突發事件轟炸油市!油價狂飆至4個月高位,創有史以來最大漲幅

 周一(9月16日)受突發事件影嚮,國際油價跳空高開,創有史以來最大漲幅。上周六,全球最大石油企業沙特阿美兩處石油設施受到無人機攻擊後起火,此次襲擊對沙特570萬桶/日的產油量造成負面影嚮。

 沙特遇襲後,美國總統特朗普已授權在必要時釋放美國戰略石油儲備。美國能源部長下令相關官員與國際能源署攜手合作,就可行方案採取協調行動。

 由於受影嚮的產油量占沙特當前產油量的一半,全球原油供給短期將受到沖擊,給油價提供了強勁的上漲動能,但是中期來看原油市場供需相對寬松的格局仍將持續。

 沙特石油設施遇襲將推高油市風險溢價

標普全球普氏能源認為,沙特石油設施遇襲加劇了對中東石油供應安全的擔憂,將提升全球原油市場的風險溢價,轉變對經濟前景低迷的關註。據悉,沙特阿拉伯計劃在周一前恢複損失產量的三分之一,油價上漲將加大全球經濟面臨的阻力。
    
報告顯示,地緣政治風險突變,不僅僅是消除偏空人氣造成的5-10美元/桶貼水,還可能會增加5-10美元/桶的升水,以反映目前不可否認的中東供應高度風險,以及閑置產能的突然消失。油價可能會突破當前55-65美元/桶的期權區間,測試70水準的高端,因當前基本面構成支撐。

標普全球普氏能源資訊分析主管表示,如果沙特產能受限的情況拖延更長的時間,油價可能會進一步上漲。但這並不是當前的假設。同時行業消息人士認為,沙特本周的石油出口將保持正常,因其動用了其龐大儲存設備的庫存。
    
但普氏稱,任何生產長期中斷的跡象都將嚴重影嚮OPEC的閑置產能,也將影嚮國際能源署(IEA)使用戰略石油儲備提振市場的能力。

沙特阿拉伯國家石油公司沙特阿美稱,該項襲擊導致石油產量減少570萬桶/日,該公司沒有給出產量恢複的時間表。有消息人士對稱,產能完全恢複可能需要“數周,而不是幾天”。

伊朗否認無人機空襲事件負責

也門胡塞武裝組織宣稱對上周六的襲擊事件負責,此次襲擊導致沙特石油產出減少一半,占全球供應量的5%以上。美國國務卿蓬佩奧稱,襲擊行動是胡塞組織的盟友伊朗在幕後主使,並呼籲所有國家“公開明確地譴責伊朗的襲擊”。

對此,伊朗否認了相關指控,伊朗外交部將蓬佩奧的言論描述為“盲目無效的指責”。

在蓬佩奧發表推文前,白宮確認總統特朗普上周六與沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼的電話會議上支持沙特採取自衛行動。

在至少有一位共和黨議員敦促美國對伊朗石油設施進行報複性打擊後,蓬佩奧發表推文稱,“伊朗對世界能源供應進行了史無前例的攻擊。” 不過他沒有提供任何證據來支持這一指控。

據悉,沙特和美國官員正在調查從伊拉克發射巡航導彈的可能性,伊拉克在地理位置上比也門更近,並且是伊朗支持的許多什葉派導彈的所在地。

美國已準備好在必要時釋放美國緊急原油儲備

有分析人士認為,如果沙特阿拉伯石油基礎設施遭受的破壞能夠及時解決,油價料將漲2-3美元/桶;如果不能及時解決,則可能要漲10美元。

襲擊事件再次提醒市場關註石油地緣風險溢價,襲擊對沙特阿美IPO造成負面影嚮。如果破壞較嚴重且油價暴漲,美國將會釋放戰略石油庫存。

美國能源部發言人Shaylyn Hynes稱,在沙特阿美煉油廠遭無人機襲擊後,特朗普政府已經準備好在必要情況下動用美國緊急原油儲備,以減輕原油市場受到的沖擊。

Hynes還稱:“能源部長佩里已指示能源部各位領導人與國際能源署(IEA)合作,以便在需要的時候採取全球集體行動。”IEA早些時候也在推特上表示已與沙特當局和另幾個主要產油國聯絡,並安撫稱目前油市仍處於充分供應狀態。

上周末,特朗普連續發表推文,稱所釋放的石油儲備必將足以保證市場供應,並表示:“油多的是!”隨後特朗普還在推文中稱,“我們知道罪魁禍首是誰,美國已經一切準備就緒,就等沙特說出來他們認為是誰幹的了。”

規糢位居世界首位的美國戰略石油儲備是否真會被動用,那要取決於沙特多快能夠全面恢複生產。美國戰略石油儲備是在1970年代阿拉伯石油禁運導致油價暴漲之後建立起來的,此前在1991年沙漠風暴行動、2005年卡特里娜颶風和2011年利比亞原油供應中斷之際曾三次被動用。
EA:油市依然“供應良好”

國際能源署(IEA)上周六表示,在沙特阿拉伯石油生產設施遭無人機襲擊後,該機構正在密切關註沙特局勢。
    
IEA表示,由於商業庫存充足,目前全球市場“供應良好,正與沙特當局以及主要產油國和消費國都保持聯系。該機構沒有提及釋放緊急石油庫存的計劃。
策略建議:關註60關口支撐性,下破可輕倉高位做空

重點關註:國際貿易局勢、全球股市表現、美伊關系、OPEC減產、沙特兩大油田遇襲

阻力:美油:61.00  62.00  63.34  布油:67.50  68.54  69.30   
支撐:美油:60.00  58.76  57.30  布油:65.43  64.55  63.76  

沙特阿美遇襲火光沖天!石油產量50%受損,周一油價將暴漲?

沙特阿拉伯內政部14日發表聲明說,當天淩晨,有數架無人機襲擊了沙特國家石油公司(阿美石油公司)的兩處石油設施並引發火災。聲明說,襲擊分別發生在沙特東部城市達曼附近的布蓋格工廠以及胡賴斯油田。阿美石油公司的工業安全團隊已經控制住火情,有關部門正對襲擊事件進行調查。

沙特內政部14日在一份聲明中說,襲擊發生在該國東部達曼省附近的一處主要石油設施,而另一處遭襲地點為胡賴斯油田。

也門胡塞武裝一名發言人14日通過其控制的馬西拉電視台說,胡塞武裝當天出動10架無人機對阿美石油公司在布蓋格和胡賴斯的設施發動襲擊。該武裝還表示將擴大對沙特的襲擊範圍。

今年8月17日,沙特東部西巴油田一座天然氣設施遭到多架無人機襲擊後起火,大火隨後被撲滅,沒有人員傷亡。胡塞武裝當日宣布,10架無人機襲擊了阿美石油公司在西巴油田的煉油設施。

2014年9月,胡塞武裝奪取也門首都薩那,迫使總統哈迪前往沙特避難。2015年3月,沙特等國針對胡塞武裝發起代號為“果斷風暴”的軍事行動。此後,胡塞武裝不時使用導彈、無人機等向沙特境內目標發動攻擊。近幾個月來,胡塞武裝加大了對沙特境內重要設施襲擊頻率。

