剛剛!英鎊兌美元短線漲破1.27關口 發生了什麼?

北京時間周二(10月15日)亞市午後,英鎊兌美元GBP/USD短線大漲近40點,突破1.27關口,較日低大漲約100點,日內漲幅0.7%。歐盟首席脫歐談判官巴尼耶稱本周達成脫歐協議是可能的。

英鎊對美元分時走勢圖

歐元兌英鎊EUR/GBP跌0.7%至0.8695。英國富時100指數期貨漲幅收窄。

歐元兌英鎊分時走勢圖

現貨黃金下破1490美元,刷新日內低位,日內跌幅報0.2%。

現貨黃金分時走勢圖

美股三大股指期貨短線上揚。道指期貨現漲0.42%,標普500指數期貨漲0.45%,納指期貨漲0.53%。

周二亞市早盤,據BBC消息,歐盟考慮舉行新的緊急峰會,以“達成脫歐協議”。上述消息傳來後,英鎊/美元短線上揚近20點,一度攀升至1.2630上方。

歐盟方面稱仍有時間可避免英國無協議脫歐,應當充分利用。荷蘭外交部長Blok稱英國必須完善脫歐提案。

歐盟首席脫歐談判官巴尼耶最新講話稱,我的脫歐團隊正在“努力工作”。脫歐談判正緊鑼密鼓地進行。是時候將脫歐提議變為法律文本了。達成任何協議都必須對各方有利。

波蘭歐洲事務部長:看到雙方為達成協議的努力,有理由對談判保持謹慎樂觀態度。

芬蘭歐洲事務部長Tuppurainen稱,希望英國達成脫歐協議,但也要為無協議脫歐或者延期脫歐做好準備。英國脫歐的所有情形皆有可能,需要做好準備,必須避免無協議脫歐。本周晚些時候歐盟領導人將評估可能的英國延期脫歐,但英國政府必須首先提出要求。歐盟首席脫歐談判官巴尼耶將在今日聽取部長報告。

德國外交部國務部長羅特表示,該由英國方面來提出建設性脫歐提議。英國無協議脫歐將是一場災難。不太確定是否接近達成脫歐協議。我們正在盡最大努力達成協議。歐盟對單一市場和愛爾蘭的保護是不容談判的。沒人希望英國硬脫歐,但這是我們目前邁向的方向。

高盛稱,英國與歐盟之間所謂的“隧道”談判將足以推動英鎊走高。英鎊周一下跌,此前歐盟談判代表稱英國的計劃需要更多工作,這個跌幅只是回吐了上周英鎊2.7%累計漲幅(為兩年來最佳表現)的一小部分。高盛上周五在給客戶的報告中稱,英鎊有望最高漲至1.30美元;

高盛新興市場戰略聯席主管Zach Pandl在內的分析師表示,“如果雙方確實朝著達成協議取得更多進展,大型機構投資者的持續空頭回補應會延長英鎊漲勢,認為英鎊將進一步走高,並重申我們的交易建議,即做多英鎊兌美元,初始目標為1.30”;

高盛預計,如果歐盟和英國首相約翰遜本周達成了一項協議,將有足夠多的英國議員支持該協議,以確保在10月底實現英國脫歐。在與英國脫歐大臣Stephen Barclay上周五會面後,歐盟首席脫歐事務談判代表Michel Barnier對歐盟成員國大使表示,取得的進展已經足夠讓談判加緊;

但是,歐盟並沒有讓談判進入“隧道”–即布魯塞爾正式程序,這一過程中協議的實際法律文本將以非公開方式進行研究討論。外交官們表示,他們將在本周初重新開會以取得最新進展。 

樂觀情緒降溫+美元強勁,油價疲態?

周二(10月15日)亞洲時段,油價走低,受累於市場擔心全球原油需求可能承壓,因國際貿易樂觀情緒降溫。此外,市場對英國脫歐的擔憂吸引資金流入避險資產,油價因此下跌。

市場樂觀情緒消退,施壓油價

國際貿易樂觀情緒有所消退。美國財長努欽表示,在達成協議之前,還有很多工作要做。此外,沙特能源大臣阿齊茲周一表示,沙特10月和11月石油產量將恢複到高於9月石油設施遇襲前的水平,這也令油價承壓。

有跡象顯示,產油國都在認真執行旨在削減全球產油量的OPEC+減產協。俄羅斯能源部長諾瓦克周一在同一場合表示,目前沒有就調整減產協議進行任何磋商。

Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch表示,今日的背景是,市場回吐上周末貿易樂觀情緒引發的大部分漲幅,因為有關國際貿易磋商進程的相互矛盾的信號,降低了風險偏好。

供應充足預期限制油價上漲

瑞士咨詢公司Petromatrix GmbH的董事總經理雅各布(Olivier Jacob)說,對明年供應充足的預期限制了價格。國際能源署(International Energy Agency)上周再次下調了對石油使用的預測,將2019年和2020年的每日需求預測下調了約10萬桶。

