摩根大通將日元視為僅存的“廉價衰退對沖貨幣”

在美國經濟放緩的跡像以及貿易摩擦遲遲未決的影嚮下,日元正成為成本最低的全球衰退對沖貨幣。

這是包括Paul Meggyesi在內的摩根大通策略師的觀點。他們認為,日元的實際有效匯率比其20年平均水平低了15%,這使其比美元和瑞士法郎等其他避險貨幣更具吸引力。

“日元幾乎是全球宏觀空間中僅存的廉價衰退對沖貨幣。 ”他們在本周稍早發布的報告中寫道。

日元上周漲0.9%,為一個多月以來最大單周漲幅,因美國服務和制造業報告均遜於預期,9月份勞工數據好壞參半。

的確, 日元可能會受到一些不利影嚮,日本政府養老金投資基金考慮向海外債券配置更多資金。但摩根大通仍然認為它有跑贏澳元和紐元等“弱增長落後者”的空間。

在經濟困難和動蕩時期,交易員傾向於購買日元、美元和瑞郎。然而,相比美元,摩根大通更推薦日元,因為據他們分析,當國內有增長擔憂時,美元往往會走弱。小摩策略師寫道,美國經濟增長下降0.25%將使美元貶值0.9%,盡管全球經濟增速的類似放緩將使美元升值幅度幾乎相同。

摩根大通策略師稱,對美國經濟增長的擔憂幫助推動美國國債收益率上周走低,這也可能使日元受益。摩根大通稱,在G10和新興市場貨幣中,它與美國國債收益率的負相關性最高。基準10年期美國國債殖利率在過去三周下降,接近一個月低點。

他們說,摩根大通將繼續主要通過期權持有日元兌歐元、澳元和紐元。

金價正沖擊1510、今晚鮑威爾攜手紀要來襲 歐元、英鎊、日元及澳元走勢預測

在一夜動蕩後,周三(10月9日)亞市早盤,市場再度重返謹慎糢式。美元繼續徘徊在99關口略上方,非美貨幣漲跌不一,其中日元繼續獲得青睞。現貨黃金則在隔夜漲勢基礎上試圖進一步攀升,目前正在沖擊關鍵的1510阻力。

周二公布的數據顯示,美國9月PPI月率意外錄得下滑,為八個月來最大跌幅,這為美聯儲提供再度降息的空間,不過美聯儲主席鮑威爾在之後的講話中未承諾進一步降息,這提振美元走強。

凱投宏觀首席美國經濟學家Paul Ashworth在一份報告中稱,鮑威爾的講話語氣,以及提醒聽眾FOMC下次會議還有”幾周時間“等均暗示,相比市場的預期,10月降息遠非板上釘釘。

此外,中美貿易談判和英國退歐的不確定性打壓風險人氣,避險資金也部分湧入美元,不過日元和黃金仍是最受青睞的。

“毫無疑問,在任何談判開始前,這都不是一個好兆頭。就市場(對達成協議)的預期而言,有些不安,”矽穀銀行資深外匯交易員Minh Trang表示。

本交易日來看,市場關註美聯儲會議紀要。北京時間周四淩晨2時美聯儲將公布9月會議紀要,外界將從中尋找是否會在10月會議上進行今年第三次降息的線索。根據CMC美聯儲觀察工具統計,目前投資者對10月降息25個點的定價下修為74%,低於上周一度觸及的92.5%。

分析師Omkar Godbole周五表示,黃金空頭的勝算似乎更大。在美聯儲9月會議紀要出爐前,金價可能回落至1490/84美元/盎司。如果美聯儲會議紀要顯示,決策者越來越一致地認為,可能需要大幅降息來應對經濟放緩,那麼這些跌幅可能會隨著強勁反彈而逆轉,並可能在1536美元形成阻力。

Godbole繼續指出,但如果會議紀要聽起來有些鷹派,金價可能會跌破近期低點1459美元,從而迫使市場將10月份降息的可能性排除在價格之外。不能排除黃金跌回1484美元/盎司關鍵支撐位的可能性。

此外,在紀要公布之前,美聯儲主席鮑威爾將聯合主持與當地商界和社區領袖的“美聯儲傾聽”圓桌會議,討論就業市場狀況、當地銀行業、社區發展的挑戰以及其他話題,市場也對此保持關註。

在此背景下,針對日內歐元、英鎊、日元及澳元走勢,FXStreet首席分析師Valeria Bednarik撰文進行簡要分析,內容如下:

歐元/美元

歐元兌美元跌至1.1091/1.0878跌勢的38.2%回撤位1.0965下方,此前歐元兌美元多次未能突破50%的回撤位水平。

4小時圖的技術指標顯示,歐元可能進一步下跌,因為該匯價已經跌破了所有的移動平均線,而技術指標進入了負值區域,在美國交易時段結束之際,風險仍偏向下行。

一旦該匯價突破日低,跌勢將繼續,之後將重新測試今年底部的1.0878水平。

支撐位: 1.0945 1.0910 1.0880

阻力位: 1.1000 1.1045 1.1080

英鎊/美元

英鎊兌美元在觸及9月漲勢的61.8%回檔位後,已經收複了失地,自上述低點小幅反彈。

4小時圖中,該匯價最終加速至所有移動均線下方,20期均線在當前水平上方的100點處獲得向下的牽引力。

上述圖表中的技術指標剛剛從超賣狀態中溫和反彈,未能顯示出中期的底部。

支撐位: 1.2190 1.2150 1.2115

阻力位: 1.2265 1.2300 1.2340

美元/日元

美元兌日元周一在區間內波動,曾短暫突破斐波那契支撐位106.90附近,但現在穩定在其上方。

在4小時圖中,該匯價繼續在200期均線附近和20期均線附近上下波動,而技術指標保持在中間線上方但有所回落,表明多頭仍在觀望。

一旦堅定突破107.55,即下一個斐波那契阻力位,積極的情況將更加穩固。

支撐位: 107.00(已跌破)106.80 106.45

阻力位: 107.55 107.90 108.15

澳元/美元

澳元兌美元技術面看空,有可能觸及本月刷新的多年低位0.6670水平下方。

在4小時的圖表中,該匯價沒有回升到20期均線以上,現在交投低於所有移動平均線,100期均線在200期均線下方加速走低。

上述圖表中的技術指標仍接近日低,雖然失去了看跌的力量,但仍存在下行風險。

支撐位: 0.6700 0.6670 0.6625

阻力位: 0.6770 0.6805 0.6840

日元近來疲態盡顯 历史昭示四季度恐雪上加霜?

日元看來將註定成為9月底表現最差的G10貨幣。而對於那些押註於今年年底前日元會出現轉機的人而言,历史季節性數據似乎也頗為不利。

彭博社的數據顯示,在過去10年里,日元通常會在第四季度下跌,平均跌幅達到了3.6%,而且在過去10年中有7年都處於跌勢之中。摩根大通預計,日元兌美元匯率將在年底前跌至110日元,較當前水平下跌2.2%。

策略師看空日元的另一個原因是,日元今年的季節性走軟正值日本政府債券大規糢贖回。由於日本國債收益率接近历史低點,預計這些資金的大部分將再投資於海外資產。

摩根大通(JPMorgan)駐東京的日本市場研究主管Tohru Sasaki表示,“預計日本投資者將拋售日元,因為他們需要將資金配置到海外以尋求回報。美元兌日元近期應會向109-110日元發起測試。”

由於美國經濟出現複蘇的跡象,日元兌美元9月份迄今已下跌1.3%。經貿前景改善也鼓勵投資者轉向風險資產,抑制了對避險資產的需求。不過,悲觀情緒並沒有影嚮對沖基金,他們仍然看好日元。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示,盡管這些基金在截至9月17日的一周內小幅削減了日元淨多頭頭寸,至34735份,但仍接近8月中旬創下的近三年高點36450份。

日本投資者料投資海外逐利

據彭博社編制的數據顯示,價值約24.3萬億日元(合2260億美元)的日本國債將於2019年剩餘時間到期,其中僅12月份就有18.9萬億日元到期。

“預計投資者將從即將到期的日本公債中獲得大量現金,”三菱UFJ摩根士丹利證券首席匯市策略師Daisaku Ueno表示。“即使美聯儲再降息一兩次,美國國債收益率對日本投資者仍具有吸引力。”

美國10年期公債收益率料錄得一年來最大月度升幅,因美聯儲暗示政策制定者預計未來不需要大幅降息。它們相對於同樣期限的日本政府債券的溢價已從8月底的近3年低點174個基點攀升了23個基點。日元走勢通常跟隨美國和日本之間的收益率差。

