隔夜行情大变天!黄金下破1500关口 原油多头终获新生

昨日,市场避险情绪继续降温,贵金属市场惨遭重挫。现货黄金连续三日下跌,下破1500美元/盎司;白银同样连挫三日,跌破18美元大关。与此同时,原油市场则一片红火,两油连涨四日,纷纷收涨逾1%。受沙特更换能源部长消息影响,布油继续稳站60美元上方,美油突破58关口。在国际汇市方面,美元指数继续下挫,但跌势有所缓和。非美货币集体上涨,其中,受无协议脱欧概率下降影响,英镑继续上涨,英镑兑美元收于1.23水平上方。

热点狙击】

①约翰逊三度惨败!提前大选动议未获通过真的要变成“拖欧”了吗?

最新消息显示,英国议会投票未通过提前大选的动议。这是继议员反叛,议会通过阻止无协议拖欧法案后,英国首相约翰逊的第三度惨败。

消息公布后,约翰逊强硬表态,他表示:

“议会在10月14日之前暂停。政府将支持脱欧协议,并为为国家利益而争取达成协议。我将在10月17日参加欧盟峰会,争取达成符合国家利益的协议。但是英国政府将不再支持延长脱欧期限,政府将同时为无协议脱欧作准备。”

关于拖欧协议最难的部分——爱尔兰边界问题,日前约翰逊已与爱尔兰总理瓦拉德卡进行了会面,但结果似乎不尽如人意。

尽管英国政府和爱尔兰的联合声明表示,英国和爱尔兰将致力于确保达成脱欧协议。但消息指出,约翰逊与瓦拉德卡会面后,双方之间依旧存在着较大的分歧。

毫无疑问地,约翰逊再度向市场证实了“英国首相实在不好当”,也有分析指出约翰逊政府内部正分崩离析。但从目前市场的态度看来,约翰逊的惨败,或成就了英镑及英国经济的“大获全胜”。

毕马威表示,随着英国脱欧的讨论进入白热化,英国经济也处在十字路口,无协议脱欧或将引发英国10年来首次经济衰退。英国若出现无协议脱欧的结果,会影响贸易和商业信心,消费者支出也将受到严重打击,这样的连锁效应可能将英国明年的经济增速拖慢1.5%。

②欧洲央行传统鹰派发声表示反对QE 德国却在考虑“影子预算”?欧元前景难测

消息显示,德国考虑创建“影子预算”,以在超过国家债务规定限制的情况下增加公共投资。

德国政府官员表示,如果前景需要,德国可能会调整预算。政府官员正在考虑建立独立的公共实体,以抓住零借贷成本的历史性机遇,承担新的债务,增加对基础设施和气候保护的投资。

德国政府的这一表态加大了各国采取行动提振欧元区经济增长的希望,欧元兑美元短线上扬。与此同时,欧洲央行将在周四降息的消息却打压了欧元进一步的上涨。

虽然,德国央行行长魏德曼、荷兰央行行长诺特和欧洲央行执委劳腾施莱格等传统鹰派发声表示反对欧洲央行加码宽松,明确指出反对重启QE。但荷兰国际银行手续经济学家Brzeski指出,不过尽管对于QE持怀疑态度的鹰派成员增加,其在欧洲央行内部仍是少数派。

法国兴业银行(SocieteGenerale)企业研究主管KennethBroux表示:

“欧洲央行的行动如符合预期,欧元将贬值。因为欧洲的货币政策已不再有效,所以即使欧洲央行恢复购买公债,也不会对欧元区经济产生任何影响。”

③沙特新能源大臣“初战告捷”阿齐兹亲王果真是原油多头最大靠山?

沙特国家通讯社消息指出,沙特阿拉伯阿卜杜勒·阿齐兹亲王(PrinceAbdulaziz)将接任法利赫的工作,成为新的沙特能源大臣。分析指出,阿齐兹上任之后,或推进加深减产的行动,原油将获得提振。

从阿齐兹昨日的表态看,这位新官似乎特别看好未来的油价。对于目前打压着油价的疲软需求,阿齐兹不认为全球原油需求已经放缓。阿齐兹称:

“人们都在猜测全球经济开始衰退,然而事实是直至今日,经济并未衰退。近日的石油市场受到负面情绪的驱动,但我并不认为这种负面情绪真的会影响到原油需求的增长。”

