襲擊沙特的好處不只是推升油價,伊朗或考慮故伎重演?

10月14日,石油分析師Simon Watkins撰文討論了這樣一個問題:“伊朗是否考慮再向沙特發動襲擊?”他經過分析後指出,除了從油價上升中獲益,伊朗此舉還能加劇美國和北約的緊張關系,也能促進本國石油出口。種種好處已促使伊朗考慮是否故伎重演。

Simon Watkins暗示,負責伊朗關鍵軍事和地緣政治決策的負責人應該很清楚,攻擊沙特石油和天然氣基礎設施對伊朗來說幾乎沒有壞處,甚至有很多好處,因此可能在想發動更多襲擊的話會怎麼樣?

上周接受採訪的伊朗高級消息人士稱,自從上個月對沙特Abqaiq和Khurais設施發動空襲以來,是否發動更多襲擊一直是伊朗高層軍事討論的焦點問題。上月沙特遭遇的襲擊立即導致沙特石油供應減少570萬桶/日,差不多是其目前石油生產能力的一半以上,油價因此創下有史以來最大的單日漲幅,而這對伊朗來說無疑是一個好消息。

Simon Watkins指出,從長期來看,襲擊沙特對伊朗來說也有直接或間接的好處。伊朗方面已經清楚地意識到,美國不希望卷入中東另一場軍事沖突,更不用說和伊朗這樣的地區大國發生沖突。實際上,在疑似伊朗上月襲擊沙特油田,美國和伊朗緊張局勢加劇之際,美國總統行政當局的高級團隊對於下一步如何行動就產生了分歧。 

伊朗石油消息人士稱,由於這些分歧,伊朗現在面臨一系列選擇,排在首位的就是從各個角度削弱沙特。

實際上,除了推升油價,進一步襲擊沙特對伊朗還有其他好處。第一,襲擊將加劇美國與其北約夥伴國之間的緊張關系。第二,這將迫使沙特開始檢查其他國家類似級別石油的價格,包括來自伊拉克的石油。一直以來,伊朗回避美國制裁的最常見方式之一,就是在與伊拉克的邊境(或船只上)將其石油假裝為伊拉克石油,然後再將其出售,並與伊朗分享利潤。總之,沙特很可能最終從伊朗直接購買石油,這樣伊朗的石油收入無疑會更多。 

值得註意的是,早在上周,伊朗石油消息人士就透露稱,考慮到所有這些好處,自上月襲擊沙特以來,伊朗革命衛隊一直在忙著升級自己的導彈技術和軍事能力。可以預見的是,如果伊朗真的故伎重演再次襲擊沙特,油價肯定像上月那樣快速拉升,投資者需要對此保持關註。 

布油日線圖

美國制裁只是粉飾門面的欺人之舉?土耳其主要資產集體走高

美國總統特朗普就土耳其對敘利亞的軍事進攻行動發出的制裁威脅並沒有市場預期的那麼嚴重,這令土耳其資產終於松了一口氣。

周二下午,土耳其里拉兌美元開盤企穩後迅速漲超1%,主要股指伊斯坦堡100指數高開1.7%,其中銀行股指數漲3.5%。媒體分析指出,土耳其各大主要市場開盤走高,主要得益於美國實施的制裁嚴厲程度不及預期。

北京時間周二淩晨,有市場消息指出,美國總統特朗普稱將下令對土耳其官員實施制裁,而且還將會把對土耳其的鋼鐵關稅提高至至多50%,並立刻停止與土耳其就價值1000億美元的貿易協定進行商討。

Bluebay資產管理公司新興市場高級策略師蒂莫西·阿什表示,關稅威脅只是“特朗普的粉飾門面的行為”,一項幾年以後才會達成的貿易協定;對於鋼鐵關稅高達50%——問題是土耳其幾乎不向美國出口鋼鐵。

在10月份的第二周,里拉成為全球表現最差的主要貨幣,因為制裁壓力令土耳其資產承壓。由於土耳其總統埃爾多安對敘利亞北部發動軍事進攻,特朗普威脅要“徹底摧毀”土耳其脆弱的經濟。但特朗普宣布從該地區撤出美國軍隊,並將一些伊斯蘭國武裝分子移交給土耳其,這一行動實際上為埃爾多安開了綠燈。

Renaissance Capital的全球首席經濟學家查理·羅伯斯頓表示:“這些制裁似乎相對較輕,目的是在不破壞特朗普與埃爾多安關系的情況下,安撫美國國會。”

然而,除了特朗普之外,許多美國政界人士也針對土耳其事件發表了自己的看法,且傳遞出一些利好信號。美國副總統彭斯表示,雖然美國總統特朗普已經簽署命令,對土耳其實施制裁,但特朗普在與土耳其總統埃爾多安通話時表示,美國希望雙方能夠用更溫和的手段解決當前糾紛。

美國財長努欽則在周一早間公布了對土耳其實施制裁的細節,從中可以看出美國的制裁力度並不如外界預料的那麼嚴厲。努欽表示,美國制裁了土耳其國防部長、能源部長以及內政部長,但將允許土耳其繼續購買燃料。

此外,努欽還特別指出,盡管此次制裁對土耳其經濟的影嚮很大,但是也是可以取消制裁的,這需要看土耳其方面的行動。

針對上述制裁細節,美國眾議院議長佩洛西坦言,特朗普對土耳其實施的制裁力度並不夠,眾議院外交事務委員會資深共和黨人麥考爾也發表了相似觀點。

對於周一沒有預期嚴重的制裁,羅伯斯頓說,“雖然這對土耳其的資產有所幫助,但市場仍將緊張不安,因為他們不能確定這是否會給特朗普帶來足夠的壓力。”

剛剛!英鎊兌美元短線漲破1.27關口 發生了什麼?

