恐慌!美債收益率倒掛加劇、特朗普又炮轟美聯儲

恐慌!美債收益率倒掛加劇、特朗普又炮轟美聯儲

北京時間周二(8月27日),關鍵期限美債收益率曲線倒掛程度加深,市場恐慌情緒加劇。美元小幅震蕩,美元指數最低觸及97.87,但目前已重返98關口上方。黃金在美盤時段大幅攀升,最高達1544美元;銀價升至逾兩年高位,上破18美元/盎司,日內一度漲3%,國際白銀8月迄今為止已漲逾10%。美國總統特朗普再次抨擊美聯儲,稱其喜歡看到制造商因出口而飽受掙紮。

美債收益率倒掛創十二年最深!

周三淩晨,美國3個月期國債收益率與30年期國債收益率出現倒掛,為2007年以來首次。周二,美國2年期與10年期國債收益率倒掛幅度達到金融危機來最大,一度擴大至4.362基點;3個月和10年期美債期貨收益率曲線倒掛幅度也達到2007年3月來最大。

美債收益率曲線倒掛加劇增加了市場對經濟衰退的擔憂。這次2年期和10年期美債收益率曲線的倒掛早於過去50年的每次衰退,而過去5次這一曲線的倒掛都導致了衰退。

丹斯克銀行認為,美國兩年期和十年期國債收益率似乎已經不再是試探性地倒掛,而是堅定走上倒掛之路一去不返。投資者認為美國1~2年內進入衰退的可能性相對較高。

Allianz Global Investors投資策略師Ann-Katrin Petersen則悲觀得多,認為在未來12個月內,經濟衰退的概率達80%。

特朗普再度炮轟美聯儲

美國總統特朗普周二再次抨擊美聯儲,稱其喜歡看到制造商因出口而飽受掙紮,並表示美聯儲對形勢誤判了太久。

特朗普在推文中寫道:“美聯儲很愛為了世界其他地區的利益而看著我們的制造商在出口商苦苦掙紮。有沒有人註意到,幾乎所有其他國家為了占美國的便宜都在做些什麼?我們的美聯儲已經誤判了太久!”

特朗普推特截圖

美聯儲在今年7月的會議上批準降息25個基點,但這並沒有阻止特朗普提出更多要求。FOMC將於9月17日至18日再次開會。

美聯儲周二發布的7月貼現率會議紀要顯示,波士頓、克利夫蘭、里士滿、亞特蘭大和堪薩斯城聯儲銀行的官員在7月投票反對下調美聯儲的貼現率,反映出對美聯儲下調基準利率的反對意見。

據CME“美聯儲觀察”最新數據,美聯儲9月降息25個基點至1.75%-2%的概率為99.6%,維持利率在2%-2.25%不變的概率為0%。 

在美國經濟衰退擔憂加重之際,特朗普近期持續對美聯儲發出抨擊。

特朗普上周一(8月19日)發推,要求美聯儲將利率下調整整一個百分點,並重新啓動危機時期的印鈔計劃。特朗普表示,美聯儲受到“嚴重缺乏遠見”的阻礙,並稱應將指標利率下調100個基點。

特朗普上周三(8月21日)稱,美國經濟是健康的,唯一阻礙美國經濟增長的是美聯儲。特朗普將美聯儲主席鮑威爾稱為“不會推桿的高爾夫球手”。在推特上,他聲稱,“唯一的問題”是“傑伊·鮑威爾”。特朗普於2018年2月任命他為美聯儲主席。

特朗普上周四(8月22日)也曾指責美聯儲,並把德國發行負收益率債券用作批評美聯儲的理由。

imas-xv

IMAS方策投研(Investment methods and Strategies),簡稱方策投研,是專註於中產階級個人投資者的投資顧問及咨詢公司。方策投研由香港資深投資大師利佳韋先生在亞洲金融中心香港創辦。立足於全球投資市場的研究、顧問與投資咨詢服務,旨在幫助投資者個人普及投資進階、風險把控、實現資產增值