法新社15日消息,沙特阿拉伯能源部長當地時間周六表示,沙特石油企業阿美的兩個石油設施已暫時停產,導致該公司削減約一半的總產量。隨後,沙特阿美召開緊急會議進行商討。沙特能源部長在沙特官方通訊社發表的一份聲明中表示,襲擊“導致Abqaiq和Khurais兩個工廠暫時停產”。他同時補充道,這將導致近一半的石油產量被削減,減產幅度高達570萬桶/日。

另據路透社援引沙特國家通訊社的報道稱,襲擊事件發生後,沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼在與美國總統特朗普通電話時稱,“沙特有意願且有能力對抗和處理恐怖分子侵犯”

特朗普則肯定地表示,華盛頓與利雅得是盟友,將會支持沙特,並強調襲擊將會給美國和全球經濟帶來負面效應。此外,美國國務卿蓬佩奧把此次襲擊責任完全推給伊朗,他在推特上寫道,美國及其盟國將追究德黑蘭的“責任”。

北京時間15日訊,沙特阿拉伯的官員表示,將在星期一恢複到正常的石油產量水平,他們試圖在沙特國家石油公司(阿美石油公司)的兩處重要石油設施14日遭到無人機襲擊並發生火災之後讓世界市場放心,此前沙特能源部長發表聲明說,這宗攻擊“造成阿布蓋格與胡賴斯的石油設施暫停生產”,影嚮約50%生產。這相當於全球每日石油供應量的5%。

這次這次襲擊導致人們猜測美國和歐洲可能會釋放緊急儲備。周六,國際能源署表示,它正在與沙特當局以及主要的生產國和消費國接觸,“目前,市場可以供應充足的商業庫存”。該組織表示。“IEA正密切關註沙特阿拉伯的局勢。”

石油輸出國組織一位官員表示,如果沙特持續中斷的數百萬桶的石油產量,可能會督促美國和歐盟釋放應急儲備。 美國能源部發言人稱,特朗普政府準備必要時利用美國應急石油儲備,以幫助全球市場避免原油價格飆升。

消息人士提醒,在此次襲擊之前,國際油價正面臨重要的方向性選擇。目前美國WTI原油主力合約收於54.82美元/桶,已經連續4個交易日下挫。周一,市場如果高開,最好保持觀望,看看後續的消息和市場反應再做決定。在襲擊發生前,原油期貨價格是震蕩走低的,正是反映了基本面過剩的預期。現在沙特石油設施遇襲,如果損失產能很大,並且影嚮了供需平衡,那原油期貨價格勢必走高。但是這個需要證實和評估,目前草草下結論,做多、做空都是不穩健的。

石油需求預期一降再降,油價提升難上加難!

IHS Markit副董事長Daniel Yergin周二(9月12日)表示:管道瓶頸問題正在得到解決,所以今年年底將有更多的石油進入市場。美國生產將繼續增加已經供過於求的全球市場的供應,石油需求預期正變得越來越悲觀。

Yergin表示:我們正處於2008年以來石油最疲軟的時期之一,認為今年的需求增長將低於100萬桶/日。所以當更多的石油進入市場的時候,預計油價會有一些波動。不過盡管市場預期油價將出現波動,但他認為布倫特原油價格將維持在55-65美元區間。

這並不是唯一一個預測今年石油需求增長將大大低於最初預期的人。

國際能源署(IEA)在其最新的石油市場報告中,將2019年的需求增長預期下調了10萬桶/日,至110萬桶/日。此前該機構發現,1月至5月的需求增長僅為52萬桶/天,為2008年以來的最低增幅。

幾家華爾街投資銀行已經發出警告,稱不斷升溫的貿易問題加大了經濟放緩和隨之而來的石油需求增長下降的可能性。一些銀行已經下調了今年的石油需求增長預期,稱石油需求增速可能會降至至少5年來的最低水平。

今年7月,巴克萊下調了對2019年下半年油價的預測,稱今年的需求增幅將略高於100萬桶/日。巴克萊將其預測下調2美元,至每桶69美元的布倫特原油和每桶61美元的西德克薩斯中質原油。

今年8月,摩根士丹利表示,由於經濟增長放緩,需求增長繼續放緩,並將其對2019年第三和第四季度布倫特(Brent)原油價格的預測從每桶65美元下調至60美元,將西德克薩斯中質原油價格從每桶58美元下調至55美元。

高盛本周將石油需求增長預期下調至100萬桶/日,較此前的預期減少了10萬桶/日,分析師報告稱:對2020年石油供需的展望要求OPEC進一步減產,以維持庫存接近正常水準。

EIA在周二發布的《短期能源展望》中,還將2019年全球需求增長預期下調至90萬桶/日,較8月份的預測減少了10萬桶/日。EIA表示:如果實現這一目標,2019年將是自2011年以來需求增長低於每日100萬桶的第一年。該機構將布倫特原油價格預期從8月份的預測下調2美元,至63美元。

EIA預計,2020年布倫特原油年平均價格將小幅下跌至每桶62美元,比8月份的預測低3美元/桶。不僅需求將在今年餘下的時間里對油價構成壓力,隨著從二曡紀到美國墨西哥灣沿岸地區的外賣限制減少,預計來自美國的供應將會增加。Cactus II原油管道日產量預計增加67萬桶,而用於原油的EPIC中流天然氣液化管道日產量預計增加40萬桶。

RBN Energy周一表示,得益於Cactus II和EPIC, 9月第一周科珀斯克里斯蒂(Corpus Christi)的原油出口飆升至創紀錄水平。該公司指出,這些數據可能“表明,二曡紀原油出口的預期激增終於出現了”。RBN Energy表示,如果“未來幾周出口量繼續飆升,科珀斯的原油出口基礎設施可能最終會受益於這種懷疑”。

此外,周三特朗普宣布美國國家安全顧問博爾頓將會辭職。博爾頓在伊朗政策問題上被視為“鷹派”人士,他曾主張將伊朗的原油出口量壓低至零。知情人士稱,特朗普就放寬對伊朗制裁的問題進行了討論,目的是確保本月晚些時候與伊朗總統魯哈尼之間的會晤,此舉可能會促使市場上的原油供應增長。

瑞穗證券的能源總監羅伯特-雅格(Robert Yawger)表示:在博爾頓離職以後,美國與伊朗和委內瑞拉達成協議的可能性變大,這兩個國家可能會給全球市場帶來300萬桶/日至400萬桶/日的原油供應。

供需問題和不可預測的全球經濟走勢正在為長期的油價波動埋下伏筆。國際油市面臨重要決策點,石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC產油國部長級觀察委員會將開會,以評估油市情況,此前沙特阿拉伯國王薩勒曼宣布由阿卜杜勒·阿齊茲·本·薩勒曼取代法利赫擔任沙特能源大臣,目前油市宏觀背景進一步惡化。

油價上行“無基”之彈,黃金多頭“洗洗”先睡

      受到短期利多影嚮,油價出現向上突破的發展,但是原油的需求依舊不足,很難支撐油價上行,反彈高度可能受限。而黃金在連續的下跌後已經出現短期頭部,進一步調整是大概率事件,多頭應耐心等待。