北京時間周二(10月15日)亞市午後,英鎊兌美元GBP/USD短線大漲近40點,突破1.27關口,較日低大漲約100點,日內漲幅0.7%。歐盟首席脫歐談判官巴尼耶稱本周達成脫歐協議是可能的。

英鎊對美元分時走勢圖

歐元兌英鎊EUR/GBP跌0.7%至0.8695。英國富時100指數期貨漲幅收窄。

歐元兌英鎊分時走勢圖

現貨黃金下破1490美元,刷新日內低位,日內跌幅報0.2%。

現貨黃金分時走勢圖

美股三大股指期貨短線上揚。道指期貨現漲0.42%,標普500指數期貨漲0.45%,納指期貨漲0.53%。

周二亞市早盤,據BBC消息,歐盟考慮舉行新的緊急峰會,以“達成脫歐協議”。上述消息傳來後,英鎊/美元短線上揚近20點,一度攀升至1.2630上方。

歐盟方面稱仍有時間可避免英國無協議脫歐,應當充分利用。荷蘭外交部長Blok稱英國必須完善脫歐提案。

歐盟首席脫歐談判官巴尼耶最新講話稱,我的脫歐團隊正在“努力工作”。脫歐談判正緊鑼密鼓地進行。是時候將脫歐提議變為法律文本了。達成任何協議都必須對各方有利。

波蘭歐洲事務部長:看到雙方為達成協議的努力,有理由對談判保持謹慎樂觀態度。

芬蘭歐洲事務部長Tuppurainen稱,希望英國達成脫歐協議,但也要為無協議脫歐或者延期脫歐做好準備。英國脫歐的所有情形皆有可能,需要做好準備,必須避免無協議脫歐。本周晚些時候歐盟領導人將評估可能的英國延期脫歐,但英國政府必須首先提出要求。歐盟首席脫歐談判官巴尼耶將在今日聽取部長報告。

德國外交部國務部長羅特表示,該由英國方面來提出建設性脫歐提議。英國無協議脫歐將是一場災難。不太確定是否接近達成脫歐協議。我們正在盡最大努力達成協議。歐盟對單一市場和愛爾蘭的保護是不容談判的。沒人希望英國硬脫歐,但這是我們目前邁向的方向。

高盛稱,英國與歐盟之間所謂的“隧道”談判將足以推動英鎊走高。英鎊周一下跌,此前歐盟談判代表稱英國的計劃需要更多工作,這個跌幅只是回吐了上周英鎊2.7%累計漲幅(為兩年來最佳表現)的一小部分。高盛上周五在給客戶的報告中稱,英鎊有望最高漲至1.30美元;

高盛新興市場戰略聯席主管Zach Pandl在內的分析師表示,“如果雙方確實朝著達成協議取得更多進展,大型機構投資者的持續空頭回補應會延長英鎊漲勢,認為英鎊將進一步走高,並重申我們的交易建議,即做多英鎊兌美元,初始目標為1.30”;

高盛預計,如果歐盟和英國首相約翰遜本周達成了一項協議,將有足夠多的英國議員支持該協議,以確保在10月底實現英國脫歐。在與英國脫歐大臣Stephen Barclay上周五會面後,歐盟首席脫歐事務談判代表Michel Barnier對歐盟成員國大使表示,取得的進展已經足夠讓談判加緊;

但是,歐盟並沒有讓談判進入“隧道”–即布魯塞爾正式程序,這一過程中協議的實際法律文本將以非公開方式進行研究討論。外交官們表示,他們將在本周初重新開會以取得最新進展。 

脫歐協議正在成形,英鎊波動料加劇;關註美聯儲官員密集講話

周二(10月15日)亞洲時段,外匯市場波動有限,美元指數交投於98.4附近,英鎊小幅走高,受英國《電訊報》有關最後時刻妥協和緊急峰會的報道提振。在經過一天積極的談判後,北愛爾蘭邊境問題出現了一個潛在的解決方案,一項英國脫歐協議似乎正在成形。脫歐進入攻堅期,任何來自脫歐進展的消息都有可能被放大,英鎊的波動也正在明顯上升。近期隨著貿易局勢好轉,日元避險需求下降,美元兌日元接連走高,但分析師表示,全球經濟衰退預期正在升溫,來自貿易局勢的好轉及脫歐談判的進展或許無法對沖掉周期的到來,避險日元仍有一定吸引力。金價近期主要受到貿易局勢和脫歐進展消息的擾動,尚未表現出明顯的下跌趨勢,仍然受到全球經濟疲軟及各國央行寬松政策的支撐,此外全球各地通脹的風險也有所上升,這也支撐金價,但短線在美聯儲官員密集講話前,金價表現有所平穩。國際油價延續跌勢,需求疲弱蓋過其他所有利多層面。 

此外,今日經濟數據較多,稍後將公布中國社融與信貸數據,或對風險資產產生影嚮,而歐元區經濟景氣數據也將公布。美聯儲官員也將有大量講話,或對10月降息預期形成改變,進而影嚮金價。

亞洲時段行情回顧

亞盤時段,英鎊兌美元上漲,匯價現報1.2633,日內漲幅0.2%。受英國《電訊報》有關最後時刻妥協和緊急峰會的報道提振。《電訊報》引述消息人士稱,在經過一天積極的談判後,北愛爾蘭邊境問題出現了一個潛在的解決方案,一項英國脫歐協議似乎正在成形。脫歐進入攻堅期,任何來自脫歐進展的消息都有可能被放大,英鎊的波動也正在明顯上升。 

亞盤時段,美元兌日元交投於兩個月高位,匯價現報108.30,日內跌幅0.07%。近期隨著貿易局勢好轉,日元避險需求下降,美元兌日元接連走高,但分析師表示,全球經濟衰退預期正在升溫,來自貿易局勢的好轉及脫歐談判的進展或許無法對沖掉周期的到來,避險日元仍有一定吸引力,做空美元兌日元仍然是高盛臨近年底最堅定的外匯交易觀點之一,如若美國經濟增長進一步疲軟,這一策略仍然是吸引力強且“仍被低估”的對沖交易。高盛策略師Karen Fishman在報告中寫道,建議保持做空美元兌日元,目標在103,止損位109。

亞盤時段,現貨黃金沖高回落,金價現報1491美元/盎司,日內跌幅0.12%。金價近期主要受到貿易局勢和脫歐進展消息的擾動,尚未表現出明顯的下跌趨勢,仍然受到全球經濟疲軟及各國央行寬松政策的支撐,此外全球各地通脹的風險也有所上升,這也支撐金價,但短線在美聯儲官員密集講話前,金價表現有所平穩。

