升引发市场关注。从长期看,另外一个趋势或令黄金成为赢家,这就是全球多国的去美元化运动。

全球央行宽松叠加地缘政治紧张,金价飙升引发市场关注 

因为美联储暗示降息和伊朗酝酿的激烈冲突,在财政和地缘政治催化剂的刺激下,看空黄金的投资者终于屈服了。空头无法忽视金价飙升50美元,目前交投于五年高点以上。

美国和伊朗的冲突达到了沸点,欧洲央行释放鸽派信息,表示将毫不犹豫地提供进一步刺激:这意味着降息。另一个利好因素来自美联储,其现在明确表示,并未放弃2019年降息的想法。 

欧洲太阳矿业(EuroSun Mining)首席执行官摩尔(Scott Moore)表示:“我们忽视了一个重要的趋势,这个趋势将比当前的地缘政治危机甚至美联储的政策持续得更久:那就是全球的去美元化运动。“

摩尔指出:“世界各国政府越来越警惕美元在国际贸易中的霸权地位。他们转而利用自己的黄金储备购买更多黄金,正在尽最大努力与美元保持距离。”

这一进程已经在反美势力强大的国家展开。其中包括俄罗斯、伊朗、委内瑞拉、叙利亚、土耳其、卡塔尔、印度、巴基斯坦、利比亚、埃及和菲律宾。这些国家自然正在转向黄金,因为其不像美元和其他电子支付方式那样受到严格限制。当观察各国央行的购买行为时,这种趋势就非常明显了。

根据世界黄金协会的数据,今年第一季度,各国央行购买的黄金比去年同期多出近70%。这是自2013年第一季度以来的最大购买量。

很多亿万富翁基金经理认为,目前金价的疯狂飙升才刚刚开始。对冲基金巨头、亿万富翁都德·琼斯(Paul Tudor Jones)在接受采访时认为,黄金“具备一切优势”,很快就会升至1700美元/盎司。

长期来看,全球去美元化将成为金价飙升的另一个助推器

而这一切都要归功于美联储和地缘政治的短期趋势。相反,投资者感兴趣的是长期趋势,即黄金将成为全球去美元化趋势的主要赢家。没有什么比这更能推动金价上涨了。

最值得注意的是,由于特朗普的制裁,俄罗斯等国承诺加快去美元化战略。他们达成了一项协议,使用本国货币进行双边贸易,也就是说不需要使用美元进行交易了。因此,市场目前密切关注各国央行的一举一动。

最新加入去美元化潮流的国家是塞尔维亚和菲律宾。塞尔维亚正在增加其国家黄金储备,到今年年底将其从20吨增加到30吨,计划到2020年底达到50吨。

都德·琼斯正在密切关注这些进展,对他来说,这意味着一个前所未有的转变。他在接受采访时提到:“我们已经有75年的时间在扩大全球化和贸易,建立了贸易规则且相信就应该如此运转。但现在,我们正在扭转这些规则。最初不会看到后果,可能在一年、两年、三年之后才会看到。这将使人们认为全球经济有可能陷入衰退,可能会让大家认为,美国的利率将回到零,在这种情况下,黄金将出现暴涨。”

8月9日市场分析师Joaquin Monfort就指出,在日常的国际交易中,越来越多国家试图减少对美元的依赖,转而使用欧元或当地货币进行结算。这一趋势或许可以解释,欧元2019年在面对欧银转鸽的巨大阻力前,出人意料地恢复了弹性。从Charles Kennedy的分析来看,全球去美元化受益的不仅仅是欧元,还有黄金,这可能成为支撑金价的一个长期因素,投资者需要对此保持关注。

现货黄金日线图

大逆转!刚刚黄金价格跳水后急速拉升8美元 波动加剧金价后市涨定了?

刚刚,国际黄金价格持续上扬,日内转涨,现报1497.65美元/盎司。此前,黄金跌破1490美元/盎司,最低触及1487.48美元/盎司,较日高1501美元大跌超10美元。目前金价已回血,看涨情绪依旧明显。

现货黄金急跌之后快速回升,V型反弹后何去何从?

