基本面推升油價,多頭重拾信心,EIA數據料再添一把火

基本面推升油價,多頭重拾信心,EIA數據料再添一把火

周三(8月28日)亞洲時段,油價上漲。其中美油漲幅1%,因美國API庫存報告顯示原油庫存降幅超預期,幫助緩解經濟增長受到國際貿易影嚮的疑慮。投資者日內需要留意EIA原油庫存數據,料短線左右價格走勢。此外,中東地緣政局和美國經濟衰退等風險因素也是影嚮油價的主要因素。

聚焦EIA原油庫存變化

淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至8月23日當周API原油庫存大幅減少1110萬桶,預期減少213.3萬桶。此外,汽油庫存減少34.9萬桶,精煉油庫存減少250萬桶。

原油庫存經過短線的增加後,重新錄得減少;周三淩晨公布的API原油庫存大降1110萬桶提振油價重回上周五特朗普講話前水平。紐約Again Capital Management合夥人John Kilduff指出,美國EIA原油庫存可能會再次大幅下降,這給油價帶來支撐。

另外,今日早些時候俄羅斯能源部長諾瓦克在接受採訪時表示,俄羅斯將遵守OPEC+減產協議的承諾,美油漲至55美元/桶上方。

此外,OPEC+委員會還表示,預計今年下半年原油庫存將大幅下降;法巴銀行大宗商品市場策略主管Tchilinguirian表示,全球經濟不確定性尚未消除,市場在做多原油方面存在相當程度的猶豫。

數據方面,仍需留意晚些時候公布的EIA原油庫存變化。上周美國原油庫存下降,但成品油庫存上升,而對全球經濟的擔憂持續,打壓市場。數據公布後,油價短線小幅回落。同樣產量方面也是關註的焦點,此前美國國內原油產量維持在1230萬桶/日不變。
中東地緣局勢仍左右油價走勢

美國總統特朗普一天前曾向伊朗發出迄今最大方的會晤提議,而伊朗高層官員幾乎排除了這一可能性。伊朗總統魯哈尼明確表示,如果美國不解除對德黑蘭的制裁,伊朗的現狀將不會改變。

伊朗的此番回應說明特朗普面臨著挑戰,之前他還表示可以與魯哈尼會晤,或許會放寬限制,以便伊朗可以使用部分石油財富獲得融資。

半官方的伊朗邁赫爾通訊社周二援引伊朗石油部長尚甘尼的話稱,該國只需要三天時間就能將石油產量恢複到美國制裁前的水平。

去年,美國總統特朗普宣布退出世界大國與伊朗於2015年簽署的具有里程碑意義的核協議,並重新對伊實施制裁,以遏制該國的彈道導彈計劃和對其在中東地區代理人的支持,這場對抗使美國和伊朗險些公開發生沖突。
美元強勁伴隨美國衰退概率上升

受金融類股下跌影嚮,華爾街股市出現震蕩,油市做出反應,跟隨美股呈起伏走勢。另外,對美國經濟衰退的擔憂重燃,蓋過了曠日持久的貿易問題將得到解決的初步樂觀情緒。

美元今年以來一路上漲,與此同時對美國經濟衰退的預測日益升溫。如果美元繼續走強,而美國經濟真的陷入衰退,一些專家擔心這將使經濟更難複蘇。

美元走強不僅會侵蝕美國跨國公司的利潤,而且還會提高背負數萬億美元債務的外國公司的成本。美元強勢對其他經濟體的壓力甚至可能會鼓勵這些國家加入美國來抑制美元升值。

由於美國在更快的經濟增速和更高的債券收益率兩方面擊敗主要發達經濟體,即便國際貿易沖突加劇和美聯儲7月降息之際,國際資金也在流入美元。

另一方面,美國長期國債收益率下降,加劇了收益率曲線倒掛程度,而美國之前幾次衰退前均出現過這種現象。美國國債周二上漲,但維持在周一的交易區間內,長期債領漲。

如果美國經濟真的開始減速,並且美元繼續走強,這意味著不可持續的基本面錯位,並會引起決策者的註意。油價和美元走勢往往呈負相關性,因美元走高會加大投資者購買原油的機會成本。同時,美國衰退概率上升,會削弱市場對原油需求前景,進一步打壓油價。

據易匯通行情軟件顯示,截止北京時間13:00,美油報55.48美元/桶,日內漲幅1.00%;布油報59.42美元/桶,日內漲幅0.66%。

策略建議:逢低做多

重點關註:美股及美元走勢,國際貿易局勢,中東緊張局勢,美國EIA庫存下滑預期

阻力位置:美油:56.00 57.13 58.00 布油:60.17 61.40 63.00  
支撐位置:美油:55.00 53.70 53.00 布油:58.30 57.67 56.70  

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IMAS方策投研(Investment methods and Strategies),簡稱方策投研,是專註於中產階級個人投資者的投資顧問及咨詢公司。方策投研由香港資深投資大師利佳韋先生在亞洲金融中心香港創辦。立足於全球投資市場的研究、顧問與投資咨詢服務,旨在幫助投資者個人普及投資進階、風險把控、實現資產增值