亞盤時段,國際油價下跌,美油跌至53.11美元/桶,跌幅0.9%;布油跌至58.81美元/桶,跌幅0.91%。受累於市場擔心全球原油需求可能承壓,上周貿易磋商取得進展的樂觀情緒本周消退,而市場不容易相信貿易爭端會快速得到解決。沙特能源大臣阿齊茲表示,有跡象顯示,產油國都在認真執行旨在削減全球產油量的OPEC+減產協議;俄羅斯能源部長諾瓦克周一在同一場合表示,目前沒有就調整減產協議進行任何磋商;沙特能源大臣阿齊茲周一表示,沙特10月和11月石油產量將恢複到高於9月石油設施遇襲前的水平,這也令油價承壓。 
〖提示〗因本周一是美國哥倫布日,受該節日影嚮,本周美國API原油庫存數據推遲至周四淩晨04:30公布,EIA原油庫存數據推遲至周四23:00公布。

財經事件

16:25  美國2019年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)在Money Macro & Finance Society舉辦2019年貨幣及金融政策會議上發表講話。

16:30  英國央行行長卡尼、英國央行副行長伍茲、英國央行金融政策委員會委員泰勒和Don Kohn在英國議會財政委員會的聽證會上,就央行的金融穩定政策作證。

16:30  英國央行公布10月金融政策委員會會議紀要。

16:30  中國央行召開三季度金融數據統計發布會。

21:00  IMF召開全球經濟預期發布會。

次日00:45  美國2019年FOMC票委、堪薩斯城聯儲主席喬治(Esther George)在支付系統會議上發表講話。

次日03:30  美國舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)發表講話。

亞洲時段消息回顧

德國經濟部長阿爾特邁爾:德國不需要經濟刺激計劃,但需要降低稅負、打擊官僚主義;

澳洲聯儲:家庭過度借貸的風險有限,較低利率帶來的正面影嚮可能會支撐支出,重申如果需要的話準備好放松貨幣政策;
在接下來的一段時間內,預計就業增速將會放緩,10月1日降息的決定是為了增強經濟的起點,委員會討論了是否應該保留一些刺激,委員會討論了刺激的效果是否弱於此前,密切關註家庭借貸的風險,保證其得到控制,委員會認為降低利率是應對任何負面沖擊所帶來影嚮的最好方式,貿易局勢和科技爭端是全球經濟前景面臨的主要下行風險,當前沒有跡象表明降息對家庭支出造成了影嚮,討論了低利率可能對房價和資產價格通脹帶來的風險,有委員指出,澳元走低支撐了出口需求,認為較低利率仍會對澳元匯率產生一些影嚮,有委員指出全球利率下行的趨勢,需要在一段時間內保持較低利率的預期是合理的。

日本央行行長黑田東彥:日本經濟溫和擴張,如果風險走高,日本央行將增加刺激;
日本金融系統保持穩定性,預計CPI將逐漸上揚至2%的目標水平,至少到2020年春季之前,都會保持利率在較低水平,日本經濟當前暫時受到海外經濟增速放緩的影嚮,在達到通脹目標需要的情況下,將繼續保持量化質化寬松(QQE)和收益率曲線控制,將繼續關註自然災害對實體經濟的影嚮,保持資金的正常運行,消費者通脹率在0.5%上下波動。

外媒調查:美國上周原油庫存料增加312萬桶;
外媒調查6位分析師預估中值顯示,美國上周原油庫存可能增加312萬桶,至4.287億桶。
所有6位分析師都預測增加,煉廠產能利用率料上升0.2個百分點至85.9%,汽油庫存料減少178萬桶至2.27億桶,餾分油庫存料減少275萬桶至1.246億桶。

美民主黨總統初選“四辯”將登場,12人同台規糢大; 
① 據美國《星島日報》報道,美國民主黨將於15日舉行第4場總統初選辯論,由於多達12名參選人同台辯論,因此有望成為史上規糢最大的總統初選辯論;
② 報道稱,第4場初選辯論在俄亥俄州奧特本大學舉行,登場的除了參加9月辯論的10人外,還有未獲得9月辯論資格的加州億萬富豪史泰爾及夏威夷聯邦眾議員加伯德;
③ 分析認為,“通話門”觸發的彈劾調查將會是辯論焦點之一,預計外界目光都會集中在拜登及其他參選人,對於美國總統特朗普向烏克蘭總統施壓調查拜登的看法。(中新網) 

美國眾議院議長佩洛西:眾議院將推進針對土耳其的兩黨行動; 
美國眾議院議長佩洛西表示,特朗普對土耳其的一攬子制裁措施不足以解決敘利亞的人道主義災難,眾議院將推進兩黨行動,反對從敘利亞撤出美軍的“不負責任的決定”。

國家統計局城市司高級統計師沈贇解讀2019年9月份CPI和PPI數據;
CPI環比、同比漲幅均略有擴大,從環比看,CPI上漲0.9%,漲幅比上月擴大0.2個百分點。其中,食品價格上漲3.5%,漲幅擴大0.3個百分點,影嚮CPI上漲約0.73個百分點;非食品價格上漲0.2%,漲幅擴大0.1個百分點,影嚮CPI上漲約0.15個百分點;
PPI環比微漲,同比降幅擴大,從環比看,PPI由上月微降轉為微漲,上漲0.1%。其中,生產資料價格由降轉平;生活資料價格上漲0.5%,漲幅比上月擴大0.3個百分點。 

世界銀行將印度經濟增速預期下調至6%;
世行在其報告《南亞經濟聚焦》中表示,印度本財年第一季度經濟增長明顯放緩,最近公布的經濟指標表明,整個財年的經濟增幅將不會超過6%,這也是印度經濟增速連續第二年放緩;隨著印度政府不斷出台的經濟刺激措施,特別是企業稅率的大幅下調,投資將會緩慢複蘇,加上政府對農邨收入的支持等,預計印度經濟增長將在2020-21財年和2021-22財年逐步恢複到6.9%和7.2%。 

卡塔爾天然氣公司:到2035年,中國天然氣需求將升至5800億立方米,預計到2035年,中國將成為全球最大液化天然氣消費國;

穆迪:全球經濟增長受抑對亞太地區銀行業構成挑戰,日本寬松的貨幣政策幫助保持經濟增長,但也抑制了銀行業盈利;

市場觀點

Nissy:隨著美國經濟複蘇,美元兌日元可能升至110;
① 據Nissay Asset Management,隨著美國住房市場的改善推動經濟增長,可能促使美聯儲停止放松貨幣政策,美元兌日元有望在年底前升向110日元;
② Nissay駐東京的投資規劃部首席分析師Toshiya Matsunami說,“隨著市場開始看到美國住宅市場從過去兩次降息中受益的跡象,美聯儲可能會在本月的會議上放松政策之後停止降息,目前的區間波動交易將結束,預計日元將貶值”,美國通脹也有望在年底前回升,美聯儲在1995和1998年採取了類似的政策,以降息作為一種保險措施,以防經濟風險惡化;在央行停止寬松政策後導致美元大幅升值。