对于市场担忧的美国原油的继续井喷,阿齐兹则表示,不太担忧美国页岩油产量,希望美国页岩油产量能更确定。 

分析还指出,沙特称能源部长换人不会影响欧佩克减产计划,这增强了原油多头的信心。如今原油多头们对阿齐兹寄予厚望,原油投资者需密切关注阿齐兹后续的表态。

【风险预警】

☆近日受无协议脱欧概率影响,英镑波动性加剧,似有反弹之兆。但投资者需留意今日公布的英国8月就业报告,是否会对英镑形成打压。此前公布的7月就业报告表现不及预期,英镑大受打击。

☆次日凌晨,EIA将公布月度短期能源展望报告。投资者需关注EIA对未来原油需求预期的调整,以及近段时间以来的原油库存变化。

美联储降息预期再度升温,黄金多头心却凉凉

美国劳工部公布的非农就业数据弱于预期,美联储的降息预期也因此升温,但美元指数相对平稳,没有出现明显走弱的态势。反观黄金,在美国数据利多的刺激下,不涨反跌,引来黄金多头的恐慌。但黄金基本面并不支撑长线走空,只要黄金不跌破重要支撑位,黄金多头无需过度担忧。

美元指数:

基本面:

上周五,美国劳工部公布数据显示,8月季调后非农就业人口明显不及预期,使得市场对美联储9月降息的概率进一步提升。虽然,数据过后美联储主席鲍威尔的讲话相对乐观,美元因此出现反弹,但这并不能改变市场对美联储接下来的货币政策的预期。目前,美元指数受到欧系货币和情绪面的影响较大,欧系货币已经趋于企稳,而美联储宽松的力度还会加大,美元指数的逐渐向下必然是大势所趋。

技术面:

从美元指数日图级别来看,美指在高位大跌过后,呈现小幅弱势震荡形态。目前,K线在长黑下沿附近运行,表明多头力量的不足,但K线连续收出下影线,也暗示了下方有所支撑,多空力量相对均衡,从均线来看,均线仍然维持多头架构,短线想要快速回落的机会不大。狮子金融认为,美指短线震荡,呈现弱势空方控盘,但多空力量僵持,建议观望。

黄金:

基本面:

虽然美国非农就业数据不及预期,但黄金并没有出现向上发展的态势,反而继续下跌。而美联储9月降息预期的加深也未给黄金带来支撑,市场对黄金的利多不涨感到担忧。目前,国际金融环境仍然较为宽松且会继续宽松,而美联储继续降息也在计划之内,黄金的基本面不支持走空。同时,各个央行仍然在不断的储备黄金,短线价格上的回落仍处于可控范围内,在没有出现破位或头部形态出来之前,仍应该逢低介入。

技术面:

从黄金的日图级别来看,黄金继续呈现向下回落的状态,表现较为弱势,空头力量打压明显,但行情仍处于高位震荡区间内,也并没有跌破重要支撑位,多头无需太过忧虑。目前,短期均线开始调整,下方长期均线依然向上,暗示行情在震荡过后依然有机会向上。狮子金融认为,虽然整体盘式格局相对弱势,但只要行情没有跌破重要支撑位,越下跌越应该逢低布局。

贸易利好叠加经济面靓丽,油价暴涨后显乏力?多头还没完

周三(8月14日)亚市盘中,国际油价跌幅约1%,因隔夜暴涨后,大部分投资者获利了结,令油价出现回调。原油此前创1月份以来最大涨幅,因世界最大两个经济体之间的贸易问题擦出现缓和迹象,从而平息全球经济增长将受到威胁的担忧。同时美国7月份未季调CPI、及未季调核心CPI数据表现超出预期,进一步提振市场对全球经济增速预期,从而改善原油需求前景。

留意EIA库存变化

日内晚间22:30,留意美国EIA原油库存变化,料再度提振油价短线走高。回顾上周,EIA原油库存增加238.5万桶至4.389亿桶,库存连续7周录得下滑后首次录得增长,且创6月7日当周以来新高。

此外,汽油库存增加443.7万桶,汽油库存变化值创1月18日当周以来新高;精炼油库存增加152.9万桶,上周美国海湾地区精炼油库存年内首次升至纪录高位。而在原油产量方面,上周美国国内原油产量增加10万桶至1230万桶日。

数据公布后,美油、布油两项合约均触及1月以来最低水平。因美国原油库存意外增加,加剧了国际贸易纠纷发酵将进一步抑制今年需求增长的担忧。

周三凌晨,美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至8月9日当周API原油库存增加370万桶,预期减少276.1万桶。此外,汽油库存增加370万桶;精炼油库存减少130万桶。数据公布后,美油一丢短线走低。

