無懼連續兩周收跌,交易員看漲黃金癡心不改,本周數據能讓金價收複失地嗎?

無懼連續兩周收跌,交易員看漲黃金癡心不改,本周數據能讓金價收複失地嗎?

受貿易爭端出現進展、英國無協議脫歐預期下降等因素的影嚮,黃金連續第二周收跌。不過分析師仍然看漲,認為貿易問題依然存在、美聯儲9月降息預期依舊很高,金價存在上漲動力。

交易員在看到金價觸及六年新高後又每周跌逾50美元,對黃金本周的走勢預計將更加謹慎,分析師表示,在下一個大的市場推動因素到來之前,金價的上行和下行潛力都將受到限制。

就業數據和鮑威爾講話讓金價波動

根據美國勞工部上周五(9月6人)公布的數據,美國8月非農就業人口增加13萬,為2019年5月以來低位,且不及市場預期;失業率持穩於3.7%;平均每小時薪資月率增長0.4%,優於預期。數據表明,美國勞動力市場正在形成更大的裂痕,而這可能會給消費支出這個主要的經濟增長引擎,還有創紀錄的經濟擴張本身,以及總統特朗普在2020年的連任機會帶來威脅。

但弱於預期的美國就業數據幫助黃金在上周五收複了部分失地。

道明證券全球策略主管Bart Melek周五表示:報告公布後,金價應該會出現一些上漲。就業顯示出了一點疲軟,但美聯儲可能不會擔心什麼。

鮑威爾在上周五的演講上強調了一些重大風險,如全球經濟增長放緩、貿易政策的不確定性以及持續的低通脹。但他依舊表示:預計美國不會出現經濟衰退,“美國經濟最有可能繼續溫和增長”。鮑威爾的樂觀言論,壓低黃金價格,加劇了金價的波動。

RJO Futures高級市場策略師Phillip Streible表示,雖然上周黃金收跌,但他對本周的金價持樂觀態度,並認為1560-65美元的高點無疑是一個相當穩固的阻力位。

本周數據將備受關註

Melek指出,美聯儲將於9月18日公布下一份利率聲明,而迄今為止公布的多數美國經濟數據並未給美聯儲帶來過多擔憂的理由。這里的含義是,美聯儲將不急於增加更多的寬松政策。但與此同時,它可能不會收緊。

Melek稱,零售銷售報告將是下周五的最關鍵數據,市場預計8月份的數據將為0.2%。這表示美國經濟可能正在放緩。

周四到來的消費者價格指數(CPI)也非常重要,尤其是核心CPI,市場預計8月份CPI同比增長2.3%。Melek稱:現在任何負面數據,都應該有助於金價走高。

資本經濟市場經濟學家甘巴里尼(Simona Gambarini)警告稱,在消化了所有新數據之後,美聯儲可能最終仍會在9月18日讓市場失望。

根據芝加哥商品交易所(CME)的聯邦觀察工具,目前市場預期9月份降息25個基點的可能性為93.5%,完全不降息的可能性為6.5%。

此外,本周另一個重要事件將是歐洲央行周四的會議,市場預期歐洲央行將降息,並推出一些新的刺激計劃。

Melek表示:歐洲央行將討論潛在的衰退並採取措施。如果歐洲國債收益率下降,這也給美國國債施加了下行壓力。

Streible強調,以歐元計價的黃金是本周值得關註的。在上次會議上,他們表示準備推出刺激措施的‘火箭筒’,這可能會繼續給歐元帶來壓力。但另一方面,Gambarini表示,歐洲央行可能不像市場預期的那樣激進。

金價在今年剩餘時間將保持當前水平?

高級技術分析師Jim Wyckoff表示,黃金多頭仍在很大程度上控制著黃金市場。在日線圖上,一個持續了三個月的上升趨勢已經形成。多頭的下一個上行目標是在10月期貨收在堅實阻力位1600美元上方,第一阻力位在隔夜高位1528.50美元,然後在1535.00美元。

Streible指出,20日移動均線是判斷金價支撐位的一個很好的指標。 20日移動均線目前關鍵支撐位在1529.30美元。

資本經濟(Capital Economics)預計,較長期來看,金價年底仍將維持在1500美元左右,因兩股力量相互平衡。避險情緒預計將繼續支撐金價,但預計債券收益率將回升,這將給黃金帶來壓力。

Gambarini表示:預計今年剩餘時間避險情緒將繼續蔓延,這應該會支撐黃金需求。美國和世界其他地區的股市將在今年年底前出現拋售。由於債券收益率已經大幅下跌,預計今年剩餘時間債券收益率將繼續走高,這將會給金價帶來下行壓力。總的來說,預計今年剩餘時間金價將保持當前水平。

雖然上周黃金漲漲跌跌,讓投資者變得更加謹慎,但貿易爭端並沒有緩解跡象,全球經濟趨緩持續蔓延,各國央行大都採取寬松的貨幣政策,支撐金價的因素並沒有在根本上改變。美聯儲在9月的降息預期依舊留在高位,預計在9月18日美聯儲利率決議出來之前,黃金能夠保持上行趨勢。

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