黃金價格2020年將在散戶投資者的推動下延續升勢;
① 據渣打銀行稱,由於風險仍然偏向上行,黃金價格將會延續升勢,而這一輪升勢的推力將來自散戶投資者。該行貴金屬分析師Suki Cooper表示,雖然已經升至六年多來的最高水平,但是黃金價格依然會從避險買盤中獲益。黃金均價今年四季度有望達到每盎司1510美元,明年四季度更將升至每盎司1570美元;
② 隨著央行降息和全球經濟增速放緩推動了黃金的避險需求,金價今年迄今已經累計飆升16%。投資者仍在繼續增持黃金上市交易基金(ETF),此類資產的持有量現已逼近2012年創下的历史最高紀錄水平。Cooper說,“雖然黃金ETF持倉量和戰術投資已經達到接近历史紀錄的高點,但是我們認為接下來散戶需求真的會推動金價走出下一輪漲勢,在作出下一步買入黃金舉動前,散戶投資者所需要的只是央行進一步降息和一定程度的股市疲軟得到證實。2020年的黃金下一輪升勢市將由散戶需求主導”。 

澳洲聯邦銀行:澳洲聯儲採取政策的關鍵是勞動力市場表現,預計澳洲聯儲將在2020年2月降息25個基點。但如果失業率進一步偏離澳洲聯儲充分就業的目標,那麼可能在2019年還有一次降息;

Goldforecast.com編輯加里瓦格納(Gary Wagner):金價明年第一季度的目標應該是每盎司1650至1700美元,但這需要獲得基本面因素的推動;

澳大利亞聯邦銀行外匯策略師蒙迪(Kim Mundy):一旦確定要進一步推遲脫歐日期,預計英國11月晚些時候可能舉行提前大選;民調將揭示各政黨的支持率情況,英鎊將隨著這些民調結果而起起落落;

高盛:做空美元兌日元是最堅定的外匯交易觀點之一;
① 做空美元兌日元仍然是高盛臨近年底最堅定的外匯交易觀點之一,如若美國經濟增長進一步疲軟,這一策略仍然是吸引力強且“仍被低估”的對沖交易。高盛策略師Karen Fishman在報告中寫道,建議保持做空美元兌日元,目標在103,止損位109;
② 不過,報告表示投資組合資金外流可能會限制日元升值速度,報告指出,債券資金流出“大幅增加”,與美元兌日元的變動關系有限,但隨著日本政府養老金投資基金計劃考慮將以貨幣對沖的外債重新分類為國內債券,這一關系可能會改變,不過,報告表示因貿易因素,以及日本央行相對於美聯儲“寬松空間有限”,全球宏觀背景仍支持日元從當前水平走強。

高盛:如果英國脫歐障礙清除,英鎊漲勢將能持續;
① 高盛稱,英國與歐盟之間所謂的“隧道”談判將足以推動英鎊走高。英鎊周一下跌,此前歐盟談判代表稱英國的計劃需要更多工作,這個跌幅只是回吐了上周英鎊2.7%累計漲幅(為兩年來最佳表現)的一小部分。高盛上周五在給客戶的報告中稱,英鎊有望最高漲至1.30美元;
② 高盛新興市場戰略聯席主管Zach Pandl在內的分析師表示,“如果雙方確實朝著達成協議取得更多進展,大型機構投資者的持續空頭回補應會延長英鎊漲勢,認為英鎊將進一步走高,並重申我們的交易建議,即做多英鎊兌美元,初始目標為1.30”;
③ 高盛預計,如果歐盟和英國首相約翰遜本周達成了一項協議,將有足夠多的英國議員支持該協議,以確保在10月底實現英國脫歐。在與英國脫歐大臣Stephen Barclay上周五會面後,歐盟首席脫歐事務談判代表Michel Barnier對歐盟成員國大使表示,取得的進展已經足夠讓談判加緊;
④ 但是,歐盟並沒有讓談判進入“隧道”–即布魯塞爾正式程序,這一過程中協議的實際法律文本將以非公開方式進行研究討論。外交官們表示,他們將在本周初重新開會以取得最新進展。

莫追漲,貝萊德冷眼看待日本股市;
① 貝萊德投資研究所稱,雖然基準東證指數自8月底以來已經上漲了7%以上–超過該地區其他所有主要市場,但這可能只是暫時性的。其策略師周一在報告中重申了對日本股票的減持看法。上漲的主要動力不可持續,只是“感覺上的”貿易局勢緩解,導致資金流向價值股票和備受打擊的日本股市等不受歡迎的資產,Mike Pyle等策略師寫道。他們說,日本仍將容易全球保護主義抬頭的影嚮,“我們不認為這種資金輪動具有持久力。短期內,我們看到市場進一步波動的潛力,因為貿易的影嚮反映在疲弱的經濟數據中”;
② 貝萊德的觀點與諸如摩根士丹利和摩根大通等機構近期看漲日本市場的看法形成對比,後者認為日本估值較低,投資者持有的股票不足。彭博匯編的數據顯示,盡管上漲,但東證指數的市盈率仍低於其五年平均水平。假期結束後,周二日本股市強勁開盤,該地區其他市場波動不大。

美國銀行業收益洶湧而至,摩根大通將率先登場;
① 銀行收益季將於美東時間周二早間開啓,其中有許多看點,摩根大通、高盛集團、花旗集團、富國銀行和基金管理公司貝萊德都將在上午8點或8點之前公布業績。在各大銀行業績報告如洪流般洶湧而至之際,正值利率波動,IPO步履蹣跚以及影嚮市場的貿易和地緣政治事件的發展過程中。美國總統特朗普可能會以新的推特來顛覆一切,這是一個永不缺席的風險因素。隨著投資者關註貿易消息和中東沖突,風險變得更加複雜化;
② Jamie DimonWolfe分析師Steven Chubak稱,周二就像“從消防水帶中飲水”。他賭定摩根大通業績和首席執行官Jamie Dimon的評論將引起越來越多的關註,因為該行的業績首先發布–6:45左右,而且投資者將有更多的時間在高盛、花旗和富國銀行公布業績前消化摩根大通業績;
③ 彭博行業研究的Alison Williams建議,在上午的緊張時期,投資者應關註“緩解因素”,例如摩根大通和高盛的市場份額獲取以及花旗集團和富國銀行的成本削減。她說,這尤其重要,因為利率尚不明朗。“對於花旗而言,成本相對更為關鍵,即將上任的富國銀行首席執行官可能會重新設定目標並調整戰略,市場份額機會應該為摩根大通提供支持”。

機構紛紛看好金價!年底收複千五關口“小事一樁”,明年能升向何方?