可以肯定的是,在第四季度,仍有許多因素(包括本地因素和全球因素)可能影嚮日元的走勢。

日元對貿易和地緣政治方面的新聞仍然特別敏感。此外,日本計劃中的銷售稅上調將於10月1日起生效,本月日本央行還將召開一次可能至關重要的政策會議。交易員們還將從英國脫歐的進展中尋找線索,英國將於10月31日迎來脫歐截止期。

道富環球顧問預計,隨著本財年下半財年開始,日本大舉購買美國國債將打壓日元。

“隨著全球收益率下跌,許多投資者似乎錯過了本財年投資海外債券的窗口,”東京的固定收益和外匯部門董事總經理兼投資組合策略師Hiroshi Yokotani表示。他說,資金將需要更為“積極主動”,並補充說,他預計資金將強勁流動,主要流入美國信貸。

歐元、英鎊、日元走勢分析

歐元/美元 :

近階段來歐元/美元似乎疲弱並進入了盤整狀態,近幾周相比較历史平均波動1.22水平,基本在1.10附近波動,今年迄今匯價已經疲弱4%。然而這也同樣反饋出美元指數的基本的強勢,在非美貨幣中,歐元普遍在過去兩年維持平穩,接近历史均值。從平衡預測看,歐元兌美元有所低估。盡管長期仍預期歐元/美元將升值升向均值,但短線看歐元仍未能擺脫下行的弱勢風險。近兩周價格形成較低的高點和較高的低點,態勢似乎有在盤整中欲攀高的趨勢。昨日曾建議1.1010附近多頭歐元,有入市的盤口目前暫時還可持有,留意1.11阻力情況,註意掌握止損在1.0980之下。

阻力位2:1.1150,阻力位1:1.1100

即期價格:1.1049

支持位1:1.0980,支持位2:1.0930

英鎊/美元: 

雖然本周美聯儲降息25個基點,但一些其他主要央行如英央行以及日本央行都未追隨,均維持貨幣政策不變。為此,英鎊得到些許的提振,昨日盤中成功穿破了1.25近期的整數阻力位置。從技術面看,MACD紅色動能柱小幅收縮,KDJ指標高位下行,預示匯價短線下行壓力有所加大。匯價上行的初步阻力位於1.2576,進一步阻力位於1.2629;而下行的初步支撐位於1.2437,進一步支撐位於1.2401,更關鍵支撐位於1.2364。只有跌穿1.23,才可宣告兩周來形成的升勢逆轉。因此,建議近期有地位構築英鎊買盤的頭寸可減倉持有,等候低位再行補倉。

阻力位2:1.2629,阻力位1:1.2580

即期價格:1.2527

支持位1:1.2437,支持位2:1.2364

美元/日元: 

美元/日元持續回落,跌破108關口,最低錄得107.77。技術面來看,108關口標志著100日移動平均線被跌破,隨後可能進一步回撤至107.50-45附近的周初開盤缺口。後者與自多年低點104.45反彈至美聯儲會議後高點108.50升幅的23.6%斐波那契回撤位吻合,若該回撤位被跌破則可能被視為看跌行情的關鍵觸發點,並打開了近期跌破107.00水平的大門。與此同時,日線圖上的技術指標持續失去上行動能,但仍保持樂觀的傾向,支撐了逢低買入興趣。因此,任何隨後回調至上述支撐位,即107.50附近,仍可能被視為一個機會,為最終測試非常重要的200日移動均線切入位鋪平道路。隔夜的高點108.50區域可能是匯價邁向109.00關口之前的中間阻力,突破109.00心理關口,則可能會進一步加速邁向109.40-110.00區域。

阻力位2:109.40,阻力位1:108.50

即期價格:107.96

支持位1:107.50 ,支持位2:107.00

沙特油田遇襲避險貨幣再獲追捧,但日本央行鴿派預期或給日元多頭降溫

上周末沙特阿美遇襲事件讓避險情緒急劇升溫,日元高走,美元兌日元周一(9月16日)在亞洲市場不出意料跳空低開逾0.5%,至107.46。但本周的美聯儲和日本央行的利率決議,或讓日元貶值。

整個夏季,美國公債收益率(殖利率)大跌推高日元,因投機客增加對美國經濟衰退的押註。拋售強勁到足以使2年期和10年期美國國債收益率反轉,這是許多人用來預測未來衰退的一個跡象。

在貿易緊張局勢有所緩和後,投資者開始重新考慮經濟衰退的風險。這鼓勵長期債券投資者開始湧入,在此過程中推高了利率。美國利率走高幫助擴大了美國國債和日本國債之間的息差。這使得美元對投資者更具吸引力。