周一欧市盘中,国际黄金持续上扬,日内转涨,现报1497.65美元/盎司。此前,黄金短线急跌,并一度跌破报1490美元/盎司关口,最低触及1487.48美元/盎司。
周一,黄金价格波动加剧,急跌急涨。投资者目前继续关注风险情绪的变化。

一系列宏观经济数据可能会为本周的走势定下基调。美国方面的重要数据将包括周二的CPI和周四的零售销售。

分析师表示,假如美国CPI和零售销售数据表现疲软,市场对美联储大幅降息的预期将进一步升温,从而施压美元,并推动金价反弹。

Dailyfx表示,黄金价格从态势上看,整体仍偏上,只是在1500美元/盎司一线盘整三个交易日,短期回调压力聚集,宜关注可能的调整,视个人承受能力参与。

交易建议方面,倾向稳健者观望,关注下方1480-50美元/盎司,回到这一区域继续做多,激进者视情况在本周观望或者轻仓试空。

关键技术价位方面,指出金价上方阻力为高点1510-15美元/盎司,下方支撑1480美元/盎司、1460美元/盎司。

金价上周盘中一度升至1500美元/盎司上方,最高一度触及略高于1510美元/盎司的水平。

澳新银行(ANZ)分析师认为,美国国债收益率不断下降、收益率曲线反转、对经济衰退的担忧加剧以及利率下调,为金价持续走高创造了完美的背景。

该行分析师说道:“我们认为,鉴于经济和地缘政治风险上升,黄金仍具有重要意义。投资者将继续改变他们的战略投资组合头寸,转而青睐黄金。”

RJO Futures高级市场策略师Phil Streible表示,金价本周可能出现“爆炸性”上行走势。

Streibles表示:“牛市的力量正在增强。没有人知道它能飞多高。如果我们突破1516美元高点,我们可以看到金价将爆炸性地升至1550美元。”

硬脱欧情绪蔓延杀死英镑,美元获撑止跌企稳

由于离脱欧的最后时间点越来越接近,而脱欧协议似乎没有新的进展,使得硬脱欧风险不断加大,英镑走势极其弱势,空头趋势继续延续。而美元在连续下跌后获得了支撑,但是在基本面较为复杂的环境下,很难有趋势性行情的出现。

英镑兑美元

基本面
自从英国新首相鲍里斯·约翰上台后,市场对英镑的悲观情绪就不断蔓延,导致英镑已经创下近两年半的新低。此前,鲍里斯·约翰曾多次承诺,无论是否达成协议都将在10月31日离开欧盟。目前,时间节点越来越近,欧盟似乎并没有做好与英国谈判的准备,硬脱欧风险不断升高,给英镑带来极大的贬值压力。同时,在上周五公布的英国第二季度GDP数据异常疲软,这给英国接下来的经济前期蒙上隐忧。

技术面

从英镑兑美元的日图级别来看,镑美在底部震荡后再次破底,创出新低,表明空头力量的强势。目前,均线空头排列,指标空方区域内运行,下跌趋势明显,5天线和10天线形成倒鸭嘴形态,有加速下跌的机会。总体而言,镑美空头格局明显,应继续顺势操作。

美元指数

基本面
由于贸易热点的降温,使得美元指数出现了止跌企稳的动作。目前,贸易冲击和降息预期是影响美元短期走势的关键因素。由于市场对美联储9月降息期待依旧较大,短期美元指数维持强势的可能性不大。但特朗普也表示了不会贬值美元的态度,使得美元上下的机会都存在。另外,欧元和英镑的走势也是影响美元的关键。虽然,欧元已经启动反弹,但英镑的持续弱势仍将对美元起到支撑。接下来,美元大概率将会在震荡中寻找方向。

技术面

从美元指数的日图级别来看,美指震荡企稳,K线连续收出下影线,表明下方的支撑力度较强。但是,K线始终在前期长阴线的中值下方运行,也暗示了上方空头力量的旺盛。目前,均线系统相对纠结,没有明确的趋势性方向。总体而言,美元指数上有压力下有支撑,可能会偏震荡运行,但长期仍然有偏空的压力。

各国纷纷抛弃美元,欧元成意外赢家!面对欧银180度转鸽仍弹性十足

8月9日,市场分析师Joaquin Monfort指出,在日常的国际交易中,越来越多国家试图减少对美元的依赖,转而使用欧元或当地货币进行结算。这一趋势或许可以解释,欧元2019年在面对欧银转鸽的巨大阻力前,出人意料地恢复了弹性。