 雖然金價仍交投於1500美元/盎司以下,但分析師進行基本面和技術面分析後認為,金價未來仍有收複千五關口的潛力,甚至可能升至更高的水平,其背後的推動因素包括國際貿易局勢、英國脫歐和央行寬松。渣打預測,黃金均價2019年四季度有望達到1510美元/盎司。

 因市場對全球貿易局勢的樂觀情緒減弱,10月14日(周一)金價收漲0.28%,報1493.21美元/盎司,10月15日窄幅震蕩,目前交投於1494美元/盎司附近。

RBC財富管理公司董事總經理George Gero稱,1500美元/盎司是關鍵的整數關口,想要重新評估為何金價在位置以下波動,相當於重新評估國際貿易局勢、英國脫歐進程和美聯儲未來的貨幣政策走向。他指出,美元指數上漲,阻止黃金大幅上漲,因為國際投資者正在用美元購買美國證券。 

市場分析師Christopher Lewis認為,在目前這個位置上,市場依然存在很多的風險偏好。投資者不僅要擔心全球貿易緊張局勢,還要關註英國脫歐的進一步發展。此外,全球很多央行都在繼續降息。因此他認為,長期來看,金價依然傾向上行,但顯然需要某些重大催化劑的刺激。

Christopher Lewis表示,按一般的情況看,若金價若能突破壓力線,很有可能升向1540美元/盎司,隨後進一步升向1560美元/盎司。隨後,1600美元/盎司將成為金價的下一個上行目標位。不過,他同時也警告稱,若金價跌破支撐線,將跌向下一個下行目標位1450美元/盎司,不過金價在該水平面臨強勁支撐。 
 
實際上,Christopher Lewis並非唯一看好金價的分析師。Goldforecast.com編輯加里瓦格納(Gary Wagner)稱,金價2020第一季度的目標位應該在1650至1700美元/盎司。他認為,金價未來的走勢很大程度上被基本面事件左右,其中最關鍵的影嚮因素是國際貿易緊張局勢能否得到緩和。他預測,倘若貿易緊張局勢持續存在,金價有望大幅走高。

渣打銀行稱,由於風險仍然偏向上行,黃金價格將會延續升勢,而這一輪升勢的推力將來自散戶投資者。該行貴金屬分析師Suki Cooper表示,雖然已經升至六年多來的最高水平,但是黃金價格依然會從避險買盤中獲益。黃金均價2019年四季度有望達到1510美元/盎司,2020年四季度更將升至每盎司1570美元/盎司。隨著央行降息和全球經濟增速放緩推動了黃金的避險需求,金價今年迄今已經累計飆升16%。投資者仍在繼續增持黃金上市交易基金(ETF),此類資產的持有量現已逼近2012年創下的历史最高紀錄水平。

報告指出,盡管對黃金的實際需求可能疲弱,但投資者重新燃起的興趣應能維持金價的穩定。黃金的多頭頭寸出現提升,需要出現一種新的催化劑,才能進一步推動市場對黃金的興趣。 

渣打銀行表示,一些宏觀經濟因素影嚮金價走勢,包括貨幣政策和地緣政治風險。此外,圍繞英國脫歐的政治風險加劇,以及國際貿易緊張局勢持續,這些因素將刺激市場對黃金的吸引力。 

現貨黃金日線圖

樂觀情緒降溫+美元強勁,油價疲態?

周二(10月15日)亞洲時段,油價走低,受累於市場擔心全球原油需求可能承壓,因國際貿易樂觀情緒降溫。此外,市場對英國脫歐的擔憂吸引資金流入避險資產,油價因此下跌。

市場樂觀情緒消退,施壓油價

國際貿易樂觀情緒有所消退。美國財長努欽表示,在達成協議之前,還有很多工作要做。此外,沙特能源大臣阿齊茲周一表示,沙特10月和11月石油產量將恢複到高於9月石油設施遇襲前的水平,這也令油價承壓。

有跡象顯示,產油國都在認真執行旨在削減全球產油量的OPEC+減產協。俄羅斯能源部長諾瓦克周一在同一場合表示,目前沒有就調整減產協議進行任何磋商。

Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch表示,今日的背景是,市場回吐上周末貿易樂觀情緒引發的大部分漲幅,因為有關國際貿易磋商進程的相互矛盾的信號,降低了風險偏好。

供應充足預期限制油價上漲

瑞士咨詢公司Petromatrix GmbH的董事總經理雅各布(Olivier Jacob)說,對明年供應充足的預期限制了價格。國際能源署(International Energy Agency)上周再次下調了對石油使用的預測,將2019年和2020年的每日需求預測下調了約10萬桶。

盡管布倫特原油在9月16日的交易中創下了近30年來的最大漲幅,但該基準在上周五收於每桶60.51美元,只比9月13日的收盤價高出29美分。布倫特原油價格周一進一步下跌至每桶58.92美元。

Jakob稱,市場對供應風險感到非常放松,但供應風險並沒有消失。Mallinson表示,由於上個月發動空襲的人沒有面臨任何後果,缺乏武裝反應可能會增加未來發動襲擊的可能性。沙特阿美的產能複蘇非常迅速,說它不應該對市場產生影嚮,有點言過其實。
美元強勁施壓油價

近期美元的避險屬性相對明顯。美國非農數據仍總體好於預期,且核心CPI數據符合預期,仍位於2.4%的高位,同時上周五公布的消費者信心指數也升至3個月高點,這使得美國的經濟仍是差中最優,因此也在一定程度上支撐美元。

同時相比於其他央行,美聯儲仍是世界上最為鷹派的央行之一。盡管美聯儲今年已經實施了兩次降息,同時近期重啓了每月600億美元的購債計劃,且將持續到2020年第二季度。

但是美聯儲始終表示,這些舉措仍是“預防式”措施的一部分,並不意味著貨幣政策的轉向,同時美聯儲紀要上提及市場過分高估了美聯儲降息的預期,因此美聯儲將會對市場的預期進行引導。