盡管布倫特原油在9月16日的交易中創下了近30年來的最大漲幅,但該基準在上周五收於每桶60.51美元,只比9月13日的收盤價高出29美分。布倫特原油價格周一進一步下跌至每桶58.92美元。

Jakob稱,市場對供應風險感到非常放松,但供應風險並沒有消失。Mallinson表示,由於上個月發動空襲的人沒有面臨任何後果,缺乏武裝反應可能會增加未來發動襲擊的可能性。沙特阿美的產能複蘇非常迅速,說它不應該對市場產生影嚮,有點言過其實。
美元強勁施壓油價

近期美元的避險屬性相對明顯。美國非農數據仍總體好於預期,且核心CPI數據符合預期,仍位於2.4%的高位,同時上周五公布的消費者信心指數也升至3個月高點,這使得美國的經濟仍是差中最優,因此也在一定程度上支撐美元。

同時相比於其他央行,美聯儲仍是世界上最為鷹派的央行之一。盡管美聯儲今年已經實施了兩次降息,同時近期重啓了每月600億美元的購債計劃,且將持續到2020年第二季度。

但是美聯儲始終表示,這些舉措仍是“預防式”措施的一部分,並不意味著貨幣政策的轉向,同時美聯儲紀要上提及市場過分高估了美聯儲降息的預期,因此美聯儲將會對市場的預期進行引導。

盡管市場對於美聯儲的表態持懷疑態度,但是總體而言,在美國經濟數據出現進一步惡化以及美聯儲表態發生轉變之前,料美元仍總體強勢。

沙特石油襲擊使OPEC +合規性飆升超過200%

有消息稱,OPEC+減產協議在9月份的減產達成率超過200%,這主要是由於上個月對OPEC最大生產國沙特阿拉伯的重要石油基礎設施的攻擊所致。

上個月,沙特阿拉伯目睹了對其石油基礎設施的空前襲擊,造成570萬桶/日(占全球石油供應的5%)下線。根據OPEC月度報告顯示,由於這次襲擊,OPEC的總產量從8月的131.8萬桶/日下降至9月的2849.1萬桶/日。

OPEC上周報道的這一數字非常接近普氏早些時候的調查。普氏調查發現,OPEC上個月的原油產量為2845億桶,比8月份減少了148萬桶,這是近17年來最大的月度跌幅。

據悉,9月份沙特阿拉伯的產量下降了128萬桶,至856.4萬桶/日。然而,沙特報告稱,9月份的產量較8月份僅下降66萬桶,至911.90萬桶/日。

在產量較低的其他成員中,不遵守規定的伊拉克和尼日利亞上個月削減了部分產量過剩,但仍未達到目標。由於美國限制伊朗石油出口的制裁,伊朗的原油產量進一步下降,下降了3.4萬桶,至215.9萬桶/日。而委內瑞拉的原油產量再次暴跌,9月份的日產量下降了8.2萬桶,至平均每桶6.44萬桶。

該協議中最大的非OPEC產油國俄羅斯,其石油產量在9月份從8月份的1129萬桶/日降至1125萬桶/日,但仍高於該交易的莫斯科上限。俄羅斯發誓說,它仍在尋求遵守削減的份額。
俄羅斯:OPEC +協議不會修訂

俄羅斯能源部長諾瓦克周一說,OPEC+成員國目前沒有在討論改變協議條款的問題 ,這是俄羅斯總統普京對沙特阿拉伯進行具有里程碑意義的訪問的一部分。

在過去的幾年中,普京與沙特王儲在各種國際活動中舉行的會議已成為OPEC +聯盟下一步行動的一種預先批準。當被問及是否正在考慮修訂OPEC +協議時,諾瓦克告訴記者,事實並非如此,沙特和俄羅斯計劃在周一簽署一項長期合作憲章。

盡管俄羅斯和沙特阿拉伯重申了包括在石油市場上在內的合作,但OPEC+協議的領導人尚未公開表達意見,鑒於全球石油需求低迷,該聯盟可能需要加深目前將於2020年3月到期的削減。和疲軟的經濟。

歐佩克秘書長巴爾金都沒有排除在今年年底之前討論和/或決定進一步減產的可能性。他上周表示,所有方案都在討論之中,包括歐佩克及其盟友在12月進一步減產。

OPEC主席在倫敦舉行的石油與貨幣會議上說:“會議將採取適當,有力,積極的決定,這將使我們邁向2020年增強和持續穩定的道路。” 

(美油日線圖)

策略建議:高位做空,留意53.70壓力位

重點關註:全球股市表現、國際貿易局勢相關消息、中東地緣局勢、OPEC減產情況

阻力:美油  53.70  54.93  55.60  布油  59.40  60.70  61.80  
支持:美油  52.60  51.80  51.00  布油  58.50  57.40  56.00   