本周三,美聯儲將召開利率決議。市場已經消化了降息25個基點的預期。然而,數周前,美聯儲還預計今年12月將進行第三次降息。自那以來,美國經濟和貿易爭端均有所改善,降低了第三次降息的可能性。如果央行官員表現出強硬態度,美元兌日元可能在美聯儲宣布降息後大幅走高,導致美聯儲在年底前再次降息的可能性降低。

交易員還將關註日本央行的決定。日本央行可以降息,但沒有太多空間。

7月下旬,日本央行推遲了擴大刺激計劃的計劃,但如果全球經濟放緩危及日本經濟複蘇,日本央行將“毫不猶豫”地這麼做。日本央行行長黑田東彥(Haruhiko Kuroda)表示,由於保護主義政策和貿易緊張局勢推遲了全球經濟增長預期的反彈,日本央行加強了先發制人、防範經濟風險的承諾。

黑田東彥在新聞發布會上表示,他不認為日本已經失去了實現日本央行價格目標的動力,也不認為出現這種情況的風險迫在眉睫。但海外市場正在升溫。如果這種情況持續下去,可能會增加日本的風險,並威脅到日本經濟實現價格目標的勢頭。如果出現這種情況,他們將毫不猶豫地放松政策。

野邨證券表示,出於對利率前瞻指引的有效性降低、10年期國債收益率的目標區間已喪失本質、日本公債收益率曲線趨平、利差波動為日元提供支撐、市場對日本央行可能進行的降息計價等因素的考慮,預計日本央行將考慮轉變貨幣政策框架,並於未來數月更大幅降息,除非國際貿易局勢意外出現大幅轉變,從而改變當前趨平的全球各國國債收益率水平及走升的日元。

道明證券表示,日本央行在追隨歐洲央行和美聯儲方面擁有後發優勢,近期債券收益率回升應該會讓日本央行感到安慰。道明證券確實看到十月收益率曲線控制(YCC)出現調整、收益率風險上升的情況得到緩解等情況。在本周的會議上,預計日本央行可能會暗示曲線走廊增強或YCC曲線下滑。

丹麥丹斯克銀行表示,預計日本央行將仍維持配合收益率曲線控制的QQE政策,日本央行在考慮有限的政策工具時需保持耐心,日本通縮壓力的主要來源為全球經濟表現,全球政局不確定性令日本經濟面臨一定壓力,且日元存在升值壓力,日本央行進一步實施寬松貨幣政策的幾率提升。

日本央行會不會調整貨幣政策,到如今依然是個未知數,但如果日本央行整體表現偏向鴿派,則導致日元貶值。而美聯儲如果以鷹派立場表示將降息25個基點,因為市場已經消化了降息25個基點的預期,再加上全球央行都在放寬貨幣政策,這也許或讓美元不降反升。此消彼長下,預計美元兌日元也會出現上漲。

歐元、英鎊、日元技術分析

歐元/美元: 

本周最重要的基本面主題–歐央行利率決議也是市場可能繼續尋求明確目標的原因。隨著經濟活動放緩和政治壓力加劇,發達國家的貨幣政策普遍朝著鴿派前景傾斜。市場預計歐洲央行將把利率在負值區域進一步下調並恢複剛停止不久的開放式刺激措施。實現這些期望是一回事,這些措施能夠帶來效果以及引起市場波動又是另一回事。在歐央行會議結果最終出爐之前,預計歐元相關貨幣對難以獲得牽引力。目前,歐元/美元波動不大,匯價小幅走高,但交投於1.1000和趨勢線中間。該貨幣對可能會繼續在三角區間內盤整,直到下一方向確定下來。我們仍預計該貨幣對有機會走低。操作上還是待本周的歐洲央行會議確定下一個方向後才可謀動。

阻力位2:1.1125阻力位1:1.1075

即期價格:1.1044

支持位1:1.0990支持位2:1.0960


英鎊/美元: 

昨日,英國央行行長卡尼講話措辭總體偏向樂觀,基本排除了近期降息的可能性,令英鎊多頭買需重新得到提振,並且也對沖了脫歐不確定性所帶來的的風險。英鎊兌美元沖高回落後於平盤附近窄幅震蕩,尾盤英鎊兌美元擴大升幅,轉至1.2360上方,基本收複了歐市盤初的跌幅。但是,英國首相幕僚堅稱將“按時”脫歐引發硬脫歐憂慮回升,無協議脫歐風險依然存在,繼續掣肘這英鎊的表現。日線圖上,英鎊整體還是運行於下降通道內,如果近期無法穿透1.24阻力位置,則英鎊仍要面臨下跌的風險。還是需要密切關註英國脫歐方面的消息對於匯價的影嚮,一旦英國如期硬脫歐,則英鎊下跌之勢無疑。