盡管市場對於美聯儲的表態持懷疑態度,但是總體而言,在美國經濟數據出現進一步惡化以及美聯儲表態發生轉變之前,料美元仍總體強勢。

沙特石油襲擊使OPEC +合規性飆升超過200%

有消息稱,OPEC+減產協議在9月份的減產達成率超過200%,這主要是由於上個月對OPEC最大生產國沙特阿拉伯的重要石油基礎設施的攻擊所致。

上個月,沙特阿拉伯目睹了對其石油基礎設施的空前襲擊,造成570萬桶/日(占全球石油供應的5%)下線。根據OPEC月度報告顯示,由於這次襲擊,OPEC的總產量從8月的131.8萬桶/日下降至9月的2849.1萬桶/日。

OPEC上周報道的這一數字非常接近普氏早些時候的調查。普氏調查發現,OPEC上個月的原油產量為2845億桶,比8月份減少了148萬桶,這是近17年來最大的月度跌幅。

據悉,9月份沙特阿拉伯的產量下降了128萬桶,至856.4萬桶/日。然而,沙特報告稱,9月份的產量較8月份僅下降66萬桶,至911.90萬桶/日。

在產量較低的其他成員中,不遵守規定的伊拉克和尼日利亞上個月削減了部分產量過剩,但仍未達到目標。由於美國限制伊朗石油出口的制裁,伊朗的原油產量進一步下降,下降了3.4萬桶,至215.9萬桶/日。而委內瑞拉的原油產量再次暴跌,9月份的日產量下降了8.2萬桶,至平均每桶6.44萬桶。

該協議中最大的非OPEC產油國俄羅斯,其石油產量在9月份從8月份的1129萬桶/日降至1125萬桶/日,但仍高於該交易的莫斯科上限。俄羅斯發誓說,它仍在尋求遵守削減的份額。
俄羅斯:OPEC +協議不會修訂

俄羅斯能源部長諾瓦克周一說,OPEC+成員國目前沒有在討論改變協議條款的問題 ,這是俄羅斯總統普京對沙特阿拉伯進行具有里程碑意義的訪問的一部分。

在過去的幾年中,普京與沙特王儲在各種國際活動中舉行的會議已成為OPEC +聯盟下一步行動的一種預先批準。當被問及是否正在考慮修訂OPEC +協議時,諾瓦克告訴記者,事實並非如此,沙特和俄羅斯計劃在周一簽署一項長期合作憲章。

盡管俄羅斯和沙特阿拉伯重申了包括在石油市場上在內的合作,但OPEC+協議的領導人尚未公開表達意見,鑒於全球石油需求低迷,該聯盟可能需要加深目前將於2020年3月到期的削減。和疲軟的經濟。

歐佩克秘書長巴爾金都沒有排除在今年年底之前討論和/或決定進一步減產的可能性。他上周表示,所有方案都在討論之中,包括歐佩克及其盟友在12月進一步減產。

OPEC主席在倫敦舉行的石油與貨幣會議上說:“會議將採取適當,有力,積極的決定,這將使我們邁向2020年增強和持續穩定的道路。” 

(美油日線圖)

策略建議:高位做空,留意53.70壓力位

重點關註:全球股市表現、國際貿易局勢相關消息、中東地緣局勢、OPEC減產情況

阻力:美油  53.70  54.93  55.60  布油  59.40  60.70  61.80  
支持:美油  52.60  51.80  51.00  布油  58.50  57.40  56.00   

沙特阿美產能恢複,油價跌至遇襲前水平,歐佩克減產能挽救一二嗎?

在遇襲一個月後,沙特阿美公司稱,恢複了大部分產能,修理了加工設備,並表示一切正常。沙特阿拉伯國家石油公司(Saudi Aramco)表示,目前日產石油990萬桶,與9月14日世界最大的石油加工設施Abqaiq和Khurais油田遭受襲擊前的產量相同。雖然襲擊事件暴露出沙特在重大石油供應中斷面前的脆弱,但由於經濟前景不明朗造成的庫存擔憂以及未來石油消費預期的一再下滑,讓布倫特原油價格跌至此前水平以下。

上周六(10月12日),公司官員表示,油罐車已經恢複工作。倫敦咨詢公司Energy Aspects Ltd.分析師理查德·馬林森(Richard Mallinson)表示,沙特恢複其作為全球可靠供應國的地位非常重要。沙特阿拉伯採取了非常積極的行動,希望一切恢複正常,並大力推動維持正常的市場供應。

需要更多時間讓設備全面運轉

在經历了一個夏天的油輪和管道爆炸事件後,能源行業有史以來最嚴重的襲擊加劇了波斯灣的緊張局勢。美國和沙特阿拉伯譴責伊朗,而也門胡塞叛軍則宣稱對此事負責。

10月11日,一艘伊朗油輪在沙特阿拉伯海岸附近的紅海遭遇襲擊,使該地區的緊張局勢進一步加劇。目前還沒有人聲稱對此事負責。

在Abqaiq和Khurais遭受襲擊後,沙特阿美立即停止了每日570萬桶原油的生產,這是全球供應受到的最大單一幹擾。公司管理人員10月12日說,兩個工廠的處理設施已恢複接近滿負荷運轉。

即便如此,沙特阿美稱,它需要更多的時間來讓這些設施全面運轉起來,而且在11月底之前,預計沙特阿拉伯的日產能不會恢複到1200萬桶。

這些襲擊事件在幾分鐘內就暴露出歐佩克最大產油國令人擔憂的脆弱性。隨著沙特阿美將受損的工廠迅速恢複運營,人們仍然質疑它如何能夠如此迅速地恢複生產,以及這種恢複是否可持續。馬林森說,目前還不清楚的是,加工設備是否能夠清除原油中的所有雜質,以及沙特阿美公司是否曾抽過一些油,然後儲存起來,以便日後處理。

供應充足預期限制油價上漲

瑞士咨詢公司Petromatrix GmbH的董事總經理雅各布(Olivier Jacob)說,對明年供應充足的預期限制了價格。國際能源署(International Energy Agency)上周再次下調了對石油使用的預測,將2019年和2020年的每日需求預測下調了約10萬桶。

盡管布倫特原油在9月16日的交易中創下了近30年來的最大漲幅,但該基準在上周五收於每桶60.51美元,只比9月13日的收盤價高出29美分。布倫特原油價格周一進一步下跌至每桶58.92美元。