投行解讀美元日內反彈 新興市場和周期性G10貨幣獲益料短暫

周一(10月14日)報道,日內美元指數兌主要貨幣反彈,因風險偏好周一弱化,投資者對上周五中美之間達成第一階段協議後的進展重起質疑,謹慎氣氛再襲。

綜合媒體報道,美國總統特朗普在上周五中美貿易第十三輪貿易對話結束後表示,中美已經達成第一階段顯著的協議,令原計劃10月15日加徵的關稅有所扭轉。

這份第一階段的協議包括了在華美國企業的知識產權保護,以及金融服務。美國的銀行目前很可能獲得更大的中國市場進入機會。

中國方面同時同意一份關於人民幣的協議,美國財政部長姆努欽將之描述為“關於外匯市場和自由市場透明度的協議”,此外雙方也同意增加對美國農產品的購買。

澳洲聯邦銀行策略師Kim Mundy對此解釋,“在這一階段,圍繞中國輸美上破的關稅加徵仍計劃在12月15日進行,由此認為美元兌主要貨幣仍將表現走強,市場日內的情緒同時也有避險回溫的狀態,參與者關註中國主席習近平與美國總統特朗普正式的協議簽署。”

東京三菱日聯銀行分析師Lee Hardman則指出,在甚至是一份初步協議被寫入紙張獲得簽署前仍有很長的路要走。這份第一階段的協議仍只是名義上的,尚無明確的執行機制,令市場神經維持謹慎。

美國總統特朗普已經羅列了潛在的進一步的兩個階段,包括了知識產權和技術轉讓的談判,隨著更為綜合的協議仍前景尚遠,預期美元/日元在升破109.00一線前需要更多顯著的樂觀情緒湧現。

 分析師Marc Andre-Fongern補充表示,“仍認為這是一小步,貿易爭端的升級尚無完全避免,然而考慮到這份協議不會顯著緩解全球經濟的負擔,匯市的定價預期中期內不會改變過多,如美元的需求仍受到鼓舞等。”

而就美聯儲的貨幣政策上,意味著只要市場預期進一步關稅加徵的風險或扭轉,美聯儲很可能在再一次降息前採取觀望。

荷蘭國際集團策略師Petr Krpata增述指出,盡管中美第一階段協議沒有負面影嚮市場,且部分超出此前的預期,但認為並不足以給到完全的貿易爭端解決,不足以扭轉疲弱的商業情緒和在全球制造業中抑制的產量和投資,以後認為新興市場匯市和周期性G10貨幣的提振僅短暫。

突發行情!現貨黃金短線上揚4美元 土耳其遭遇股債匯“三殺

周一(10月14日)歐盤時間,現貨黃金短線上揚4美元至1493.71美元/盎司。此前,土耳其股債匯三殺,因受到美國威脅制裁。周一,土耳其里拉兌美元跌至四個月低位,股指跌2.2%下破200日移動均線,2038年到期的美元債價格下跌0.9美分。此前美財政部稱特朗普有意授權財政部實施制裁。

據彭博周六(10月11日)報道,自雷曼兄弟(Lehman Brothers)破產以來,華爾街避險情緒達到頂峰,投資者從未如此悲觀過。美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)的策略師們認為,至少這是他們的定位發出的信號。

過去六個月,貨幣市場基金吸引了3220億美元資金流入,為2008年下半年以來最大的避險資金流入。與2007年和2008年類似,投資者在利率下降的情況下增持了現金。

以邁克爾•哈特尼特(Michael Hartnett)為首的策略師上周五在一份報告中寫道,投資者正遭遇“熊市癱瘓”,原因是貿易戰、英國退歐、特朗普彈劾調查以及對經濟衰退的擔憂等懸而未決的問題。援引EPFR Global數據的策略師說,在截至10月9日的7天時間里,投資者繼續在全球範圍內撤出股票基金,資金流出達到98億美元。相比之下,債券基金獲得了111億美元的資金流入。

盡管憂慮重重,美銀美林的策略師仍持有一種“非理性看漲”的反向觀點,其驅動因素是“看跌頭寸、流動性極度寬松以及從債券泡沫到股市的‘非理性蔓延’”。在希臘本周標售負收益率債券和美國標售創紀錄低收益率的30年期公債之後,他們認為當前債市倉位的調整將延緩全球經濟衰退,這應會進一步推動股市表現。

周一最新撰文提供現貨黃金的短線操作建議。本周,美聯儲一眾官員將發表講話;歐盟峰會商討關於脫歐協議事宜;美國零售銷售等重磅經濟數據,都有可能擾動市場。

現貨黃金:關註1480-85支撐區域

文章指出,金價下探至1480,1480-85支撐區域宜保持關註,下破看向1460,止跌企穩仍在1480-1520震蕩。傾向穩健者觀望為主,激進者在1500-05輕倉做空。

上周英國脫歐、中美貿易磋商釋放的積極信號,促使市場拋售黃金。針對本周走勢,RBC Wealth Management董事總經理George Gero稱:“黃金(本周)可能會返回一個更好的水平,最終將在接下來的幾周內會升至1500美元上方區域。”

歐元、英鎊、美元走勢進行分析

歐元/美元:

歐元兌美元自周度交投區間底部1.0892反彈,近期持續維穩於該點位上方。日圖顯示,歐元/美元上行突破20日均線以及1.10等阻力,目前正測試6月以來下行趨勢線(1.1015),若有效突破可能迎來更大上漲空間,往上將看向1.1050以及布林帶上軌1.1080。不過,如果受阻回落,下破1.10之下則可能再次指向20日均線1.0990以及1.0960。整體上看,短線試圖逐步構築底部,如果近期收市價位能處於四個月趨勢線1.1017上方,就可確認此預期,並緩解歐元下行壓力。昨日曾建議若破1.10則跟進多頭歐元,如有入市的頭寸,暫時可持有觀察,註意止損控制在109.50之下。

阻力位2:1.1110 ,阻力位1:1.1040

即期價格:1.1011

支持位1:1.0960 ,支持位2:108.80

英鎊/美元 :

昨日,英國首相約翰遜和愛爾蘭總理瓦拉德卡表示,看到能夠達成脫歐協議的可能性。英國和愛爾蘭的聯合聲明增強了脫歐本月底延期的可能,削弱了無協議脫歐風險。英國兩年期國債收益率日內上漲7個基點至0.441%,觸及9月29日以來新高。英鎊兌美元大漲超過200點,盤中最高觸及1.2469,勢創一個月以來的最佳單日表現。如果脫歐本月底能夠延期且達成協議的概率加大,則英鎊會繼續因此受惠走高。但短線而言,英鎊反彈過速且幅度大,因此須慎防短線獲利回調的風險。因此不建議當下位置追買英鎊,可侯回調尋低位的時機入多英鎊。

阻力位2:1.2600 ,阻力位1:1.2501

即期價格:1.2435

支持位1:1.2165 ,支持位2:1.2100

美元/加元:

周四(10月10日)美元/加元日內一度跌破數個關鍵支撐水平,其中包括200小時均線1.32975,最終在1.3268尋獲強勁支撐,並開始逐步回升。目前已經重新奪回上述關鍵水平。盡管如此,200小時均線1.32975依然令該貨幣對走勢掙紮。目前空頭再度占據主動,若跌破200日移動均線1.3285重要支撐水平,空頭的信心將會得到進一步增強。無論如何,美元/加元正處於一個關鍵的價格區域,投資者很有可能會迎來新的破局。對於該貨幣對的近期操作,傾向1.33之下布局空頭美元。

阻力位2:1.3380 ,阻力位1:1.3350

即期價格:1.3294

支持位1:1.3270 ,支持位2:1.3200

剛剛!英鎊兌美元急漲急跌150點 發生了什麼?

周五(10月11日)歐市早盤,英鎊兌美元GBP/USD短線拉升50點,漲幅擴大至0.6%,站上1.25,之後英鎊兌美元GBP/USD短線下挫100點,完全回吐此前漲幅,現報1.2436。日內匯價繼續持穩升勢,上一交易日英鎊大幅飆漲,因英國脫歐最新消息緩和市場對無協議脫歐的擔憂。在愛爾蘭和英國領導人對英國脫歐發表積極評論後,英鎊匯率大幅上揚。

英鎊對美元分時走勢圖

英鎊兌日元GBP/USD短線急挫逾100點至133.947,隨後反彈逾80點至134.776,日內漲幅維持在0.45%。英鎊對美元分時走勢圖

英鎊兌日元分時走勢圖

歐元兌美元EUR/USD短線上揚13點,漲幅0.14%,報1.1019。美元指數DXY短線走低11點,現報98.53。

日內歐洲理事會主席圖斯克最新講話稱,收到了有關將達成脫歐協議的積極信息,英國首相約翰遜向歐盟承諾,將推出有效的解決方案。最微小的機會也必須被利用。已告知英國首相約翰遜,若今天未能提出有效的提議,我將宣布歐盟峰會上不可能達成協議。英國並未提出切實可行的提議。昨天英國與愛爾蘭方面的會晤後,我接收到了一個具有希望的信號,那就是達成協議仍然是有希望的。收到來自愛爾蘭方面的信息暗示,有可能達成脫歐協議。達成協議的時間所剩無幾,但我們必須努力嘗試。

周四據報道,愛爾蘭總理瓦拉德卡和英國首相約翰遜一致認為有可能達成脫歐協議。受這一樂觀言論提振,英鎊/美元短線大幅沖高逾200點,紐約時段觸及1.2468高點。

在會談後,瓦拉德卡對記者表示:“我認為我們有可能達成協議,達成一項條約,允許英國有序地離開歐盟,並在10月底前完成。”

兩位領導人在一份聯合聲明中表示:“約翰遜首相和瓦拉德卡爾總理進行了詳細和建設性的討論。“雙方仍然相信,達成協議符合各方利益。他們一致認為,他們可以看到達成可能協議的途徑。”

澳洲聯邦銀行外匯策略師金蒙迪(Kim Mundy),我們認為,如果沒有更多細節說明新脫歐協議可能包含哪些內容,英鎊很難保持近期的上漲勢頭。

勞埃德銀行經濟學家Hann-Ju Ho:有報道稱10月達成英國新版脫歐協議的可能性上升, 這提振了英鎊;不過,投資者仍需謹慎,因為協議尚未敲定,還有大量工作需要完成。

經濟數據和財經事件方面,本交易日接下來重點關註:

18:30 歐洲央行副行長金多斯在西班牙央行主辦的一場活動上發表講話

20:30 美國9月進口物價指數

22:00 美國10月密歇根大學消費者信心指數初值

01:15 波士頓聯儲主席羅森格倫在一場有關美國經濟挑戰的座談會上發表講話(次日)

03:00 達拉斯聯儲主席卡普蘭就貨幣政策和經濟前景發表講話(次日)

三大交易商放話“未來一年布油難超60美元”,背後原因有哪些?