阻力位2:1.2510,阻力位1:1.2400

即期價格:1.2348

支持位1:1.2240 ,支持位2:1.2170

美元/日元: 

美元/日元整理於震蕩區間上沿,維持在107.00附近。美元/日元的推動因素是市場情緒,市場情緒積極,美債收益率漲至兩周高位,打壓避險盤日元。美元/日元短期技術展望美元/日元整理於日高107.19附近,處在8月跌勢的61.8%斐波位107.45下方。4小時圖顯示美元/日元維持在均線上方,20SMA與長期均線構成金叉,表明匯價將上漲。相對強弱指標維持朝北,目前處在66附近,動能指標朝南,但維持在正區。匯價有向108進發的動能,若再上述水位受阻,則可能會回落107附近。近期整體傾向逢低入多美元兌日圓。

阻力位2:109.10,阻力位1:108.00

即期價格:107.57

支持位1:107.00,支持位2:106.60

避險降溫日元黃金遭打擊 本周關註三件大事

北京時間周二(9月10日)亞市盤中,因市場風險偏好情緒升溫,黃金和日元這兩大避險資產均受到打擊,現貨金價格維持在1490美元/盎司關口下方。

現貨黃金亞市大幅下挫,最低一度觸及1486美元/盎司,較日內高點回落近15美元。

隨著市場對貿易關系前景更加樂觀以及英國無協議脫歐風險下降,市場風險偏好情緒回升。避險日元也遭挫,美元/日元亞市盤中最高觸及107.49。

美元兌日元5分鐘走勢圖

 周二亞市早盤,英國政壇傳來最新重要消息。英國議會再次否決首相鮑里斯·約翰遜有關10月15日提前舉行大選的提議。英國議會議員表決結果是293-46,而要想獲得成功,約翰遜至少需要434名議員投票支持這項提議。

英國議會未通過提前大選的動議的消息傳來後,英鎊/美元短線波動不大,維持在1.2345附近。歸因於無協議脫歐擔憂降溫,英鎊/美元周一大幅反彈,最高一度觸及1.2382。

英鎊兌美元4小時走勢圖

接下來,市場焦點在本周美國將公布備受關註的CPI和零售銷售數據,而歐洲央行決議也受到市場人士的高度關註,預計這三大因素將引發本周市場行情。

歐洲央行將於周四(9月12日)公布利率決議,行長德拉基隨後將舉行新聞發布會,屆時央行還將更新經濟增長和通脹預期。這將是德拉基卸任前的倒數第二次會議。

在美聯儲已經實施降息的情況下,市場對於歐洲央行下一步的政策變動格外關註。市場預期存款利率將自-0.4%下調10個基點,甚至可能降息20個基點。

候任歐洲央行行長拉加德近期表示,歐洲央行仍存在降息空間。拉加德表示,歐洲央行擁有廣泛的可使用的工具,須隨時準備採取行動。

Wayne Ko Heng Whye預計,歐洲央行本周將放寬貨幣政策。 他表示,歐洲央行本周料降息10個基點,這已完全被市場消化。但歐洲央行可能不會推出新一輪資產購買計劃,這是由於最近一些歐洲央行官員反對重啓量化寬松政策。

從近期歐洲央行官員的表態來看,他們對重啓大規糢的資產購買計劃的態度仍較為謹慎。

大和證券表示,鑒於目前政策設置的極端性,很難把握歐央行管委會本次具體會採取哪些措施。

大和證券表示,降息似乎是無可避免的選擇,但降息幅度難以準確預測。我行認為歐洲央行會調降存款利率20基點至-0.6%,略高於市場預期的降息幅度。

該行還預計歐洲央行會宣布實施利率分級,以減輕負利率對銀行業的負面影嚮。

最後,大和證券預計歐洲央行還會宣布新的QE計劃,以體現其將盡一切努力達到通脹目標的的決心。預計新的淨資產購買計劃將以300億歐元/月的速度持續至2020年6月底。