欧元意外成为各国对抗美元的赢家

美元是世界上最大的储备货币,其被用于大多数涉及大宗商品贸易的交易,尤其是石油贸易,也用于许多国际金融交易和大型交易。然而,国际贸易紧张局势可能抵消美元的主导地位。比如,俄罗斯总统普京承诺减少对美元的依赖。此前,美国对俄罗斯实施了制裁。 

在这场对抗美元主导地位的战争中,欧元意外成为赢家。在俄罗斯出口至某些亚洲国家的石油贸易中,欧元已取代美元。市场分析师Andrey Biryukov指出,以欧元结算的俄罗斯石油出口已经连续四个季度增长,而美元结算的石油出口却在下降。在俄罗斯与欧盟的石油贸易中,欧元的使用几乎超过了美元。此外,俄罗斯与印度使用卢比结算的石油贸易量也大幅增长,而美元在美国进口交易中的份额保持在三分之一左右。
 
目前欧元几乎已经超过美元,成为俄罗斯向欧盟出口产品的首选结算货币。 

俄罗斯央行的数据显示,在俄罗斯面向欧盟的贸易中,欧元几乎赶上美元,成了主要的结算货币。如下图所示,白线代表美元结算的占比情况,黑线代表欧元结算的占比情况。

在俄罗斯6875亿美元的年度贸易总额中,有一半以上仍然依赖美元结算,尽管俄罗斯直接对美贸易额不到5%。

各国试图在支付体系上减少对美元的依赖

除了贸易领域,各国还试图在其他方面减少对美元的依赖,比如支付体系方面。例如,俄罗斯也在努力实现支付系统多元化,比如其在2014年创建了了SPFS支付系统。

全球化研究中心(CRG)的经济学家Timothy Alexander Guzman表示,考虑到来自美国的制裁或关税威胁越来越大,欧盟也在考虑建立独立于SWIFT的支付体系。德国外交部长马斯(Heiko Maas)最近呼吁建立一个新的欧盟支付体系,独立于美国和SWIFT(全球银行间金融电信协会),不涉及美元支付。SWIFT的全名为全球银行间金融电信协会服务,是基于美元的一种支付体系。

在与俄罗斯贸易的国家中,印度是另一个减少美元支付的国家。在两国高达110亿美元的贸易中,其中四分之三的贸易额使用了卢布结算。此前,这两个国家达成了一种以本国货币支付的新方式。

此外,印度已经用卢比支付从伊朗进口的石油,以绕过美国的制裁。其他绕开美元的国家包括伊拉克、伊朗、俄罗斯和叙利亚。早在2017年,就有报道称,巴基斯坦也考虑使用其他国际主要货币替代美元结算。 

少数几个国家拒绝使用美元结算,并不意味着美元的储备货币地位就此终结。然而,这是一个令人担忧的迹象,尤其是考虑到欧盟的潜在参与,以及美国与其许多合作伙伴之间日益紧张的贸易关系。美国树敌越多,这些国家就越有可能拒绝将美元作为国际结算货币。

欧银转鸽欧元并未暴跌,各国对其依赖增加是部分原因

美元不再是主要的储备货币,各国对欧元的依赖日益增加,这一定程度上解释了这样一种现象:尽管欧洲央行的政策出现了180度的转鸽,通常会导致欧元大幅贬值,但2019年欧元意外显示出一定弹性。

在今年年初,市场预期欧洲央行可能在2019年年底前加息,但很快出现转变。市场后来认为,欧洲央行2020年前不会加息,最后甚至预期可能实行降息和QE。

虽然市场对欧洲央行政策的预期出现大幅转变,但欧元没有如预期那样出现大幅下滑。虽然在3月7日的会议上,欧洲央行宣布以TLTRO的形势延长刺激政策,欧元从1.1305下降到1.1195,但在3月份剩余时间里反弹至1.1450的高点。其部分原因可能是,在国际交易中,各国越来越多地使用欧元,替代美元作为结算货币。

从日线图上看,欧元兑美元6月24日创下1.1412高点,随后一路下滑,并在8月1日创下1.1027低点,不过目前已经有所反弹。

欧元兑美元日线图