美原油

基本面
從今日淩晨公布的API數據來看,原油庫存以及汽油庫存都出現了超預期的下降,使得油價出現了繼續向上推升的動作。當然,此次的油價上漲和沙特的能源部部長易主有關。新的能源部部長表示,將繼續堅持原油的減產策略,這給了做多油價的信心。但是,目前全球經濟疲軟,需求端持續低迷,油價很難持續向上。同時,物價的通膨也相對穩定,很難給油價帶來推動力,油價就此轉勢的幾率不大。

技術面

      從美原油的日圖級別來看,油價震蕩上行並且突破了近一個月的箱型震蕩區域,但是上方200天均線壓力較大,行情出現了沖高回落的態勢。目前,美原油整體均線系統較為糾結,依然沒有任何趨勢可言,短期均線在向上不斷於中長期均線開出金叉的過程中,會有反複的共振效應出現,油價仍然有繼續拉回的可能。總體而言,油價依然偏震蕩運行,操作上可以逢低謹慎做多。

黃金

基本面
隨著國際股市的反彈,地緣情緒的緩和,避險情緒正在逐漸消散,黃金已經連續4天出現下跌,黃金多頭紛紛開始出現恐慌。目前,黃金已經跌破重要支撐位,暗示調整已經開始,但黃金的長線多頭其實並沒有改變。當然,國際環境的基本面依然利多黃金,美聯儲以及國際央行仍然在不斷的寬松,並且還會加碼寬松,沒有任何改變的可能,黃金的長線必然走多。同時,黃金在突破6年的大底後,也沒有可能多頭就草草結束,中途的震蕩再所難免,但短期黃金的休息調整已是定局。

技術面

      從黃金的日圖級別來看,黃金持續出現下跌格局,表明短期空頭力量的強勢。目前,行情短期空頭形態已經成型,有進一步下跌和震蕩的機會。從均線來看,短期均線開始向下,向下調整的壓力加大。總體而言,黃金短線調整已經在路上,而長期多頭可耐心等待調整結束。

油價劇震!特朗普“賢內助”博爾頓下台

美國國家安全顧問約翰·博爾頓(John Bolton)被解僱令石油市場對供應前景略感安慰,投資者的初步猜想是,美國對伊朗和委內瑞拉的外交政策將變得不那麼強硬。截至紐約時間13:10,紐約原油期貨回吐漲幅,下挫0.1%至57.79美元。油價之後又略有反彈,在紐約時間14:00,報62.68美元/桶,與前一天基本持平。

特朗普將國家安全顧問博爾頓解職

特朗普表示,已經在當地時間周一晚間將國家安全顧問博爾頓解職,理由是博爾頓“強烈反對”自己的許多立場。在博爾頓離職的幾天前,特朗普放棄了邀請塔利班領導人去戴維營進行和談的計劃。

特朗普發推文說:“我要求約翰辭職,這是他今天早上給我的。我非常感謝約翰的服務。我將在下周任命一位新的國家安全顧問。” 在特朗普宣布博爾頓解職消息的幾分鐘後,博爾頓本人發布推文稱,“我於昨天晚間提出辭職,當時特朗普總統表示,‘我們明天談談吧。’”

過去幾十年來,博爾頓在伊朗等美國外交政策問題上一直是知名的鷹派人物。現年70歲的博爾頓於2018年4月加入內閣,給特朗普的小圈子帶來了保守派的聲音。

起初博爾頓似乎和堅持”美國優先”的總統有些格格不入。他有時候會堅持自己長期以來的外交政策優先策略,導致其與其他內閣高官及特朗普本人關系緊張。

博爾頓最為人所知的是2003年在小布什政府任職時強烈支持美軍發動伊拉克戰爭。後來他還在FOX新聞台擔任時事評論員,並在保守主義的美國企業研究所(American Enterprise Institute)任高級研究員。博爾頓在移民政策上也是持強硬立場,還和前白宮幕僚長約翰?凱利就如何應對偷越邊境問題有過爭執。

自從加入特朗普政府,博爾頓支持的策略包括經濟制裁伊朗,阻止國際刑事法院調查美國,以及實施更為強硬的對俄立場。博爾頓還曾經倡議美國支持驅逐委內瑞拉總統馬杜羅。在加入特朗普政府前的幾周,他曾經在《華爾街日報》發表評論文章稱美國在亞洲問題上應該先發制人。博爾頓曾經說,自己的個人觀點是其次,“重要的是總統說了什麼以及我給總統的建議”。

特朗普辭退博爾頓改變石油供應前景,引發油價大幅波動

美國總統唐納德. 特朗普在推特上宣布解僱博爾頓之後,布倫特原油價格下跌超過2%。博爾頓被視為特朗普團隊中在外交政策上較為鷹派的人物之一,自博爾頓於2018年4月就職以來,伊朗的石油產量下降了40%,委內瑞拉的石油產量下降了48%。

在任命博爾頓之後的一個月里,特朗普退出了伊朗與世界大國之間的核協議。這一決定重創了伊朗的石油出口,因為其主要客戶擔心在美國對伊朗的制裁措施於去年11月生效後成為制裁目標,因此避免購買伊朗石油。

美國退出伊核協議也引起了石油輸出國組織(OPEC)內部的緊張局勢。伊朗指責包括沙特阿拉伯在內的其他成員趁其出口受限之際搶奪市場。美國政府一再表示,有意將伊朗的石油出口減少到零。今年早些時候,在博爾頓抱怨美國向一些伊朗的石油客戶提供制裁豁免後,特朗普政府拒絕再延長豁免措施。

在宣布解僱博爾頓之後的一個白宮新聞發布會上,國務卿蓬佩奧和財政部長姆努欽表示,他們將繼續堅持對伊朗的“極限施壓”政策,而且他們在這個問題上與特朗普一致。

在美國政府加強對委內瑞拉總統尼古拉斯?馬杜羅的金融壓力之際,博爾頓也被認為強烈反對向繼續在委內瑞拉開展業務的美國公司延長豁免。上個月,美國延長了雪佛龍公司和幾個在委內瑞拉進行鑽井作業的企業的豁免,目前的90天豁免將於10月25日到期。委內瑞拉目前的原油日產量大約74.2萬桶,而1970年代曾高達370萬桶。

Price Futures Group Inc.的高級市場分析師Phil Flynn表示,有關博爾頓的新聞(對石油價格)利空,因為博爾頓是知名的伊朗問題鷹派人物,市場正在假設這會為與伊朗對話打開大門。

華盛頓的能源咨詢師、歐巴馬政府時期曾擔任國務院特使的David Goldwyn表示,存在著博爾頓離任為豁免再次延長打開大門的可能性,但並不是很大,可能40%的概率。

消息人士提醒,中東地緣局勢繼續給油價提供支撐。美國石油學會(API)發布的每周原油庫存報告顯示,原油的庫存水平大幅下降,減少720萬桶,這也給油價提供了一些支撐。而且伊朗、土耳其的緊張局勢依舊持續,伊朗最近警告美國從阿富汗撤軍,而土耳其正承受著反對特朗普政府的強硬立場所帶來的壓力。此外,英國新聞稱阿拉伯國家出售備受爭議的“達里亞號”(Dariya)油輪上的石油,英國和伊朗的關系正在惡化。