紐約梅隆投資管理公司旗下的固定收益主管Paul Brain評論認為,全球經濟放緩背景下,預計歐洲央行可能會延續其負利率政策。但他認為,外界所預期的降息10個基點的舉措不太可能扭轉歐洲當前的經濟局勢;此外,負利率政策還會損害銀行部門和儲戶的利益。在保羅·布萊恩看來,歐洲央行向銀行部門提供流動性或購買資產可能會對刺激歐洲經濟有一定幫助。

此外,本周的焦點將是美國經濟數據及其對美聯儲決定的影嚮。零售銷售報告將是周五關註的最關鍵數據,市場預計8月份的數據將增長0.2%。

由於美聯儲強調利率決定將取決於經濟數據,而消費支出占美國經濟產出的70%左右,美國零售銷售數據經常在金融市場掀起“驚濤巨浪”,因此被稱為“恐怖數據”。

周四出爐的美國消費者物價指數(CPI)也將非常重要,尤其是核心CPI,市場預計8月份核心CPI同比增長2.3%。

美聯儲主席鮑威爾上周五重申,FOMC將繼續採取”適當行動”來幫助國經濟處於正軌。鮑威爾演講中有意淡化美國經濟衰退風險發生的可能性。鮑威爾稱,美國和全球經濟最可能溫和增長,並不預計美國甚至全球即將走向衰退。

典型風險偏好複蘇波及匯市 日元、歐元、英鎊後市前景如何?

周一(9月9日),幾乎所有主要貨幣都出現了反彈,這是典型的風險偏好複蘇。在債券收益率和美國股市走高的推動下,美元/日元升至107關口以上。

盡管上周五的就業報告乏人,周一也沒有美國經濟數據,但10年期美國國債收益率仍升至1.6%以上。

中國人民銀行將存款準備金率下調50個基點的決定令投資者深受感動。這標志著今年第三次調整,並引發了外界對中國將出台更激進財政刺激措施的猜測。來自中國的最新貿易數據令人沮喪——不僅貿易順差降幅大於預期,進出口也出現下降。盡管總體出口僅下降1%,但由於貿易緊張,對美出口同比下降16%。

BK資產管理董事總經理Kathy Lien撰文稱,上周五,白宮經濟顧問庫德洛表示,本周早些時候與中國就貿易問題進行的一次通話“進展順利”,這可以解釋一些樂觀情緒,但在關稅下調或取消之前,我們仍保持謹慎。

話雖如此,離美聯儲會議還有一周多時間,因此除非在那之前有負面的貿易消息,否則美元/日元的跌幅可能有限,而澳元和紐元則可能延續漲勢。

本周的主題是歐元。歐洲央行將於周四召開會議,在很大程度上,BK預計歐元仍將承壓。然而,德國政府正在考慮財政刺激的消息,幫助歐元/美元在今天反彈。

由於出口上升,德國的貿易和經常賬戶餘額遠高於預期——經濟學家此前預計出口會下降。更重要的是,德國財政部表示,如果前景良好,可能會進行預算調整。

有報道稱,德國可以建立一個“影子預算”來增加公共投資。Lien表示,財政刺激的持續暗示表明,德國對於避免嚴重的長期衰退是相當認真的。

英國議員正式排除英國脫歐的可能性後,英鎊也走高。如果在10月19日之前沒有達成脫歐協議,英國將被迫回到歐盟要求延期。這是議會在10月14日休會前的最後舉措之一。

Lien指出,問題是,政府強烈反對反對無協議退歐的法案,並顯然提出了“大約20種方法”來繞過它,其中包括完全忽視該法案,這帶來巨大的風險,以及向歐盟遞交第二封信說“忽略該請求”。

英國勞動力市場數據定於周二公布,盡管BK表示有充分的理由相信,根據PMI數據,這些數據將是疲弱的,但英國退歐仍是主要焦點。

英國脫歐傳最新消息!日內還有大事發生 歐元、英鎊、日元走勢分析

北京時間周四(9月5日)歐市早盤,英鎊對美元在1.2215附近徘徊,此前一度下挫20點。周三英鎊兌美元上漲了160多點。英鎊表現強勢,與無協議脫歐風險暫時消退有關。在昨天的英國議會議員投票中,有56名議員投了反對票。這意味著提前大選議案未能通過。而早些時候,英國議會成功通過了阻止無協議脫歐的法案。這些舉措在一定程度上能夠讓英國有更多的時間來爭取有序脫歐。

英鎊對美元5分鐘走勢圖

日內英國脫歐傳最新消息,英國財政大臣賈維德表示,英國經濟基本面良好,不管能否達成脫歐協議,都希望在10月31日脫歐。不能再次延長脫歐期限,延遲脫歐法案象徵著投降,我們需要進行大選。如果舉行大選,我們將致力於在10月31日脫歐。我制定的支出計劃非常符合英國財政規則。