API原油库存录得意外增加,打破了该数据连续7周录得减少的趋势。美油在57美元/桶左右徘徊,但在API数据公布前开始明显下滑,并在库存意外录得增长后进一步下跌,美油整体仍录得上涨。

盛宝银行大宗商品策略师Ole Sloth Hansen表示,油市情况仍不明朗,产油国可能会感到失望,因为他们的减产行动可能没有产生预期的效果。

国际贸易紧张形势缓和,提振油价急涨

油价一度飙升3美元,升至57.47美元/桶的高位。因美国宣布将推迟对部分中国产品征收关税,且两国同意继续进行贸易谈判。

北京时间8月13日晚新华社消息称,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。中方就美方拟于9月1日对中国输美商品加征关税问题进行了严正交涉。双方约定在未来两周内再次通话。同时美国宣布将推迟对部分中国产品征收关税,这缓解了人们对近几个月来重创市场的全球贸易局势的担忧。
现在放松或可能重新考虑新提议的关税举措,令市场避险情绪衰退。尽管这不会显著降低原油的整体负面前景,但它将在短期内缓和其动能。受此消息提振,美国股市由跌转升,美中双方同意在两周内再次就贸易问题进行电话会谈的消息也带来进一步动能。

Strategic Energy & Economic Research总裁Michael Lynch表示,“一些关于石油需求和贸易战的悲观情绪被这些消息所化解”。

经济面好于预期,提振油市需求

周二美国方面公布了重要的7月份未季调CPI数据,以及未季调核心CPI数据,结果数据表现超出预期。

具体数据显示,美国7月未季调CPI年率实际公布1.8%,预期1.7%,前值1.6%;美国7月未季调核心CPI年率实际公布2.2%,预期2.1%,前值2.1%;美国7月未季调CPI指数实际公布256.57,预期256.44,前值256.14。

在数据公布后,美国股指期货扩大跌幅,道指期货跌0.31%,纳期货跌0.36%,标普500指数期货跌0.3%;美国国债收益率在美国CPI数据公布后上升。美国联邦基金利率期货显示美联储2019年降息的概率在美国CPI数据公布后下降。

投资者目前关注的焦点是下周在怀俄明州杰克森霍尔召开的美联储年度研讨会,投资者希望得到未来利率路径的进一步线索。交易员认为,美联储9月降息25个基点的可能性为86.2%。
另一方面,日本6月核心机械订单意外跳升,并创出纪录最大月度增幅。这表明面对全球增长放缓和国际贸易摩擦,企业支出保持韧性。

周三公布的内阁府数据显示,日本6月核心机械订单较前月意外跳升13.9%。核心机械订单被视为衡量未来六至九个月企业资本支出的指标,波动较大。,这是自从2005年开始有可比数据以来的最大月度增幅。

日本决策者正在密切关注资本支出,寄望内需可以抵消全球贸易摩擦和全球需求增长减缓给经济增长带来的风险,日本和韩国之间已持续数周的贸易争端也加剧了企业的压力。

美国是原油超级大国,随着该国7月CPI年率好于预期,这可能表明通胀在年初的疲软之后开始企稳。尽管在当前局势下,CPI表现基本不会改变市场对美联储将在9月降息的预期,但仍会改善投资者对原油需求前景的展望,从而支撑油价。

截止北京时间10:30,美油报56.47美元/桶,日内跌幅1.10;布油报60.77美元/桶,日内跌幅0.87%。周二美油价格暴涨逾4%,升破57美元;布油价格劲升4.6%,逾一周来首次突破61美元/桶,为1月9日以来的最大单日涨幅。虽然布伦特原油过去三天上涨,但本月仍下跌约6%。

(美油日线走势图)

(布油日线走势图)

策略建议:回调低位适当做多

重点关注:美元及美股走势变化,能源需求前景,国际贸易及中东紧张局势,美国API原油库存变化后续影响,美国EIA

阻力位置:美油:57.50 58.82 60.00 布油:61.50 63.00 63.87  
支撑位置:美油:55.40 53.70 53.00 布油:60.55 59.10 58.00 

需求放缓与产油国削减供应相互角力,55关口阻挠多头进步

周二(8月13日)亚洲时段,油价震荡微跌,回吐上日小幅涨幅。受OPEC主要产油国料继续削减全球供应,这推动油价上日小升,同时美国和伊朗之间的紧张关系也被认为是推高油价的原因之一。然而国际贸易局势始终不佳,美国经济面临衰退风险,经济增速放缓将严重压制投资者对于能源需求的乐观预期。