 在本周三倫敦舉行的“石油與財富”論壇上,全球頂級石油交易商維托爾(Vitol Group),托克集團(Trafigura)和貢渥(Gunvor)的首席執行官們紛紛預測,未來一年內油價不會下跌。具體點說,未來一年布油價格仍交投於50-60美元/桶區間。 

 國際貿易緊張局勢仍未緩和,越來越多的證據表明全球經濟正在放緩,加上美國石油產量不斷上升,這些因素都將施壓油價。值得註意的是,石油市場對地緣局勢風險溢價的體現程度較低,或者說根本沒怎麼體現。 

維托爾看空油價,托克集團短期也看空,但貢渥認為,油價可能會小幅上漲,但中間會出現波動。

維托爾的首席執行官哈迪(Russell Hardy)表示:“國際貿易問題尚未解決,我們對未來一年的油價仍有些悲觀。”
 
和其他分析人士一樣,世界頂級石油交易商的高管也註意到國際貿易緊張局勢、經濟增長放緩是油市主要的驅動因素,雖然沙特油田遇襲後,9月中旬全球原油供應減少5%,導致地緣政治風險一度出現上升。 

哈迪在今年8月初表示,公司一直在下調全球石油需求增長預估,目前預計今年的增幅僅為60萬-65萬桶/日。

他隨後在9月初表示,公司預計今年第四季度油價將走軟,盡管不太可能在一段時間內持續低於50美元/桶。到了10月份,哈迪依然認為,對經濟增長和石油需求的擔憂正在推動市場的看空情緒。他還強調,沙特襲擊事件發生後,油市的風險溢價很快消失。 

托克集團的首席執行官威爾(Jeremy Weir)也預計,12個月後油價可能交投於50美元-60美元/桶區間,可能略低於目前的水平。

貢渥首席執行官托恩奎斯特(Torbjorn Tornqvist)表示,一年後油價可能低於60美元/桶。他在接受英國《金融時報》採訪時表示,OPEC可能需要採取進一步行動,以重新平衡石油市場。石油供應正在上升,市場已經發出供應過剩的信號。 

和維托爾首席執行官哈迪一樣,托恩奎斯特也認為,與沙特空襲相關地緣政治問題帶來的風險溢價似乎微乎其微。 

殼牌首席執行官範伯登(Ben van Beurden)在會議間隙表示,市場對沙特油田遇襲的反應總體不是很大,這有點令人感到費解。面對國際貿易關系持續緊張和美國頁岩油供過於求,市場有點麻木,以至於對地緣政治風險變得漠不關心,但他不認為這反應了真實的情況。 

然而,並非所有的分析師都像世界頂級石油交易商那樣看跌油價。標普全球普氏能源資訊預計,今年布油價格將收於65美元-70美元/桶,預計11月和12月石油庫存下降將扭轉目前市場的看空情況。 

殼牌的首席執行官範伯登表示,目前市場是由市場情緒而不是真正強勁的基本面驅動的。即使在最好的日子里,也很難理解市場的走勢。

布油日線圖

黃金一夜跌去25美元 兩油雙雙暴漲逾2% 你被割韭菜了嗎?

周四,金銀的行情可謂是炸倒一片“多頭”。金銀初開盤時一路上漲,黃金最高逼近1517美元/盎司,白銀多頭日內多次向18美元/盎司發起挑戰。然而,來自貿易方面的好消息瞬間逆轉了行情,黃金較日高最多跌去25美元。

在外匯市場方面,最受矚目的兩個貨幣無疑是美元和英鎊。受低於預期的9月CPI月率影嚮,美元結束了三日連漲,小幅收跌。另一方面,由於脫歐談判取得重要突破,英鎊兌美元漲幅一度擴大至2%,創下了7個月以來最大單日漲幅,刷新逾兩周高位;歐元也受脫歐方面消息影嚮,小幅收漲。

在油市方面,兩大利好接踵而至,兩油紛紛收漲逾2%,原油多頭終於“揚眉吐氣”。這兩個利好分別是:貿易緊張形勢得到緩解;歐佩克月報顯示,三季度原油需求超出產量250萬桶/日,原油供應缺口為數年來最大。

【風險預警】

展望後市,以下幾件大事或將主導市場行情:美國CPI月率錄得零值,美聯儲10月降息概率飆漲;英國一日內迎來兩個好消息,英鎊創下7個月以來最大單日漲幅;歐元區9月的降息竟是由德拉基“獨裁”決定?歐央行內部依然存在嚴重分歧。

