OPEC深化減產預期+國際貿前景向好!多頭重拾信心,欲終結周線連陰

OPEC深化減產預期+國際貿前景向好!多頭重拾信心,欲終結周線連陰

周五(10月11日)亞洲時段,國際油價延續上日漲勢,之前OPEC暗示將進一步減產,同時圍繞國際貿易談判的樂觀情緒重燃。OPEC秘書長巴爾金都周四表示,進一步削減石油供應是OPEC及其盟國12月會議考慮的選項之一,因OPEC預估顯示明年全球經濟增長減緩且需求下降。

除OPEC之外,國際貿易談判仍受到市場關註。AxiTrader亞太區市場策略師Stephen Innes稱,市場人氣主要取決於國際貿易談判結果,如果結果積極,可能有助於修複經濟損傷…這些大型經濟體的石油需求將增加。 

OPEC釋放信號決定原油供應,支撐油價回升

此前OPEC負責人表示,該組織可能會採取行動平衡原油市場,並將在12月決定明年的供應。OPEC秘書長巴爾金都沒有說明該組織是否會延長目前正在實施的減產協議,但他的言論似乎激發了市場對延長減產的希望。

巴爾金都表示,OPEC及其包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+將在12月舉行會議,會上將做出決定,使油價在2020年處在較目前更高且穩定的位置上。

沙特對OPEC表示,因其能源設施遭襲,9月原油產量較8月下降66萬桶/日,OPEC亦下調了對2020年非OPEC產油國供應增長的預期。此外,俄羅斯表示,總統普京計劃周一訪問沙特,與沙特國王薩勒曼及王儲穆罕默德討論穩球油價的問題。

盡管來自OPEC的信號暗示未來油市供應趨緊,但美國庫存增加的報告抑制了油價漲勢;美國是全球最大的原油生產國。

Price Futures Group分析師Phil Flynn表示,巴爾金都發出了一個信號,表明OPEC對支撐油價是認真的,再加上全球兩大經濟體可能達成貿易協定,市場動能發生了轉變

OANDA分析師Edward Moya表示,巴爾金都的言論提醒市場,如果油價沒有因需求憂慮而跌落懸崖,我們可看到OPEC+在2020年大部分時間延長減產行動。
OPEC月報:三季度原油供應缺口為數年來最大

與此同時,OPEC公布的月報顯示,三季度原油供應缺口是數年來最大的,三季度原油需求超出產量250萬桶/日,9月沙特及委內瑞拉原油產量均減少。OPEC上調2020年OPEC原油需求預期,下調2019年全球原油需求增速預期,並下調2020年非OPEC石油供應增長預期。

2019年9月歐佩克一攬子參考價格(OPEC Reference Basket)均值漲至62.36美元/桶,較上個月上漲2.74美元/桶,漲幅約4.6%,受供應憂慮及地緣政局風險支撐。

9月ICE布倫特原油期貨均價上漲2.79美元/桶至62.29美元/桶,漲幅為4.7%,美國原油期貨價格上漲2.12美元/桶至56.97美元/桶,漲幅為3.9%。較8月而言,對沖基金及其他貨幣經理對原油期貨價格前景略顯樂觀。

具體數據顯示,OPEC預計2019年全球原油需求為9980萬桶/日,2020年全球原油需求為10088萬桶/日;下調2019年全球原油需求增速預期,但將2020年OPEC原油需求預期上調20萬桶/日至2960萬桶/日。

OPEC將2019年全球原油需求增速預期下調至98萬桶/日。2020年全球原油需求增速預期為108萬桶/日,與上月預期一致。此外,該組織還將2020年非OPEC石油供應增長預期下調5萬桶至220萬桶/日。

9月沙特上報的原油產量較上月減少66萬桶至995.9萬桶/日;9月委內瑞拉上報的原油產量較上月減少18.4萬桶至203.5萬桶/日。

據二手資料顯示,OPEC 9月原油產量環比下降132萬桶/日至2849萬桶/日,伊拉克9月原油產量減少6萬桶/日至472.4萬桶/日,伊朗9月原油產量減少3.4萬桶/日至215.9萬桶/日。
美國煉廠年底前恢複生產,或提振油價短線反彈

周三公布的EIA數據顯示,美國煉廠原油日產量下降了36.1萬桶/日,煉油廠利用率下降了0.7%,至2017年10月以來的最低水平。

ClipperData商品研究總監馬特·史密斯(Matt Smith)表示,盡管淨進口量下降,但煉油活動的下降仍使石油庫存增加。美國上周的原油淨進口量下降了60.1萬桶/日。

不過普氏能源分析表示,由於11月和12月原油庫存往往會錄得減少,這有助於抵消當前的看跌市場情緒,預計布倫特原油價格在年底將達到65-70美元/桶。

普氏能源表示,隨著精煉廠逐步從休整期中恢複開工率,預計11月原油需求激增將近500萬桶/日,這有助於短時間消化庫存。

分析人士指出,煉油廠在11月逐步恢複生產後料短時間提振油價。但是這終歸是季節性因素,從長期看需求因素仍占據主導地位,如果全球經濟前景依舊疲軟,尤其是在國際貿易擔憂情緒持續發酵的情況下,料油價在出現小幅反彈後最後仍將回歸跌勢。

策略建議:回踩53.40不破可做多

重點關註:全球股市表現、OPEC月報後續影嚮、國際貿易局勢相關消息、中東地緣局勢、巴爾金都講話行情發酵、IEA月報

阻力:美油  54.00  55.60  56.70  布油  59.60  60.30  61.80   
支持:美油  53.35  51.80  51.00  布油  59.00  57.90  56.70  

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