科威特削减供应的承诺抵消需求忧虑

目前市场预期主要产油国将继续减少全球原油供应,但同时也担心国际贸易恶化导致原油需求增长乏力,对全球经济和石油需求增长的黯淡预测仍令油价承压。投资者在全球石油需求增长放缓的预期与主要产油国削减产量和支撑油价的新举措之间左右为难。

OPEC及其盟友已同意自1月1日起每日减产120万桶,但美国页岩油产量大增,持续抵销了OPEC抑制全球供应过剩的努力。美国EIA报告预测,9月美国七大页岩层原油产出预计将增加8.5万桶/日,达到创纪录的877万桶/日。

科威特上周四重申其对OPEC+减产承诺。该国石油部长法迪勒表示,科威特“完全致力于”OPEC+协议,科威特本国产量削减幅度大于协议要求的水平。并补充表示,对全球经济衰退的担忧被“夸大”了,全球原油需求将在下半年回升,帮助逐步减少石油库存过剩。

OPEC是世界最大的石油组织,随着该组织成员国承诺削减供应,一定程度上将抵消需求忧虑的影响。同时美元走软也提振油价,因投资者担心贸易争端将拖累美国经济成长,美元走软使得以美元计价的原油对外国买家来说更便宜。

因沙特阿美收缩资本开支预示供应收紧

在愈演愈烈的国际贸易问题打击能源需求的情况下,全球最大的石油出口商发布了财务报告。沙特阿美资本支出同比下降12%,这可能是供应紧张的预兆。同时,美国对欧洲的汽油订单也减少。

沙特国有的沙特阿美准备进行可能是全球规模最大的首次公开发行(IPO),这一迹象表明,OPEC事实上的领导者沙特有意支撑油价。

芝加哥price Futures Group分析师Phil Flynn表示,沙特将需要更高的油价来支持其IPO,这证实他们将不惜一切代价推高油价。

澳新银行周二的研究报告表示,沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)公布的财务资料显示,资本支出一直控制在12%,这表明供应增长可能仍紧俏,可能削弱了一些对需求前景变弱的关注。

Stratas Advisors的首席石油市场分析师Ashley Petersen指出,现在供需之间似乎发生了一场拉锯战,有显示积极管理供应的迹象,但对需求的担忧也很根深蒂固。
中东地缘局势支撑油价

有分析人士指出,美国和伊朗之间的紧张关系也被认为是推高油价的原因之一。伊朗外交部长扎里夫表示,美国在波斯湾的海上安全使命的启动,已经把这个地区变成了一个随时可能点燃的火柴盒,因为美国及其盟国正在向这个地区大量投放武器。

世界上大部分石油都要经过波斯湾附近的霍尔木兹海峡。今年5月和6月,六艘油罐车遭到爆炸损坏,伊朗在随后的一个月扣押了一艘悬挂英国国旗的油罐车。

芝加哥Blue Line Futures的石油交易员巴鲁克表示,这是一个狭窄的通道,美国将引发地缘政治问题。但随着中东局势日渐趋紧,可以给现在的油价一个短暂的支撑。

美国经济面临衰退风险,施压油价

美股周一收跌,道指失守26000关口,连续两个交易日下跌,因国际贸易紧张情绪。除了美股下跌外,10年期美债收益率大幅下跌,最低触及1.633%关口,令市场担忧美国经济面临衰退风险,这也在一定程度上打压油价。

摩根士丹利首席美国股市策略师Mike Wilson表示,空头仍然活力十足;认为上周标普500指数未能向上突破,证实仍然处在周期性熊市中;Hedgeye的研究主管Daryl Jones表示,不需要见到美国经济衰退,股市就可能下滑20-25%。他指出,唯一可能解救股市的,或许是美联储推出比预期更多的降息。

过去两周10年期美国国债收益率累计跌幅超过15%,收益率水平创2016年11月以来的新低,10年期国债收益率一度较3个月短期国债收益率低出40个基点,利率倒挂幅度创2007年以来最高。

美国作为超级原油大国,经济增速放缓将严重压制投资者对于能源需求的乐观预期。预计美国在12个月内陷入经济衰退的概率为55%,为2007年3月以来的最高概率。同时预计预计美国在未来1-2年内陷入经济衰退的概率为67%,也是2007年3月以来的最高概率。
贸易争端令油价持续承压