此外,沙特阿拉伯呼籲召開伊斯蘭合作組織外長緊急會議,以對抗以色列總理內塔尼亞胡關於伊朗擁有秘密核設施的言論,並呼籲對這個中東國家採取行動。美國國家安全顧問博爾頓離職後,美國對中東採取的強硬行動可能會有所緩和,這可能會支持這一舉措。

市場還需要關註周三晚間22:30公布的美國能源情報署(EIA)的庫存,預期減少幅度低於前值,為-252.9萬桶。

從技術角度來看,下行方面,油價可能重新測試60日均線57.00美元左右,而上行方面,需要突破9月5日58.76美元的高點和關鍵30日均線58.04美元,才能達到9月10日的高點58.76美元的目標。

英退”風波難平恐令經濟萎靡,看卡尼有何後手;EIA月報料再燃油價

周二(9月10日),日內關註英國央行行長卡尼在外交關系協會進行對話。卡尼之前表示,由於自去年底以來一直在做準備,最糟糕的無協議脫歐情況對英國經濟造成的損害將不及之前認為的那麼嚴重。如果出現引發邊境混亂與英國資產遭拋售的無序脫歐,英國GDP估計將萎縮5.5%。

另一方面,EIA公布月度短期能源展望報告也是投資者需要關註的焦點,料短線左右油價走勢。上周四,美國EIA數據顯示,原油和成品油庫存全面下降,盡管進口增加,但原油庫存連續第三周減少。此外,美國石油鑽井平台數量減少至738座,為近兩年來最低。

亞洲時段行情回顧

亞盤時段,國際油價高位震蕩,美油現報58.12美元/桶,日內漲幅0.47%;布油現報62.84美元/桶,日內漲幅0.40%。油價一度升至逾一個月新高,因新任沙特能源部長暗示OPEC+將繼續減產。而其他產油國也紛紛表示後續將致力於減產同時國際貿易局勢出現好轉跡象,利好需求前景。美油上行阻力留意58.80-59.00區間;下方支撐留意57.70一線,下破後料測試56.50一線附近。

亞盤時段,歐元兌美元沖高回落,匯價現報1.1044,日內跌幅0.04%。歐洲央行將於本周四公布9月利率會議決議,預計將會把存款利率下調10個基點,甚至可能降息20個基點至-0.6%。此外,該行還可能宣布新的QE計劃,以體現其將盡一切努力達到通脹目標的的決心。匯價上行阻力關註1.1060一線,上破後留意1.11關口,下行支撐關註1.10關口。

亞盤時段,英鎊兌美元窄幅震蕩,匯價現報1.2340,日內跌幅0.05%。英國議會第二次投票否決首相約翰遜10月15日提前舉行大選的動議,在其脫歐戰略和大選要求先後遭到議會否決後,約翰遜將力爭與歐盟達成協議,而英國議會將按原計劃休會。市場普遍認為脫歐期限將再度展延,最有可能推遲到明年1月。匯價上行阻力關註1.2354一線,下行支撐關註1.22關口。

亞盤時段,現貨黃金持續走低,最低觸及8月13日來低位1486.52美元。金價現報1490.40美元/盎司,日內跌幅0.59%。市場對國際貿易局勢的預期顯著改善,市場避險情緒顯著降溫,金價避險買盤減少;而且上周美聯儲鮑維爾講話後,市場減少了美聯儲9月份降息50個基點的押註;金價失守1500關口後,技術面短線看空信號加強。金價上行阻力留意1497美元一線;下方若再創新低,支撐位留意1480美元一線。

財經數據

財經事件

20:00 英國央行行長卡尼在外交關系協會進行對話
淩晨00:00 EIA公布月度短期能源展望報告

亞洲時段消息回顧

沙特新能源部長:石油減產將是長期的;
① 沙特阿拉伯新任能源部長已採取行動向石油市場保證,與石油輸出國組織和俄羅斯協同的減產將繼續實施;目前,沙特正在加快其國有石油公司的上市計劃;
② 在阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼親王接替哈立德·法利赫出任能源部長首次發表的公開評論中,他表示,他的到來不會破壞沙特的目標,與俄羅斯和其他產油國的合作將“長期”繼續下去;
③ 周一在阿布紮比發表講話時,阿卜杜勒阿齊茲親王還堅稱,沙特必須被允許進行鈾濃縮,作為其建造核電站計劃的一部分。建造核電站可能變成沙特與華盛頓盟友之間關系的絆腳石。

沙特阿美正在最終確定參與這項IPO的銀行名單,委托工作料在未來幾天完成;
① 沙特阿拉伯計劃讓沙特阿拉伯國家石油公司(沙特阿美)在其國內市場逐步上市。沙特將確定各銀行在這家全球最大石油公司首次公開發行(IPO)所扮演的角色;
② 消息人士說,沙特打算今年年底前在利雅得證券交易所公開發行1%沙特阿美股權,2020年再出售1%,作為公開發售約5%沙特阿美股權的先頭步驟;
③ 按沙特阿美曾希望達到的2萬億美元估值計,公開發行1%股權價值將為200億美元,對當地股市來說是一個巨大的里程碑;
④ 一位消息人士稱,摩根大通、摩根士丹利和沙特國家商業銀行料為牽頭行,花旗、高盛、匯豐控股(和沙特Samba Financial Bank可能被添加到管理這筆IPO的銀行名單中。

德國考慮創建“影子預算”以規避嚴格的債務限制;
① 了解計劃的消息人士表示,德國正考慮建立多個能夠承擔新債務的獨立公共機構,在不違反嚴格的國家支出規定的情況下,對疲弱的經濟進行投資;
② 這些新投資機構的創立將使得德國可以利用處於紀錄低位的借貸成本,在超出憲法規定上限的情況下,增加基礎建設與氣候保護方面的支出;
③ 分析師稱,在當前德國政治格局分裂的情況下,調整國家債務上限的提議將很難在國會兩院獲得三分之二多數的支持。

英國財政大臣:如果無協議脫歐,英國旅客將免稅購物;
外媒援引英國財政大臣德賈維德的聲明報道,如果英國沒有達成協議就離開歐盟,前往歐盟的英國旅客可以享受免稅購物;在沒有協議的情況下,前往歐盟的旅客將不必為香煙和酒精繳納英國消費稅。

“脫歐”變“拖歐”反而可能對保守黨有利;
① 《泰晤士報》政策編輯賴特看來,“脫歐”變“拖歐”反而可能對保守黨有利。賴特認為,首相府策略以提前選舉為基礎;只要持續向民眾傳遞政府堅持如期“脫歐”的信息,同時指認科爾賓有意延長“脫歐”、給民眾帶來痛苦,就有可能激發選民共鳴,不把“脫歐”僵局歸咎於約翰遜;
② 因此,即便提前選舉日期定在10月31日“脫歐”大限之後,保守黨仍有可能贏得選民支持、在議會重新占據多數議席,從而繼續推進“脫歐”,英歐在10月歐盟峰會期間達成新“脫歐”協議的可能性“幾乎沒有”;
③ 雙方內部人士披露,現階段沒有投入實質性磋商,而是試探對方立場;但在“脫歐”延期且某一政黨在提前選舉中贏得下院多數議席的情況下,英歐仍有可能在“脫歐”大限過後重新達成協議。