Jakob稱,市場對供應風險感到非常放松,但供應風險並沒有消失。Mallinson表示,由於上個月發動空襲的人沒有面臨任何後果,缺乏武裝反應可能會增加未來發動襲擊的可能性。沙特阿美的產能複蘇非常迅速,說它不應該對市場產生影嚮,有點言過其實。

OPEC+或將加碼減產

有消息人士稱,OPEC+預計9月份原油減產執行率高於200%。

歐佩克將於12月5日召開全體會議,屆時歐佩克各國油長們將根據下半年油市供需情況,對下一步行動再作調整。地緣政治因素對油價的影嚮是短期的,未來市場的變化依然取決於全球經濟複蘇步伐和供需面的變動趨勢。而明年供大於求的基本面已經成為了共識,這可能迫使歐佩克未來考慮進一步減產。

俄羅斯能源部長諾瓦克稱,俄羅斯10月份會遵循歐佩克+減產協議,諾瓦克還表示,俄羅斯目前原油產量較去年10月減少逾20萬桶/日。沙特油長稱,OPEC+成員國對減產協議表現出高度執行率。

對於油價而言,地緣政治因素始終是不容忽視的風險點,但地緣局勢給油價帶來的短期影嚮難以抵擋對未來石油需求不足的擔憂,預計油價將長期承壓。此外,國際貿易局勢緩解以及OPEC+加碼減產或將給油價一定的支撐。

英國或被迫再次推遲脫歐,英鎊恐暴跌逾400點!未來命運要和提前大選扯上?

10月14日,外匯分析師Gary Howes撰文指出,歐盟要求英國在北愛爾蘭邊境問題上做出進一步讓步,這對英國來說是一個巨大挑戰,可能導致新脫歐協議得不到北愛爾蘭民族統一黨等政黨的支持。澳大利亞聯邦銀行表示,若歐盟峰會後無法敲定協議,脫歐再推遲三個月至2020年1月31日,英鎊兌美元可能跌至1.2200的低位。澳大利亞聯邦銀行警告稱, 一旦確定要進一步推遲脫歐,預計英國11月晚些時候舉行提前大選。民調將揭示各政黨的支持率情況,英鎊將隨著這些民調結果而起起落落。

若10月19日前無法敲定脫歐協議,被迫尋求再次推遲脫歐,英鎊或跌至1.2200

上周,英鎊兌多種貨幣的匯率升至數月新高,因有跡象顯示英國和歐盟準備一致推動達成新版脫歐協議。不過,雙方上周末的談判尚未取得任何進展,導致英鎊從近期高點出現回落。 

10月14日,英國和歐盟雙方恢複了脫歐談判。若想歐盟官員在歐盟峰會上簽署協議,需要在10月16日前就協議的法律文本達成一致意見。 

愛爾蘭國家廣播公司的歐洲編輯康奈利(Tony Connelly)表示,歐盟官員和外交官正在淡化未來幾天取得突破性進展的前景,一位資深人士表示,歐盟峰會上達成脫歐協議是一個“雄心勃勃”的希望。經過兩天的緊張談判,英國和歐盟雙方在海關問題上仍有很大分歧。

鑒於事態發展,市場目前似乎準備對英鎊採取觀望態度,在10月17日歐盟峰會後再做出方向性選擇。屆時,雙方是否達成協議將不得而知。

澳大利亞聯邦銀行外匯策略師蒙迪(Kim Mundy)指出,歐盟委員會首席談判代表巴尼耶表示,談判沒有取得足夠進展,無法成為達成協議的基礎,令英鎊承壓。如果在10月19日之前,英國首相約翰遜無法敲定脫歐協議,那麼根據議會通過的“班恩法案”,約翰遜要向歐盟尋求將脫歐再推遲三個月至2020年1月31日。在這種情況下,英鎊兌美元可能會走低,跌至1.2200的低位。

Market s.com的分析師威爾遜(Neil Wilson)指出,實際上,因為複雜的脫歐談判遲遲不產生結果,英鎊已經開始走軟。不過,雖然脫歐缺乏進展令英鎊承壓,但市場仍然充滿希望,只要談判仍在進行,英鎊就能得到支撐。 

貝倫堡銀行的經濟學家皮克林(Kallum Pickering)則表示:“經历了上周末建設性但不確定的談判後,我們可以在接下來的兩天內了解,英國和歐盟是否朝著達成有序脫歐協議的方向邁進。10月17日至18日的歐盟峰會上及時達成協議,並在10月19日的特別會議上獲得英國議會通過,這是一個巨大的挑戰,結果非常不確定。”

貝倫堡銀行維持其基本預測,即未來幾天英國和歐盟雙方無法敲定新版脫歐協議,英國不得不再次推遲10月31日的脫歐日期。   

歐盟要求英國做出讓步 

10月14日,英國《泰晤士報》報道稱,歐盟委員會首席談判代表巴尼耶向約翰遜首相的談判代表表示,如果要達成協議,英國不得不在北愛爾蘭邊境問題上做出進一步讓步。

《泰晤士報》政策編輯賴特(Oliver Wright)表示:“歐盟表示,即使歐盟峰會上無法及時敲定協議的法律文本,也準備在原則上支持這一計劃,前提是約翰遜做出讓步。歐盟的這一言論無疑表達了英國政府的壓力。”

如果英國政府命令多數黨通過議會與歐盟達成任何協議,那麼進一步讓步的要求可能過高,因為英國沒有太大的讓步空間。英國政府需要北愛爾蘭工會黨,北愛爾蘭民族統一黨來投票達成協議,還需得到曾否決特雷莎·美脫歐協議的30名保守黨議員的支持。

Market s.com的分析師威爾遜提醒稱,如果要在本周六通過新版脫歐協議,英國政府必須贏得前保守黨議員和一些反對黨議員的支持。鮑里斯給歐盟的讓步越多,就越難讓保守黨內歐洲研究組織(ERG)和北愛爾蘭民族統一黨感到滿意。 

如果英國向歐盟讓步的話,真正的風險是,提交給下議院的最終協議將失去北愛爾蘭民族統一黨、以及保守黨內脫歐派的支持。因此,一些外匯分析師預計,歐盟和英國達成的任何協議都無法得到議會通過,這可能導致再次推遲脫歐,以及未來幾個月的不確定性,因為英國將迎來一場激烈的大選。

澳大利亞聯邦銀行外匯策略師蒙迪警告稱, 一旦確定要進一步推遲脫歐日期,預計英國11月晚些時候可能舉行提前大選。民調將揭示各政黨的支持率情況,英鎊將隨著這些民調結果而起起落落。

隨著達成協議的可能性上升,英鎊上周已經出現走高。但是,市場現在似乎需要確鑿的細節和證據,證明歐盟和英國之間達成的任何協議能獲得英國議會通過,隨後英鎊才能升至更高水平。

英鎊兌美元日線圖

英國脫歐傳來最新消息!本周希望渺茫?