渣打银行执行董事Emily Ashford表示,我们最近注意到,不同地区对风险的看法不同。亚洲或伦敦时段的价格反应往往在美国交易时段发生逆转。今天的价格似乎也在遵循这种模式。

第三季度基本上是石油需求最强劲的季节,因为司机们会在暑假期间开车出游,但国际各经济体之间的贸易争端削弱了需求,并给油价带来了压力。

德国智库伊福经济研究所(Ifo)在季度调查中称,由于国际贸易争端升级,第三季其现状和经济预期指标均恶化。该调查访问了110多个国家的近1200名专家。

据行情显示,截止北京时间11:00,美油报54.8,2美元/桶,日内跌幅0.20%;布油报58.40美元/桶,日内跌幅0.29%。

数据方面,重点留意次日清晨04:30,美国API原油及精炼油库存变化,数据的公布料短线左右油价波动。

策略建议:反弹高位做空为主

重点关注:美元及美股走势变化,能源需求前景,国际贸易及中东紧张局势,美国API原油库存变化

阻力位置:美油:55.40 56.00 57.00 布油:59.10 60.50 61.50  
支撑位置:美油:53.70 53.00 52.00 布油:58.00 57.00 55.88  

多头“友情客串”!欧元飙涨后大回撤

周三(11月7日)亚市午盘,欧元兑美元汇率位于1.1435附近水平徘徊。日内汇价剧烈震荡,稍早一度大幅涨至1.1473,但之后自该点再度重挫回撤并下探1.1393。

日内欧元兑美元走势剧烈震荡,主要因美国中期选举仍在激烈角逐中,选情随时在变化,美元走势剧烈震荡。

日内FXStreet分析师Yohay Elam最新撰文,对欧元/美元走势作出分析和预测。其观点主要内容如下:

欧元/美元稍早冲击1.1473高位,目前回撤至1.1440附近。

在获得最初的领先优势后,民主党未能赢得众议院足够的席位,民主党和共和党的激烈角逐仍在继续,欧元走势面临关键支撑。

日内稍早欧元汇率触及1.1473高位,因民主党似乎接近赢得众议院的控制权。然而,他们未能赢得肯塔基州备受关注的第六区,也没能在佛罗里达州赢得足够多的席位。

与此同时,共和党人继续在参议院领先。他们从一开始就有很高的机会,其领先优势在早期阶段似乎不可逾越。

最终选举可能出现的局面是,共和党保住众议院,保持对白宫、参议院和众议院的三权分立。

技术面看,美国中期选举期间,4小时图上的50期均线位于1.1385附近,这与欧元/美元11月开始以来的上行趋势线支撑位几乎完全重合。

与此同时,欧元/美元上行动能已经减弱,相对强弱指标(RSI)也转而走低。如果汇价进一步下挫,则初步支撑位于上周低点1.1355,若跌破则继续下看1.1330,甚至跌至10月双重底1.1300附近

而上行方面,欧元/美元重新受限于1.1455,更上方阻力位于1.1495,若该水位也被突破,则继续上看1.1550和1.1620。

美国中期大选进行时,英镑兑美元大涨,而其他主要货币窄幅波动。欧元兑美元位于1.1390和1.1437之间,跟随股市和退欧消息震荡。欧元区10月综合PMI从52.7上修至53.1,低于前值54.1,服务业PMI录得53.7,为两年以来最低水平。欧元区9月PPI月率上升0.5%,年率上升4.5%,而8月数据被上修。美国公布的9月职位空缺降至700万,前值729万。美国10月 IBD/TIPP经济乐观指数从57.8跌至56.4。

周三将公布美国大选结果,预计将于北京时间14:00公布,也即欧洲时段开盘,市场将关注未来两年是共和党还是民主党控制国会。若共和党控制两院,则美元和美股将强势上扬,反之将下跌。

欧元兑美元继续徘徊于9-10月跌势的23.6%回档位附近,维持短线中性信号。4小时图汇价位于看涨的20SMA上方,位于看跌的100SMA下方,技术指标转跌,动能指标位于中线附近,RSI回撤,位于正水平。周五高点位于1.1455,构成短期阻力,然后为1.1500,为38.2%回档位所在,若跌破1.1360将重测1.1300,若共和党获胜,汇价将跌破该位。

支持:1.1360 1.1330 1.1300

阻力:1.1455 1.1500 1.1560