下議院議長辭職,與愛爾蘭鴻溝仍深約翰遜不斷受挫;
① 英國國會9日議程結束後,即將休會5周。不過下議院議長約翰·伯考率先拋出“震撼彈”,宣布將於10月31日脫歐日當天辭職,結束10年任期。而上任以來首度和愛爾蘭總理舉行會談的約翰遜,與其之間的鴻溝仍深。另一方面,英國國會還表決通過,要求約翰遜公布一分機密文件,內容是評估英國無協議脫歐所將造成的沖擊,這是對約翰遜的另一次打擊;
② 英國國會下議院9日以311對302票,通過一名保守黨籍議員的提案,要求政府公布一切與黃鵐行動有關的文件——這是個為英國無協議脫歐預作準備的行動,該文件的內容是評估英國無協議脫歐所將造成的沖擊,這是對約翰遜的另一次打擊。

市場觀點

花旗:金價將在更長時間內越發強勁,預計將上破2000美元/盎司,隨著全球陷入衰退的風險加劇,對黃金持樂觀態度,黃金再次測試紀錄高位的可能性越來越大。

摩根士丹利:歐洲央行或將打開歐元多頭新的入場點;
① 近期歐洲央行可能更關註收益率曲線陡化的情況,這正緩解了貸款環境。若如此,這就支持了減少QE操作而加大降息力度的觀點;在這種情形下,短期歐元可能會因為給套利交易提供資金,而遭到拋售;
② 但這種劣勢是暫時的,對歐元多頭而言,這是一個相當有吸引力的入場點;若風險沖擊導致套利交易放開,歐元被用作融資貨幣的情況越多,歐元上漲的可能性越大;未來幾周的風險上升都會是技術性的,不太可能長期維持;
③ 而更重要的是,下任歐洲央行行長候選人拉加德有可能表達“是時候加大刺激力度”之類的強硬態度。這一方面能推動歐元區經濟增長,另一方面能刺激歐元上漲。

大和證券前瞻歐洲央行本周利率決議:
① 鑒於目前政策設置的極端性,很難把握歐央行管委會本次具體會採取哪些措施。降息似乎是無可避免的選擇,但降息幅度難以準確預測。我行認為歐洲央行會調降存款利率20基點至-0.6%,略高於市場預期的降息幅度;
② 預計歐洲央行會宣布實施利率分級,以減輕負利率對銀行業的負面影嚮;最後,預計歐洲央行還會宣布新的QE計劃,以體現其將盡一切努力達到通脹目標的的決心。預計新的淨資產購買計劃將以300億歐元/月的速度持續至2020年6月底。

惠譽:亞太經濟盡管存在風險,但總體而言韌性強大;
評級機構惠譽最新報告顯示,由於全球技術周期和日韓的貿易爭端,包括新加坡和韓國在內,亞洲多地電子產業增速放緩;但總體而言,亞洲地區各地的經濟增速展現出極大的韌性,由於本土需求強勁,貨幣和財政政策刺激的空間富餘。

德商銀行:歐洲央行和美聯儲鴿派政策預期,或助推金價上行;
① 黃金價格在亞盤初下跌,而如果歐洲央行周四會議上如期採取大規糢寬松政策,金價可能會再次上漲。預計此次歐洲央行實際推行的政策不會像之前那樣,和預期有很大出入;
② 而歐洲央行之後,關註點就放在美聯儲會議上。投資者對美聯儲的預期也是鴿派——極有可能進行年內第二次降息;對黃金而言,低利率是優勢,所以金價容易在寬松政策環境中受益。

AxiTrader亞太市場策略師Stephen Innes:OPEC與OPEC+本周在阿布紮比的會議“激發了進一步減產的期望”。

加拿大皇家銀行經濟學家Su-Lin Ong:一年後澳洲聯儲或壓力巨大;
① 澳洲聯儲今年的降息政策,似乎對澳洲樓市和抵押貸款市場的增長起到了立竿見影的效果,但需要更多增長動力的不僅僅是房地產市場,畢竟只有樓市增長的話會增加負債;
② 若12個月後,澳大利亞的經濟基本情況是——GDP增速仍低於軌道,通脹仍處在目標之下,勞動力市場仍疲軟,只有房價一枝獨秀,那麼對澳洲聯儲而言,這將是個巨大的挑戰;
③ 假設到那時官方現金利率已經經历多次下調,那就很難想象澳洲聯儲還能拿出什麼招數來擺脫經濟低增長了。

西太平洋銀行:日元在第四季度料將回升至105;
西太平洋銀行駐悉尼的高級外匯策略師Sean Callow表示,最近日元的下滑“料將是曇花一現”,預計日元將在第四季度回升至每1美元兌105日元,投機者有理由回補一些美元兌日元看空頭寸, 美元兌日元可能從美債收益率頗大幅度的反彈獲得支持。

IMF:貿易不確定性是以往峰值的大約10倍;
① 國際貨幣基金組織(IMF)匯總的數據顯示,對全球貿易的擔憂已達到了前幾十年的峰值的近10倍,並可能令今年世界經濟增長率降低約0.75個百分點;
② IMF周一表示,一個旨在量化貿易不確定性的新指數顯示,對全球貿易的擔憂對美洲和亞太地區影嚮最大,非洲受影嚮最小;該指數基於經濟學人智庫可追溯到1996年的報告,並借鑒了IMF自己的世界不確定性指數所使用的方法;
③ 為了計算這一新標準,IMF研究人員統計了“不確定性”一詞在EIU報告中“關稅”,“保護主義”或“貿易”上下文中出現的頻率;經過20年的穩定後,世界貿易不確定性指數在去年第三季度左右開始攀升;
④ IMF表示,經過短暫的喘息後,該指數在2019年第一季度飆升,雖然全球貿易不確定性普遍上升,但發達經濟體的增長幅度要大得多;據稱,在中東、中亞和非洲,這一不確定性仍然“略低”。

新時代證券:負利率貨幣政策及負收益率債券將會越來越普遍,黃金投資價值顯現;
① 新時代證券副總裁兼首席經濟學家潘向東稱,全球利率趨勢性下滑,負利率貨幣政策及負收益率債券將會越來越普遍,黃金投資價值顯現;由於受到現金的約束,負利率會存在一個下限,但是法定數字貨幣將消除這個下限,從而徹底改變黃金定價範式;
② 從這個邏輯來看,黃金具有長期的投資價值。資產配置需要多元化,有利於分散風險。央行往往在黃金價格處於低位的時候增持黃金,有利於優化資產配置。

油價徘徊57關口,多頭樂觀;但須警惕下行隱患尚存

周一(9月9日)亞洲時段,國際油價延續漲勢。上周,油價創7月以來的最大單周漲幅,因在乏善可陳的美國非農就業報告之後,美聯儲主席鮑威爾試圖平息市場對可能出現經濟衰退的擔憂。此外,股市上漲、美國鑽機數量連續第三周下降,均給油價帶來支撐。但盡管多頭押註增多,需要註意的是,正值國際貿易問題和全球制造業下滑加劇了投資者對需求的擔憂之際。