賈維德稱,如果無協議脫歐,我們也將能緩解其帶來的影嚮。首相約翰遜昨天明確表示,如果舉行大選日期將定在10月15日,但現在也可能會改變該日期。有人能給出無協議脫歐對經濟造成影嚮的可靠數據。有信心英國可以渡過無協議脫歐,無協議脫歐後,英國最終將變得更為強勁。

賈維德表示,與歐盟的談判正取得進展,準備進行深入的討論。我們可以在10月31日前與歐盟達成協議。

英國工黨影子財相麥克唐納稱,工黨的首要任務是阻止無協議脫歐。工黨目前正就最佳的選舉時間進行商討。

法國部長Montchalin稱,脫歐的事態發展受到阻礙。延長脫歐期限三個月將不會對脫歐產生什麼幫助。

英國首相發言人表示,首相約翰遜將在周四表示他希望舉行大選,而延遲脫歐本質上是推翻了此前進行的投票。

英國工業聯合會表示,在英國達成脫歐協議之前,企業將繼續把數十億英鎊的資金從生產性投資轉向為無協議脫歐作準備。

展望日內,據英國首相辦公室,英國首相約翰遜將於當地時間周四(9月5日)發表講話,並就脫歐僵局訴諸社會大眾。此外,市場密切關註英國上議院,從而確定在議會休會前,避免“無協議脫歐”的法案能否變成法律。

據外媒,英國政府同意“阻止10月31日無協議脫歐”的所有立法程序,上議院將在北京時間周六(9月7日)淩晨0:00完成所有立法。如果英國首相約翰遜不能達成協議或說服議員無協議脫歐,則強迫他要求歐盟將脫歐推遲三個月至1月31日。約翰遜準備再次嘗試在下周一(7月9日)讓議會同意大選,因為他認為緊急選舉是擺脫使英國政治過去三年陷入癱瘓的脫歐僵局的唯一出路。

歐元/美元 :

隔夜拉加德向歐洲議會發表講話時發表評論,她呼籲歐洲各國政府在財政政策上更緊密合作,以刺激陷入困境的歐元區經濟,這是她作為歐洲央行行長第一次公開亮相的講話。拉加德的一個重要觀點是“央行不是鎮上唯一的游戲”,她敦促歐元區那些比較富裕的國家政府加強財政消費來防禦衰退。 同時她說了一句非常幽默的話語:“我不是仙女”,言下之意央行並不是萬能的。同時這也是在暗示她在穩定歐元區經濟方面的態度會很強硬,更深一層意思她似乎不願意在貨幣政策上再做進一步的調降利率的動作了。隔夜的一系列講話令重啓QE的預期降溫,相信這樣或可幫助歐元建立起穩固底部。盡管如此,若想令歐元強勢反彈還需要至少兩個條件:第一、經貿爭端能夠得到解決;第二、9月12日會議上能夠完成對歐洲核心經濟體的刺激政策。後者是目前最被關註的因素。短期內歐元或還會掙紮著試圖整固中反彈,但如果無法收複1.1120之上的價位,則歐元仍將運行於近期的下降通道中。

阻力位1:1.1075, 阻力位2:1.1110

即期價格:1.1035

支持位1:1.0950 ,支持位2:1.0927

英鎊/美元: 

周三早些時候,英國阻止無協議脫歐的新法案以327票贊成、299票反對獲得通過。目前的最後期限是10月31日。歐盟將不得不同意延期,該法案也必須在本周晚些時候得到偏於親歐盟的上議院的批準。由此看,英國硬脫歐的可能性在降低,風險情緒得到緩和。英鎊昨日為此出現大幅度的反彈,收盤價位一舉站上1.22樓上。目前對於英國會否在10月脫歐截至日之前提前大選,尚未可知。如果提前大選,則會面臨脫歐日期延期問題,屆時市場上又會繼續著無協議脫歐的炒作題材。這個風險主題始終是難以繞過去的。昨日英鎊的大幅反彈,更多是前期押註英國硬脫歐空頭盤的一種獲利了結行為所致。若要操作,日內還是考慮1.2250附近空英鎊,止損1.2290之上。

阻力位1:1.2290,阻力位2:1.2400

即期價格:1.2244

支持位1:1.2173 ,支持位2:1.2015

美元/日元:

盡管美國制造業數據表現不佳,但事實上自7月份以來美國經濟數據總體表現良好,為美元指數走強提供支持,更為重要的是歐央行持續釋放寬松信號為美指提供上行動力。若市場避險買盤對日元支撐轉弱,有望刺激美元/日元企穩106.00並進一步反彈。短期而言,若美元/日元企穩106.00,後市有望進一步反彈挑戰107.00甚至107.60水平,投資者可重點關註周五(9月6日)公布的美國8月非農新增就業職位以及周六(9月7日)鮑威爾發表講話。若美國經濟數據表現良好或鮑威爾未如市場鴿派,料將為美元/日元提供進一步上行動力。目前美元/日元徘徊於106.10附近,未顯示出明確方向。在等待下一方向性的同時,該貨幣對可能會繼續在該水平附近橫盤整理。如匯價超過107.00並收於這一關口上方,那麼其可能會開啓一波漲勢。建議美元空頭頭寸全部結清,等待市場重要事件給出的指引。

阻力位1:107.00,阻力位2:107.50

即期價格:105.93

支持位1:105.60,支持位2:105.00

歐元、英鎊、日元技術分析

歐元/美元 :

周二((9月3日),美國供應管理學會(ISM)制造業報告降至3年多來最低水平後,美元大幅走低。制造業是經濟的重要組成部分,也是最先感受到全球增長放緩影嚮的行業之一。制造業活動自2016年8月以來首次收縮,原因是出口下降,新訂單降至7年低點。8月份也是經濟活動連續第五個月走弱。作為對這份令人失望的報告的回應,美國國債收益率跌至兩年新低,道瓊斯工業平均指數下跌400多點。伴隨美元的回落,歐元/美元則結束了連續6天的下跌,暫時在109之上得到緩和。今晚將有歐元區PMI和零售銷售修正數據的公布。目前歐元空頭暫時還是占據主動,下一支撐位於1.0920附近,如果歐元跌勢擴大,恐再度下探1.0850。上行方向初步阻力位於1.0973,但匯價必須企穩於1.1026上方才能進一步測試1.1055阻力區域。在下周歐央行會議之前,歐元的空頭之勢一時還是難以退去的。因此在有構築了歐元空頭的頭寸仍可減磅繼續持有觀察,看歐元兌美元會否進一步下探低位。

阻力位1:1.1000,阻力位2:1.1110

即期價格:1.0973

支持位1:1.0950 ,支持位2:108.50

英鎊/美元:

昨日波動最大的是英鎊,由於有報道稱議會可能提前舉行選舉,英鎊/美元一度跌破1.20。然而,在保守黨的倒戈導致政府失去了在下議院的多數席位後,該貨幣對有所上升。這可能迫使首相約翰遜前往歐盟,請求延期3個月,至明年1月31日,市場對此反應積極。然而從首相約翰遜的態度看,上述的可能性並不是太高。因為約翰遜稱,達成脫歐協議的概率增加了, 政府決心在10月31日脫歐,如有必要,政府也將為無協議脫歐做好準備。他還表示,有信心達成協議,英國希望完成脫歐;不應該對脫歐再作出無意義的延期;敦促議員們否決延期脫歐的草案法案。除非英國提前大選,否則能否實現再度延期脫歐仍不好說。因此昨日的英鎊的低位反彈,完全是空頭找到由頭的一種獲利平倉所導致的回補反彈而已。隨著脫歐期限的不斷迫近,“硬”脫歐疑雲依舊會施壓英鎊,英鎊尚未到值得投資的境地。有高點空英鎊的頭寸可以減低倉位繼續持有觀察。

阻力位1:1.2140,阻力位2:1.2200

即期價格:1.2088

支持位1:1.2000 ,支持位2:1.1950

美元/日元: 

昨日美國8月份制造業數據低迷,導致股市大跌,避險資產魅力則給了日元以良好的表現,美元兌日元一舉跌破了106整數關口。假如跌破105.90,美元/日元支撐預計在105.82、上周三低點105.65,進一步支撐在105.50、105.15和105.00。若美元/日元跌破105.00,那麼該匯價在8月26日低點104.44和1月份閃崩低點104.01之前幾乎沒有什麼支撐。近期一直是建議107之下可空美元兌日元,如果有入市的頭寸,建議可暫時繼續持有,下方目標先瞄向105。

阻力位1:107.00,阻力位2:107.50

即期價格:105.93

支持位1:105.60,支持位2:105.00