今晚!美聯儲“三號人物”威廉姆斯登場 美元指數走勢分析

今晚!美聯儲“三號人物”威廉姆斯登場 美元指數走勢分析

北京時間周三(9月4日)亞市午後,美元指數在98.94附近徘徊,本交易日,投資者將聚焦美聯儲“三號人物”威廉姆斯講話。

周三晚21:25,紐約聯儲主席威廉姆斯(John Williams)將在紐約發表講話。威廉姆斯是美國聯邦公開市場委員會(FOMC)永久票委,同時也是美聯儲的“三號人物”,因此其言論具有相當重的分量。

除了威廉姆斯之外,聖路易斯聯儲主席布拉德、美聯儲理事鮑曼、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利等其他美聯儲官員也將發表言論。

美聯儲將於9月17日和18日舉行政策會議,市場預計美聯儲將降息25個基點,而有些策略師則預計,如果經濟走軟或市場表現出高度的不穩定性,那麼美聯儲可能會降息50個點。

澳新銀行(ANZ)撰文稱,預計美聯儲將會在本月和12月政策會議上分別降息一次。9月政策會議上降息25個基點看似已經板上釘釘,因緊張情緒激化以及全球經濟增長放緩;預計美聯儲將在今年底進一步降息25個基點。更加寬松的風險甚至可能比我們預期更高。美聯儲未來的貨幣政策路徑存在較高的不確定性。實際上,美聯儲主席鮑威爾也已經在傑克遜霍爾央行年會上表態,為了應對當前這種充滿地緣政治風險挑戰的環境,目前並不存在政策指引。

周二公布的美國ISM制造業PMI爆出“冷門”。數據顯示,美國8月ISM制造業PMI跌至49.1,不僅創下2016年1月以來最低水平,且是2016年8月以來首次跌破榮枯線。

糟糕的數據表現加劇了市場對美國經濟前景的擔憂情緒,並提升了市場對美聯儲激進降息的預期。美國聯邦基金利率期貨顯示,交易員預計美聯儲9月份降息50個基點的概率為10%,上周五的預期為0%。

此外,美國總統特朗普再度批評美聯儲降息力度不夠。而聖路易斯聯儲主席布拉德也發表了類似的看法,認為降息50個基點符合市場預期。不過,波士頓聯儲主席羅森格倫則再次放出鷹派言論。他認為美國經濟表現相當良性,對寬松政策應該保持謹慎態度。

美元指數走勢分析:回落或是暫時的,長期仍有望上探100一線

外匯分析師日內撰文表示,本周初美元指數刷新2017年5月以來的高位並試圖向上行通道的阻力線發起測試。盡管美元指數的整體前景仍具建設性,但進入9月新的交易月,美元指數短期的漲勢在當前的水平依然較為脆弱。

美元指數走勢周圖

美元指數正靠近長期升勢的阻力,該趨勢線是美元指數自2011年以來的上行支撐線的平行線,同時也貫穿了2012年的高點,2016年的低點及2017年10月的高點和坐落於此趨勢線上,並且該趨勢線自2018年以來一直遏制了美元指數的漲勢。此外,延伸2018年高點所得的趨勢線的平行線暗示美元指數仍可能面臨風險,後市需有效收於99.43上方方可確認突破升勢阻力的有效性。

若上破99.43則後市進一步上行關註99.98及100.49(2017年 跌勢的78.6%斐波回撤位)。反之月度開盤支撐關註98.83,若破則進一步關註97.87,最終仍需美元指數跌破2018年以來的支撐趨勢線(目前位於97.30附近)才意味著短期更有意義的高點已經成形。

整體而言,進入9月新的交易月,關註美元指數在長期阻力附近的發展,需有效上破該長期阻力則維持整體看漲傾向。從操作上而言,筆者認為現在是削減多頭倉位/上調保護性止損的絕佳時機。同時,若美元指數繼續守在2018年趨勢線的平行線下方,則尋求價格上行動能衰竭的跡象。最終,倘若美元指數大幅回調至通道支撐線附近,屆時將為入場做多提供良機,目標將上看100一線,若破則為美元指數加速上行敞開大門。

imas-xv

IMAS方策投研(Investment methods and Strategies),簡稱方策投研,是專註於中產階級個人投資者的投資顧問及咨詢公司。方策投研由香港資深投資大師利佳韋先生在亞洲金融中心香港創辦。立足於全球投資市場的研究、顧問與投資咨詢服務,旨在幫助投資者個人普及投資進階、風險把控、實現資產增值