鮑威爾:將繼續採取措施維持擴張

上周五,美聯儲主席鮑威爾稱,將繼續採取措施維持擴張,並且不認為會發生經濟衰退。鮑威爾表示,美國和世界經濟最可能的前景是持續溫和增長,但美聯儲正在監控“重大風險”。

鮑威爾斷然拒絕美聯儲用貨幣政策玩政治游戲的建議,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示,稱政治因素在美聯儲“絕對不起任何作用”,拒絕了一位前美聯儲內部人士的建議:不降息,以免幫美國總統特朗普進一步引發貿易問題。

白宮經濟顧問拉里· 庫德洛猛烈抨擊前紐約聯儲主席杜德利的言論是“一派胡言”,因為後者撰文稱,美聯儲應避免為了緩和國際貿易問題的經濟影嚮而降息。

RJ O’Brien & Associates LLC的資深大宗商品經紀人Phil Streible表示,在鮑威爾講話後,人們放棄黃金白銀等避險資產,而是選擇押註原油等商品,從而支撐油價。需要註意,當波動性回升時,它就變成了情緒交易。

美伊對峙進一步加劇

一位美國官員上周日表示,美國將繼續制裁任何向伊朗購油或與伊朗革命衛隊開展業務者,不會再發放購油豁免許可。美國總統特朗普去年退出2015年達成的伊核協議,重新對伊朗實施制裁,已使其原油出口降低了逾八成。

美國財政部負責反恐和金融情報的副部長曼德克爾對記者表示, “我們將繼續施壓伊朗,且如特朗普總統所說,對伊朗石油不會有任何豁免。”曼德克爾並稱,由於美國的壓力,伊朗石油銷售已經“嚴重下滑”。

伊朗總統魯哈尼9月3日表示,伊朗方面絕不會與美國進行雙邊談判,但如果美國解除所有對伊朗重新實施的制裁,它可加入與核協議其他各方一起的多邊談判。

而在日前,伊朗進一步表示,不再遵守2015年核協議對其鈾濃縮和離心機研究施加的限制。雖然伊朗將“放棄”對鈾濃縮的限制,但目前還沒有必要把鈾濃縮豐度提高到20%以上。

分析人士提醒,隨著美國、伊朗之間的持續對峙,對進一步加劇中東地緣局勢的惡化,從而減少市場原油供應,從而利好油價上行。

沙特欲加大減產力度抗擊頁岩油,但成員國內部起爭議

阿聯酋能源部長Suhail Al-Mazrouei在採訪中表示,“我所了解的是沒有人建議”OPEC+產油國進一步削減石油產量。一些OPEC+成員國比其他成員國承擔更多的減產負擔是不公平的,阿聯酋將支持OPEC+將採取的一致通過的決定。

OPEC在8月的石油產量今年首次增長,因來自伊拉克和尼日利亞的供應增加,超過了主要出口國沙特限產和美國對伊朗制裁造成的供應減少。

數據顯示,俄羅斯8月石油產出升至1129.4萬桶/日,高於俄羅斯與其他產油國約定的產出上限,同時也創下3月以來最高。諾瓦克在聲明中稱,俄羅斯計劃在9月100%執行減產協議。

隨著OPEC及其盟國在近乎被迫的情況下同意將他們的減產行動延長到第四年,以抗擊美國的頁岩油熱潮,作為OPEC的主力成員,沙特阿拉伯將繼續承擔主攻任務。

此前,OPEC+決定將限產行動延長9個月。他們還通過了一項章程,讓OPEC+變成更加更加穩固的聯盟。沙特能源部長法利赫曾指出,該國願意繼續超額減產。

法利赫在2016年曾表示,沙特、俄羅斯以及OPEC+其他國家的減產行動僅需實施6個月。如今,他似乎越來越陷入與美國頁岩油行業爭奪全球石油市場的鬥爭中。他預計獲勝,但承認這需要很長時間。

有消息稱,美國石油管道預計將擴容100萬桶/日的輸油量,這將會進一步提高美國石油產量,再加上因國際貿易爭端導致的全球經濟趨緩令石油需求一蹶不振,油價提振之路道阻且長。

此外,歐佩克部長級監督委員會將於9月12日召開會議,屆時歐佩克+將討論減產協議,以及市場情況,投資者可以保持關註。
全球經濟低迷,需求前景堪憂

在德國,7月份工業產值意外下降,因為貿易緊張局勢和商業信心削弱繼續影嚮全球需求。而美國方面,8月份非農就業數據疲弱,表明隨著國際貿易局勢對經濟造成影嚮,勞動力市場放緩在加深。

美國勞工部公布數據顯示,8月季調後非農就業人口僅增加13萬,不及預期增加的16萬,前值從16.4萬下修至15.9萬。

8月非農數據不及預期,在全球風險不斷上升的背景下,勞動力市場可能很快就會在更為嚴峻的貿易爭端面前搖搖欲墜,從而為更多的貨幣刺激打開了更大的窗口。

Renaissance宏觀研究美國經濟主管Neil Dutta認為,8月非農就業人口變動雖然不及預期,但也不失亮點。就業率指數已經達到了一個周期的高點。總體而言,勞動力市場狀況仍在改善,盡管比以前緩慢。

此外,由於企業投資增速被下調,日本第二季度經濟增長低於初值。數據顯示,日本第二季度GDP折合年率環比增長1.3%,初值為1.8%。修訂後數據符合經濟學家預估中值。

由於全球經濟放緩和國際貿易局勢導致出口下降,消費者支出今年推動了經濟增長。個人支出預計將在第三季度繼續增加,但10月份開始上調的消費稅會對個人支出造成打擊。

需要註意的是,隨著全球經濟前景不明朗,投資者仍擔心原油需求前景會受到一定損害,油價下行風險仍然存在。

截至北京時間10:20,美油逼近57關口,報56.96美元/桶,日內漲幅0.78%,上周累計走高2.6%;布油逼近63關口,報61.93美元/桶,日內漲幅0.63%,上周累計走高1.8%。

(美油日線走勢圖)

策略建議:謹慎高位做空

重點關註:國際貿易局勢、全球股市表現、全球經濟低迷、美伊制裁力度、OPEC+減產新措施

阻力:美油:57.73  58.82  60.00  布油:62.37  63.00  64.00   
支撐:美油:56.00  55.00  54.00  布油:61.20  60.30  59.40   

【一周展望】9月利率決議前最重磅信息即將釋放 黃金多頭或面臨恐怖打壓 油價再迎上漲契機!

上周,貴金屬市場可謂是驚險萬分。黃金沖高回落,連續第二周收跌!金價在上周三一度漲至1556.88,刷新六年高位。隨後貿易形勢的好轉使得金價開始不斷下挫,最低跌至1502附近,最大跌幅超過50美元。白銀走勢也如出一轍,銀價在周三站上19.63美元,刷新六年高位,隨後連跌兩日,最低下破18美元關口。

國際油價方面,兩油雙雙收高,並刷新五周高位。 分析指出,本周油價的上漲,除了受益於貿易緊張局勢的緩解,還得益於美國原油庫存大幅減少,美聯儲主席鮑威爾重申維持經濟擴張決心。

匯市方面,非農報告表現不盡人意,美元指數本周收跌0.43%;受益於貿易局勢的緩和,商品貨幣如澳元、加元收漲;因避險情緒的降溫,避險貨幣日元和瑞郎的漲勢有所緩和。

【本周大事一覽】 

①9月利率決議前最重磅信息即將釋放 8月恐怖數據能否讓市場滿意? 