① 美國CPI月率錄得零值美聯儲10月降息概率飆漲

美國9月未季調CPI年率錄得1.7%,低於預期的1.8%,與前值持平;美國9月季調後CPI月率實際公布0%,低於預期和前值的0.1%;

機構表示,在此前低於預期的非農數據公布後,就有不少分析師警告大小非農就業報告提供了就業增長放緩的進一步證據,預計目前美國消費領域的良好表現可能不會持續太久。最新的CPI數據無疑證實了這點。

分析還表示,當前美國債券市場對未來五年的美國通脹預期仍在三年來最低水平附近。美國潛在通脹回落,加上貿易局勢導致經濟前景面臨風險,這一切都支撐了市場美聯儲將在10月進行第三次降息的預期。

②英國要“轉運”了?一日內迎來兩個好消息英鎊創7個月以來最大單日漲幅

今年以來,一直被各種風波纏身的英國在昨日接連贏來兩個好消息,英鎊勢創7個月以來最大單日漲幅。

首先第一個好消息是:英國與愛爾蘭領導人周四發布聯合聲明,顯示在脫歐談判的核心問題上取得突破。英國政府正在提出一項縮減自貿協議的議案,以期在10月底前達成脫歐協議。愛爾蘭總理瓦拉德卡表示,下周有可能達成脫歐協議,而且各方也希望下周達成協議,他希望周四取得的進展足以恢複脫歐談判。

分析表示,盡管這條消息並不意味著脫歐協議的落地,但是由於愛爾蘭問題一直都是脫歐協議中的重點、難點,愛爾蘭總理的表態足以使英鎊多頭興奮起來。但是從歐盟此前的表態看,英鎊多頭仍不應對此進展感到過分驕傲。

此前,歐盟對英國首相約翰遜的脫歐提案表示不信服,並要求約翰遜在11日前提出新的提案,否則歐盟將轉向為無協議脫歐或者延期脫歐做準備。與此同時,英國首相約翰遜表示,必須在10月11日前促成一項協議——10月17日起召開的歐盟峰會的議程將在這一天確定。 

今日,歐盟首席脫歐談判官巴尼耶將與英國脫歐事務大臣巴克利進行會面,英鎊投資者須註意相關動態。 

與此同時,周四公布的數據顯示,盡管工業產出數據表現不佳,但英國8月三個月GDP月率好於預期。

分析表示,盡管8月份英國產出小幅下降,但英國第三季度經濟加速增長,英國經濟或有望在脫歐前避免陷入衰退。

對於英鎊的大漲行情,有分析認為,毫無疑問,這兩個消息將提振英鎊。但是這種急劇反彈可能證實了英鎊存在投機性空頭,這部分頭寸在利好消息發布後被匆匆解除。 

③ 歐元區9月的降息竟是由德拉基“獨裁”決定?歐央行內部依然存在嚴重分歧

英國《金融時報》援引歐洲央行貨幣政策委員會三位不具名委員報道,歐洲央行行長德拉基沒有採納內部針對重啓量化寬松的意見,執意重啓QE。

消息人士稱,在德拉基作出重啓購債決定的數天前,央行成員曾向德拉基致信表示反對。在德拉基任期的8年內,這種情況實屬少見。目前歐洲央行仍未對此置評。

然而,隨後歐洲央行管委雷恩表示,英國媒體對歐洲央行委員會致信德拉基的報道“過分誇大”了。 

同日公布的歐洲央行紀要顯示,歐洲央行內部依然分歧重重,盡管所有委員都同意需要進一步放松政策,但是當前QE遭到了一些成員的反對;有一些政策制定者認為無須降息;另有一些官員認為如果沒有採取QE,將準備支持降息20個基點。 

分析表示,繼9月降息後,德拉基還在多番呼籲出台更多財政刺激措施。這引發了市場的擔心——歐洲央行進一步放寬已經十分寬松的貨幣政策的餘地可能已經所剩無幾。與此同時,歐洲央行管委會的內部分歧和對歐洲央行政策有效性的疑慮,讓市場越發感覺到歐洲央行進一步放寬政策的門檻可能會很高。

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☆ 中國台灣證券交易所因假期調假休市一日。

夢幻之夜!多重利好引爆市場樂觀情緒 美元黃金罕見齊跌

隔夜全球金融市場可謂經历了一個“夢幻之夜”——隨著投資者對經貿協議和英國可能與歐盟達成退歐協議的樂觀人氣升溫,風險資產普遍上漲,避險資產美元和黃金則罕見齊跌。

行情數據顯示,美國三大股指周四收盤齊升。道瓊工業指數上漲150.66點,漲幅0.57%,至26496.67點。標普500指數上漲18.73點,漲幅0.64%,收於2938.13點,納斯達克指數收高47.04點,漲幅0.6%,報7950.78點。

在外匯和貴金屬市場上,美元指數創下五周以來的最大單日跌幅,紐約尾盤下跌0.5%,至98.64。英鎊兌美元盤中跳升至兩周高位,收盤時上漲1.9%,至1.2440美元。此外,日元兌美元跌至一周低點,兌澳元等較高風險貨幣也走弱。美元兌日元收報107.96。歐元兌美元一度升至兩周高點,紐約市場收報1.1004美元。

