美油死守56關口,看多情緒增加,周線收陽料無意外

美油死守56關口,看多情緒增加,周線收陽料無意外

周五(9月6日),亞洲時段,國際油價震蕩微漲。雖然投資者仍擔心全球需求的不明朗前景,如果接下來國際貿易談判沒有產生積極成果,全球增長可能會停滯不前。但股市走高曡加美伊制裁加劇的危機利好油價,且美國EIA數原油庫存減少近500萬桶,仍一定程度上支撐油價。

EIA原油庫存連降三周,美油急漲至一個月高點

周四晚間,EIA公布的數據顯示,商業原油庫存減少477.1萬桶至4.23億桶,減少1.1%,錄得連續3周錄得下滑。而產量方面,上周美國國內原油產量減少10萬桶至1240萬桶/日,國內原油產量創7月26日當周以來新低。數據公布後,美油一度創8月1日以來新高至57.76美元/桶。

此外,美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存減少23萬桶,連續9周錄得下滑。汽油庫存減少239.6萬桶,創4月12日當周(21周)以來新低;精煉油庫存減少253.8萬桶,創3月22日當周(24周)以來新低。上周,美國墨西哥灣區汽油庫存跌至2017年11月以來最低水平。

美國原油產品四周平均供應量為2172.4萬桶/日,較去年同期增加1.6%。除卻戰略儲備的商業原油上周進口690.4萬桶/日,較前一周增加97.6萬桶/日;上周原油出口增加4.2萬桶/日至306.1萬桶/日,原油出口連續4周錄得增長。

周四淩晨API原油庫存意外增加令油價走軟,隨後中美貿易爭端緩解的消息提振油價大幅反彈;晚間EIA原油庫存降幅超預期進一步刺激油價走高。

彭博能源分析師Vincent G Piazza表示,對於原油長期需求的擔憂而非每周的庫存報告將會繼續影嚮油價;美國原油產量具有彈性,但隨著資本從油市撤離,預期受到抑制使得原油產量增長受阻。貿易爭端、中東局勢以及經濟衰退對主要經濟體的沖擊引發的擔憂將繼續困擾油價。

美國經濟強勁,亞股隨美股回升,美債急挫

美國強勁的ADP就業數據以及ISM服務業指數提振風險偏好,亞洲主要股市接力隔夜美股上漲,隔夜美債創下多年來最大跌勢後,今日早盤續弱。

ADP數據顯示,美國新增就業人數創下四個月來最高水平,超過預期。勞工部表示,每周提交的失業救濟金申請人數變化不大。

而另一方面,供應管理協會表示,非制造業就業指標8月下降至53.1,為2017年3月以來的最低水平。這表明服務業就業仍在增長,但步伐放緩。ISM的服務業指數超過預期,創三個月來最高水平。

美國股市上漲,因數據增強了對美國經濟的信心,且貿易緊張局勢緩解。美元小幅走低。在國際貿易初始傳出利好後,標普500指數升至五周高位,科技股領漲。同樣,銀行股也收漲,因兩年期國債收益率一度上漲14個基點。而防禦性板塊回落,因為強勁的民間就業數據和炙熱的服務業緩解對經濟衰退的焦慮。

富時羅素全球市場研究董事總經理Alec Young認為,此前國際貿易緊張局勢已成為數月來最大的股市逆風,因此計劃10月初舉行高級別貿易談判的消息刺激股市釋放性上漲並不令人意外。歸根結底,股票需要盈利增長才能向前發展,而如果貿易局勢沒有出現進展,就無法做到這一點。

截至美股收盤,標普500指數上漲1.3%,報2976.00點;道瓊斯工業平均指數上漲1.4%,報26728.15點;納斯達克綜合指數上漲1.8%,報8116.83點。

美國國債周四創數月來最大跌幅,受美國經濟數據強勁,而歐債也同樣出現下挫,企業債發行激增以及貿易樂觀情緒重燃等因素聯合拖累。

尾盤時,各期限國債收益率升8.4-11.1個基點不等。5年期和10年期收益率的日漲幅為1月4日來最大,當時強勁的12月非農就業數據以及美聯儲主席鮑威爾的鴿派言論引發股市反彈並刺激美債下挫。

市場風險偏好回暖支撐油價

近日全球金融市場風雲突變,突然性的風格轉換讓整體的宏觀環境突然回暖。歐美股市大漲、人民幣匯率走強,市場風險偏好回暖支撐了油價上行。

康涅狄格州Tradition Energy的高級分析師和經紀人Gene McGillian表示,“在美國原油產量仍然強勁之際,市場還籠罩著全球需求減少的陰影,圍繞國際貿易問題的全球需求不確定性繼續在拖累市場。”

美國加大對伊朗制裁力度也利好油價,美國伊朗事務特別代表胡克曾表示,美國將會對伊朗陣營施加“最大壓力”,曡加俄羅斯能源部長諾瓦克透露俄羅斯9月產油量將下降的消息,油價受刺激進而大漲。

KeyBanc資本市場分析師Mariani指出,油價從前幾天承受的拋售壓力中得到恢複。基石宏觀分析師Stuart認為,目前行業預期上周美國原油庫存減少630萬桶,上周公布的數據暗示原油庫存下降並非短期現象,任何規糢的庫存下降都將會是利好消息。

值得註意,目前焦點現在可能轉向美聯儲主席鮑威爾的講話和最新的美國就業報告,二者均在周五出爐。市場分析人士普遍預計,8月非農就業人數增加16萬人左右,而前一個月為16.4萬;估計失業率將穩定在3.7%,平均時薪增速放緩至3%。

(美油日線圖)

策略建議:擇機逢低做多

重點關註:國際貿易局勢、全球股市表現、美國非農報告、美伊制裁力度、EIA原油庫存減少後續行情發酵

阻力:美油:56.90  57.76  58.82  布油:59.30  60.60  61.41   
支撐:美油:55.70  54.50  53.00  布油:60.30  59.30  58.35  

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