本周四公布的8月零售銷售月率將是9月19日美聯儲利率決議前最後一個重磅數據,該數據的表現將影嚮美聯儲在下周二的決定。

值得註意的是,此前公布的7月零售銷售月率意外好轉,緩解了金融市場對經濟可能進入衰退的擔憂。不少分析指出,該數據或有誤差嫌疑,投資者可以關註此次前值是否下修。

凱投宏觀(Capital Economics)市場經濟學家Simona Gambarini警告稱,盡管市場均預期美聯儲毫無疑問將在9月19日降息。但如若此次公布的零售銷售月率沒有大幅低於預期。在市場消化了所有新數據之後,美聯儲可能還是會在9月利率決議上讓市場失望。

②原油兩份重磅報告接踵而至,歐佩克減產立場成關鍵?

本周四將公布歐佩克月報和EIA月度短期能源展望報告,還將召開歐佩克與非歐佩克產油國部長級監督委員會會議。在歐佩克方面,市場將關註8月減產幅度,以及歐佩克對進一步延長或加深減產的看法。在EIA報告,投資者需關註美國原油庫存和產量變化,以及未來原油需求預期。

IHS Markit分析師指出,由於市場對石油需求增長持悲觀態度,且美國原油產量不斷上升,油價不斷下跌。對沙特而言,低油價不僅影嚮國內財政危機,還將危及沙特阿美IPO的成功。因此,沙特或將在本周宣布歐佩克需要盡早採取行動,在未來幾個月繼續進一步減產。

③約翰遜的最後一搏?英國議會議員就是否舉行提前大選進行投票。

過去一周對於英國首相約翰遜來說是挫敗的一周。雖然約翰遜贏得了有關英國議會休會的判決,但他同時還遭遇了同黨議員的背叛,導致阻止無協議脫歐法案的通過,以及被議會要求尋求三個月的脫歐延期。

對此,約翰遜表示將尋求提前大選。而在今日,英國議會將就是否舉行提前大選進行投票,這項協議需要獲得下議院三分之二——即434名議員的支持。

高盛分析師表示,此前反對黨工黨已經表示,在10月31日無協議脫歐的選項排除前,不會支持提前大選。因此,本次投票結果難測。然而盡管如此,10月以後英國進行提前大選的風險仍然很高,市場低估了約翰遜避免提前大選和同意修改脫歐協議的可能性。

④歐洲央行將打嚮今年降息第一槍 還將推出小規糢QE?

市場預期歐洲央行在9月降息的概率已經接近100%,並將在10月再度降息。

據“歐洲央行OIS”,歐洲央行9月降息10個基點至-0.5%的概率為54.2%,降息20個基點至-0.6%的概率為45.8%;10月降息10個基點至-0.5%的概率為39.1%,降息20個基點至-0.6%的概率為48.2%。

市場還預期歐洲央行將在9月利率決議上推出小規糢的量化寬松計劃。然而,在過去的2周內,不少歐洲央行的官員都對重啓QE感到懷疑,因此在限制沒有得到解除的情況下,預計有限的QE規糢將不會對低通脹預期產生影嚮。雖然預計歐元可能會在利率決議中走高,但只要經濟數據表現疲弱,整體上歐元仍將走低。 因此,若歐洲央行實行降息卻推遲QE計劃,全球寬松預期可能降溫。

【熱門品種展望】

黃金:金價正面臨轉折期 多頭需警惕下行風險 

雖然從整體上看,黃金長期看漲前景依然強勁,但中期前景未明。黃金多頭將在本周面臨多項風險考驗,金價的下行風險也不容忽視。

在上周,黃金市場出現了反向震蕩,顯示出黃金多頭勢力正在枯竭,潛在的熊市逆轉已經在醞釀。如果油價從1500美元大幅反彈,看跌前景將被證明是無效的。但除非美聯儲突然做出寬松姿態,或者貿易局勢突然惡化,金價似乎都不太可能穩定上漲。

分析師表示,上周黃金再度收跌,收盤價低於1517美元(8月30日(周五)低位);14周的相對強弱指數處於超買狀況。黃金空頭將進一步挑戰50日移動均線支撐位。

原油:兩油跌勢難止 空頭能否成功突破42.50美元的重要心理關口?

正如此前所言,本周歐佩克+將公布8月月報,並召開部長級監督委員會會議。此前已有跡象顯示,歐佩克8月減產力度有所減弱。因此投資者需警惕,此次報告可能會顯示歐佩克8月減產幅度不及市場預期,油價或遭恐怖打壓。

對未來的油價而言更重要的是,歐佩克對未來政策立場的相關表態。分析表示,為了進一步支撐油價,歐佩克+可能會提前洩露出將進一步加深減產的信息,或者暗示年底將延長減產規糢。然而,也有分析師認為歐佩克在油市的影嚮力已不如從前,貿易局勢才是主導油價走勢的關鍵。因此,部長會議的相關宣言對油價的提振很可能只是短期的。

從技術面上看,本周油價繼續看跌,兩油將分別測試55美元和50美元支撐位。如若測試成功,美油或進一步挑戰42.50美元/桶的三年低點。

【風險預警】

油價大幅反彈仍顯疲軟,英鎊出現見底曙光但受脫歐進程左右

      油價受到基本面消息的影嚮出現了強勢反彈,但從整體的盤式格局來看,油價的反彈並沒有能力改變目前的盤整趨勢。而英鎊卻出現了明顯的底部信號,多方力量強勢表態,見底曙光已經出現,但是需註意脫歐進程仍主導英鎊走向,在出現更為積極的信號前,料當前英鎊偏空走勢未改。

美原油

基本面
從昨日公布的API數據來看,原油庫存出現了意外增加的狀況,但是受到美國宣布加大對伊朗制裁的計劃影嚮後,抵消了庫存增加帶來的利空,從而推動了油價的上漲。目前,油價整體趨於震蕩,雖然OPEC仍在實施減產協議,但整體日產量卻在增加,減產效果並不明顯,這給了油價一定的壓力。同時,在國際經濟放緩的背景下,需求端的疲軟勢必無法給油價帶來多頭的推動力。

技術面

      從美原油日圖級別來看,油價繼續偏震蕩運行,始終沒有出現較為明顯的趨勢。均線系統粘合並無限排列,沒有方向可言,指標也處於糾結狀態。從K線來看,雖然出現長陽,但並沒有出現突破或破位的格局,而K線的上影線也突顯了油價仍然較為疲軟的態勢。總體而言,美原油處於區間盤整狀態,可在區間內進行高拋低吸。