金價從一周高點回落,失守千五大關。現貨金收盤下跌,報每盎司1494.00美元,稍早觸及一周高位。美國期金收跌0.8%,報每盎司1500.90美元。

OANDA資深市場分析師Edward Moya稱,“我們看到歐元現在重回到1.10美元上方,這是歐元的阻力水準。”

除了貿易方面的利好外,愛爾蘭總理瓦拉德卡周四表示,可能會在10月底之前達成一項脫歐協議,使英國能夠有序離開歐盟。此前,他與英國首相約翰遜進行了他稱之為非常積極的會談。

“英國脫歐協議看來達成的可能性增加,經貿磋商顯示取得更多進展,對美元的避險需求顯然有所下降,”Tempus Inc資深外匯交易員Juan Perez表示。“愛爾蘭總理和英國首相給出一段時間以來的最大的希望,英鎊上漲超過1.5%,這是合理的……但關鍵是,如果脫歐協議真的達成,能在議會得到通過嗎?”

☆月末達成英退協議希望重燃

據悉,英國首相約翰遜周四下午與愛爾蘭首相瓦拉德舉行了進一步的脫歐談判,隨後的言論導致交易員買入英鎊。愛爾蘭總理瓦拉德卡和英國首相約翰遜一致認為有可能達成脫歐協議。受這一樂觀言論提振,英鎊/美元短線大幅沖高逾200點,紐約時段盤中最高觸及1.2468。

本周早些時候,英國退歐演變成倫敦和布魯塞爾之間的一場公開爭吵,英國首相約翰遜周四在桑頓莊園會見了瓦拉德卡,為避免硬退歐或又一次拖延做出最後努力。

瓦拉德卡對愛爾蘭記者表示:“我認為我們有可能達成協議,達成一項條約,使英國有序離開歐盟,並在10月底前完成。”他說:“但在最終達成協議前可能會有很多的變數,許多事情都不是我能控制的。”

當被問及是誰做出了讓步來打破僵局時,瓦拉德卡稱,“我認為不應該從誰做出了讓步,誰是贏家誰是輸家的角度來看待這件事,我認為這是我們任何一方都不想玩的游戲。”

兩位領導人在一份聯合聲明中表示,他們“可以看到一條達成可能協議的途徑”,歐盟負責英國退歐事務談判的首席代表巴尼爾(Michel Barnier)將於周五在布魯塞爾會見英國脫歐事務大臣巴克利(Stephen Barclay)。

為了讓英退圓滿完成,約翰遜首先必須為錯綜複雜的愛爾蘭邊境安排找到一個解決方案,然後爭取歐洲各大國的批準,之後,再向英國議會推銷其與歐盟達成的任何協議。約翰遜所屬的保守黨在議會中未占多數席位,且上月約翰遜還非法暫停了議會。

本周早些時候,一名來自唐寧街的消息人士表示,由於德國總理默克爾提出了一些不可接受的要求,達成脫歐協議基本上不可能。歐盟說約翰遜在玩愚蠢的推卸責任的游戲。而愛爾蘭是分歧的癥結所在。自1998年和平協議簽署後,軍隊檢查站被拆除以來,愛爾蘭邊境基本上是形同虛設。和平協議大致結束了該地區占多數的親英派和占少數的愛爾蘭民族主義派之間的暴力沖突。

歐盟最具影嚮力的兩位領導人,德國總理默克爾和法國總統馬克龍將於周日在愛麗舍宮會面,歐盟將於下周舉行峰會。默克爾表示,“我們希望減少負面影嚮,即使英國無序退歐。”

☆美國9月CPI低於預期 或為年內第三次降息增添理由

經濟數據方面,周四衡量美國消費者價格的一項關鍵指標在9月份漲幅不及預期,因二手車成本創出一年最大跌幅,可能會使美聯儲更有理由實施三個月來的第三次降息。

美國勞工部周四公布的數據顯示,9月核心消費者價格指數環比上漲0.1%,不及經濟學家預估中值。該指數同比成長2.4%,與預期和8月漲幅一致。整體CPI環比持平,同比成長1.7%,遜於預期。

這份月度數據表現疲軟,可能會加劇投資者對特朗普10月份降息的押註。贊成降息的官員可能會認為通脹率超過特朗普目標的可能性微乎其微,而貿易緊張局勢可能還會持續一段時間。

CPI數據弱於預期,反映了二手車價格環比下降1.6%的影嚮,新車成本連續第三個月下滑,跌幅為0.1%。服裝價格下降0.4%,為4月以來首次下降。其他類別則比較堅挺。占CPI約三分之一的住房成本成長0.3%,跟蹤租金價格的業主等效租金成長0.3%。

勞工部CPI指標往往快於商務部的個人消費支出價格(PCE)指數,後者是特朗普2%通脹目標的跟蹤指標。特朗普借助核心PCE來更好地了解基本價格趨勢。核心PCE指數已經顯示上漲跡象,8月同比成長1.8%,為1月以來最大漲幅。

CPI數據的低迷表現在一定程度上加劇了美元在隔夜的悲觀人氣。目前,市場預期美聯儲將在10月下次政策會議上降息25個基點的機率上升至85%,而一個月前僅為53%。

美聯儲將在2020年繼續降息?美國就業增長正在放緩,利多匯聚料支撐金價沖高150美元

道明證券(TD Securities)數據顯示,全球經濟增長放緩和地緣政治緊張局勢將迫使美聯儲在2020年進一步降息,這將使明年金價升至每盎司1650美元。

道明證券全年都看漲黃金。TD Securities在其最新預測中預計,2020年第一季金價為1550美元,第二季為1575美元,第三季為1625美元,第四季為1650美元。

道明證券大宗商品策略師稱,受貿易和近期緊縮政策拖累,全球經濟正在放緩,德國離技術性衰退僅差四分之一的數據。還有一種可能是,在自6月底以來超出預期之後,由於市場可能對預期進行了過於積極的調整,我們很可能達到本地的最高水平,我們現在應該對數據感到失望。

兩位策略師還表示,經濟增長放緩和地緣政治緊張局勢可能會導致美聯儲在2020年之前採取更加溫和的降息政策。這次短期回購市場的動蕩促使美聯儲向市場註入了價值1400多億美元的流動性,並承諾註入更多。

英國央行的策略師建議,不要去理會那些受到媒體關註的傳言,把註意力放在長期基本面因素上,因為這些因素會導致金價走高。價值約15兆(萬億)美元的投資級票據收益率為負,且美國利率面臨下行壓力,因投資者積極尋求收益率。

道明證券指出,臨近年底和2020年,市場的風險偏好也將減弱。再次出現類似2015-2016年那樣的“收益衰退”的風險正在上升。

美國職位空缺下降

美國8月職位空缺降至一年半低點,招聘活動減少,表明就業增長正在放緩,這在很大程度上是因為隨著經濟失去動力,勞動力需求下降。

盡管美國勞工部周三公布的職位空缺連續第三個月下降,但職位空缺仍足以緩解金融市場對隱現衰退的擔憂。就業機會正受到密切關註,以尋找企業信心下降是否正蔓延至招聘方面的跡象。

MUFG首席分析師Chris Rupkey稱,就業市場略有下滑,但尚未出現任何衰退跡象。如果全國各地的工廠和商店櫥窗里都張貼著招聘啓事,就不可能出現經濟衰退。

政府在其月度職位空缺和勞動力流動調查(JOLTS)中稱,8月職位空缺減少12.3萬個,經季節調整後為705萬個,為2018年3月以來的最低水平。

自2018年底創下763萬的历史新高以來,今年的就業機會一直呈下降趨勢。8月份的職位空缺率從7月份的4.5%降至4.4%。

盡管美聯儲仍認為就業市場表現強勁,但美聯儲9月17-18日政策會議記錄顯示,一些官員認為密切關註即將公布的數據,以尋找就業市場狀況轉弱的任何跡象,這一點很重要。

這是對美國勞工部(Labor Department)最近一項估計的回應。勞工部估計,在截至2019年3月的12個月里,美國新增就業崗位比此前公布的數字少了50.1萬個,這是10年來就業水平的最大降幅。

美聯儲降息或支撐金價

美聯儲一直不願承認它已經進入了一個新的寬松周期,法國巴黎銀行(BNP Paribas)大宗商品研究主管哈里?奇林吉里安(Harry Tchilinguirian)表示,他呼籲在2020年上半年之前降低利率。盡管他預計美聯儲不會在10月降息,但他預計明年6月前將有三次降息。

這意味著,到本輪周期結束時,美聯儲基金利率的上限將為1.25%。鑒於名義收益率往往會隨著美聯儲的降息而下降,實際利率可能會變動並保持在負值區間,只要經濟不確定性依然存在,就會提高持有黃金的吸引力。Tchilinguirian表示如果美聯儲表現得比我們想象的更激進,金價可能會高於我們對那段時期的預期。

盡管公債收益率下滑料將支撐金價,但Tchilinguirian表示,他認為美元的反彈力道將對金價構成阻力。

傳統上,寬松的貨幣政策對美元不利。不過,Tchilinguirian解釋稱,還有其他緩和的情況,包括歐洲央行的新寬松舉措,預計將打壓歐元。與此同時,國際貿易局勢可能會讓美元繼續受到避險興趣的追捧。

鑒於這些貿易分歧可能需要很長時間才能解決,美元更有可能成為緩解、而非支撐金價的因素。隨著時間的推移,黃金的需求將主要受到低利率環境的推動。

但是,黃金也不僅僅是一種保險。Tchilinguirian表示,預計在美聯儲明年下半年停止降息後,通脹壓力上升將是推高金價的下一個因素。

美聯儲公布9月政策會議記錄後,市場押註美聯儲將進一步降息金價,金價小幅走高,但即將開始的貿易磋商,限制了金價漲勢。此外,其他地緣局勢也支撐金價。高級分析師Jim Wyckoff表示,地緣政治因素依然存在,許多交易員和投資者轉向金市進行避險投資。