英鎊兌美元

基本面
      英國政府已經同意將對阻止無協議脫歐進行立法,最快將在本周五完成,這意味著如果英國首相約翰遜不能達成無協議脫歐或者說服議員同意無協議脫歐的話,英國脫歐的進程可能再度推遲。雖然首相約翰遜陷入僵局,但他準備嘗試議會同意大選,因為這將對他非常有益。目前,英國和歐盟之間仍然沒有任何進展,市場對下個月協議脫歐的進程感到悲觀。因此盡管英鎊短線存在反彈的空間,但是後市走向仍受脫歐進程左右。

技術面

      從英鎊兌美元的日圖級別來看,英鎊觸底反彈呈現強勢的向上拉升格局。從K線來看,鎊美先在底部出現錘子線,長長的下影線表明了多頭反彈的決心,而昨日的長陽更是代表了強勢的反轉信號,突顯了多頭的信心。從指標來看,前期的破底也導致了指標的背離,有背離就有轉折,向上調整也屬於修正背離的過程。總體而言,鎊美雖然趨勢為空,但短線出現了較為明顯的底部信號,並且多方力量開始控盤,可以逢低做多。

多重利好助油價回升;但機構仍態度悲觀,警惕中長線難改頹勢

周四(9月5日)亞洲時段,國際油價高位震蕩。此前因國際貿易緊張局勢出現改善、意大利和英國的政治緊張局勢有所緩解,令全球避險情緒降溫,提振原油需求前景。再加上美伊沖突加劇,俄羅斯削減產量提振市場,進一步利好油價。不過仍需留意晚間EIA原油庫存變化,API原油庫存意外增加,一度令油價回落。

美伊沖突加劇,俄羅斯削減產量提振市場

在美國宣布加大對伊朗制裁的計後劃,提振油價周三收漲。美國的伊朗事務特使Brian Hook表示,美國將加大對伊朗極限施壓的力度。

美國財政部3日對伊朗空間局及其兩個附屬研究機構實施制裁,理由是其開發的發射裝置可用於發射彈道導彈。美國國務卿蓬佩奧當天發表聲明說:“美國不允許伊朗以研發太空發射裝置為幌子發展彈道導彈技術”。

而伊朗總統魯哈尼則強調,永遠不會答應美國的雙邊談判邀約,同時不太可能與歐洲達成協議。歐洲將還有兩個月時間可以滿足伊朗的要求,不太可能很快與歐盟就挽救2015年核協議達成協議。

另一方面,據國際文傳電訊社報道,俄羅斯能源部長諾瓦克表示,該國9月份的石油產量將會下降。據8月30日公布的調查顯示,俄羅斯8月減產幅度略低於歐佩克 +產油國達成的協議。

諾瓦克認為國際油市處於平衡狀態,但一些不確定性猶存,決策者應該專註於平衡能源市場,而不是聚焦油價。

BP財務長Brian Gilvary稱,2019年全球石油需求增幅料低於100萬桶/日,因消費放緩。不過,供應面看來仍將受到限制,俄羅斯官員及OPEC方面的消息人士指出,產油國仍承諾遵守限產協議。

分析師Leo Mariani稱,油價正在從過去幾天的拋售中複蘇,有關美國原油庫存再次下降的預期和俄羅斯關於本月產量的言論也帶來一臂之力。

避險情緒有所降溫,支撐油價走高

9月5日上午,中共中央政治局委員、國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴應約與美國貿易代表萊特希澤、財政部長姆努欽通話。

雙方同意10月初在華盛頓舉行第十三輪中美經貿高級別磋商,此前雙方將保持密切溝通。工作層將於9月中旬開展認真磋商,為高級別磋商取得實質性進展做好充分準備。雙方一致認為,應共同努力,採取實際行動,為磋商創造良好條件。商務部部長鐘山、中國人民銀行行長易綱、國家發改委副主任寧吉喆等參加通話。

國際貿易局勢改善、意大利和英國的政治緊張局勢有所緩解,令全球避險情緒降溫。美國股市周三收高,標普500指數反彈,前日下跌的科技股領漲。

此外,英國議會在關鍵投票中通過了防止無協議脫歐的法案,並且拒絕了首相約翰遜提前大選的提議,而歐元區採購經理指數優於預期。

Edward Jones投資者策略師Kate Warne稱,“盡管貿易緊張局勢以及經濟增長放緩的擔憂仍然揮之不去,但出現緩和跡象。再加上地緣政治方面的進展,意大利和英國投資者對地緣政治風險緩解做出積極反應。總的來說,這是積極的一天,緩解了圍繞地緣政治局勢的擔憂。”

分析人士指出,隨著避險情緒降溫、股市好轉,有助於提振投資者對於原油需求前景的改善,從而提振油價走高。不過仍需警惕美聯儲年內降息幅度的變化,降息力度越大往往越利好油價。美聯儲褐皮書此前顯示,盡管貿易沖突造成破壞,但美國經濟在7月和8月大部分時間里以緩和速度增長,企業依然樂觀。

留意晚間EIA原油庫存變化

晚間留意23:00公布的美國EIA原油庫存數據,料短線左右油價走勢。上周美國原油庫存減少1000萬桶,降幅大於分析師預估的下降210萬桶。分項數據顯示,美油日淨進口量減少151萬桶,至290萬桶。

此前原油庫存難以置信的利多報告,是一段時間以來最樂觀的報告之一,庫存全線下跌,當然還有原油庫存大幅下跌,這是進口再度下降導致的,可能因沙特對美國的出口下降所致。

淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至8月30日當周API原油庫存意外增加40.1萬桶,預期減少263.4萬桶。此外,汽油庫存減少87.8萬桶;精煉油庫存減少120萬桶。數據公布後,美油一度走低。

知名金融博客零對沖表示,在美國宣布加強對伊朗與俄羅斯的制裁後,日內油價受美元走軟的刺激爆發性上漲。在美國勞工節假期結束後,市場將關註重點重新放在了延遲公布的API數據上。

在上周API原油庫存錄得大幅減少後,分析師們曾普遍預計本周數據持續錄得下降,但增加40萬桶的數據令交易者感到意外,美油和布油快速下行,漲幅有所收窄。

原油空頭回補,但投行仍相對悲觀

石油價格前景看起來明顯弱於今年年初水平,基本面前景看衰的主要理由來自需求方面。目前,國際油價相比今年四月創下的去年十月份以來的高位低了近23%。

花旗分析師表示,明年全球經濟增速預期下降,石油需求料跟隨走低,貿易紛爭將繼續沖擊市場對石油的需求。該機構將三、四季度布倫特原油價格預測均下調10美元,分別至62美元和64美元,並預計2020年布油將進一步跌至53美元。

市場策略師Stephen Innes表示:“市場參與者愈加擔心衰退風險。鑒於關稅對美國經濟增長、進而對全球經濟構成的威脅,因此如果貿易爭端沒有緩解跡象,油價仍將承壓。”

策略建議:中線逢高謹慎做空;

重點關註:國際貿易局勢、全球股市表現、歐洲政局、OPEC減產力度、伊核協議進展、EIA原油庫存報告

阻力:美油:56.90  57.47  58.82  布油:59.30  60.60  61.41  
支撐:美油:55.70  54.50  53.70  布油:60.35  59.40  58.50