北京時間周二(10月15日)亞市盤中,美元指數基本持穩,英鎊/美元回吐此前的漲幅。周二亞市早盤,據BBC消息,歐盟考慮舉行新的緊急峰會,以“達成脫歐協議”。上述消息傳來後,英鎊/美元短線上揚近20點,一度攀升至1.2630上方。

英鎊兌美元5分鐘走勢圖

周一,因脫歐相關各方並未傳出利好消息,市場認為脫歐協議面臨的不確定性增加,英鎊出現大幅波動。英鎊一周期隱含波動率升穿16%,為上周水平的兩倍多,且接近今年的最高水平。

不過,到了周二早上,據英國《每日電訊報》報道,經過一天的談判,北愛爾蘭邊境問題有望得到解決,英國脫歐協議似乎正在成形。消息一出,英鎊兌美元持續拉升,收複日內跌幅。此外,為了進一步緩和英國各黨派之間的分歧,英國首相約翰遜希望通過女王的演講,來為他提出的新版脫歐方案進行“拉票”。這將促進軟脫歐的達成。

歐盟峰會定於10月17-18日舉行,峰會能否在英國脫歐協議上取得進展備受關註。

歐盟方面10月11日同意與英國展開密集磋商,以試圖打破英國脫歐僵局。投資者憧憬雙方會在10月31日脫歐截止日期前達成協議。

10月10日,英國首相約翰遜和愛爾蘭總理瓦拉德卡表示,他們已經找到了一條可能達成協議的“路徑”。10月11日,一些官員表示,對達成協議持謹慎樂觀的態度。

而歐盟輪值主席國表示不太可能在本周與英國達成協議,讓英國首相鮑里斯·約翰遜避免再次推遲脫歐的希望變得渺茫起來。

芬蘭目前擔任歐盟輪值主席國,其總理Antti Rinne表示,雙方需要更多時間才能達成協議。Rinne在赫爾辛基對記者說,如果有可能在歐盟峰會之後進行談判,那就會再談。

約翰遜一再承諾在10月31日之前完成脫歐,正如他周一在女王致辭後對國會的講話一樣。女王的致辭為大選奠定了基礎。他拒絕要求延遲脫歐,盡管《本恩法案》表示如果他沒有在10月19日前與歐盟達成協議並得到英國議會接受,他就必須尋求延期。

隨著時間越來越緊,約翰遜在英國的脫歐反對派周一開會,討論他們的下一步行動。兩位知情人士表示,他們得出的結論是,約翰遜從布魯塞爾帶回的任何交易都可能是不完整的,這意味著約翰遜無論如何都不得不推遲脫歐。

由部分工黨議員、自由民主黨、威爾士黨、蘇格蘭民族黨、綠黨以及一些前保守黨議員組成的這群反對派表示,他們將拭目以待,看看接下來的48小時將如何發展。

英國退歐危機已經持續了三年多,先後導致兩名英國首相下台。現任首相約翰遜必須讓英國議會批準他與歐盟在最後一刻達成的任何英退協議。英國議會將在本周六開會,這將是自1982年福克蘭群島戰後首次在周六開會。

知情人士說,如果約翰遜達成協議,他們將決定是否尋求就此進行確認性公投,作為允許議會表決的交換條件。但約翰遜周一再次排除了就英國脫歐再次公投的可能性。他說,如果有什麼比第一次公投更具分裂性、更加有害,那就是第二次公投。

對於英鎊走勢,分析師表示,英鎊正在走低,如果沒有英國脫歐的利好消息,英鎊不太可能大幅走高。英鎊/美元正在1.2580附近尋找支撐,這是一個先前的阻力,該水平如果被下破後,那麼將進一步跌向38.2%的斐波回檔(3月13日- 9月3日的拋售)1.2503。如果跌破這一關口,那麼將進一步跌向20日均線所在的1.2380附近。上行目標關註200日均線切入的50%斐波回檔1.2670,隨後是上周五觸及的數月高點1.2707。CCI指標顯示英鎊/美元目前處於超買狀態,可能會抑制進一步的上行動能。

英鎊/美元日線圖(2019年3月-10月14日)

分析師指出,英鎊兌美元周一錄得內包線形態,使得周二收盤十分關鍵。匯價周一錄得的K線被前一日K線包含,位於前一日交易區間內。周一匯價分別在1.2650和1.2516錄得日高和日低,上周五區間為1.2707和1.2406;

周一收盤令短期上漲動能弱化,若周二收盤於周一高點1.2650上方則將重啓升勢。匯價將延續自1.22開始的漲勢。 200日均線位於1.2710,構成短期關鍵阻力。上周五匯價受阻於此。

若匯價收盤於1.2516下方則將轉為看跌。匯價目前位於1.2614附近。日內小幅上漲。

黃金受困於1500大關 美聯儲今天上演“鷹鴿對決”大戲?

美國一聲令下,土耳其市場再次遭殃;避險情緒重燃,黃金、美元止跌反彈,無奈黃金仍受困於1500大關,今天請盯緊這兩位美聯儲官員……周一(10月14日),市場對貿易和脫歐局勢的樂觀情緒有所減弱,帶動黃金止跌反彈,小幅收漲0.29%,但仍受困於1500美元關口;白銀同樣獲得利好,收漲0.74%;鈀金則再刷历史新高,漲約1%,今早一度上破1720關口。

相反,由於不確定性令原油需求前景再次蒙上陰影,油價表現頹靡。美、布兩油隔夜一度大跌3%,尾盤有所回升,收複部分跌幅。

匯市方面,美元再次迎來避險買盤的提振,小幅收漲;而受到美國制裁的土耳其卻迎來里拉暴跌的悲慘局面。另外,脫歐局勢前景不明,英鎊承壓下跌,尾盤因一則利好消息而有所回升。

【風險事件】

①土耳其再現股匯債三殺警惕其他資產或受牽連

昨日,土耳其再次遭遇股債匯三殺的局面,土耳其里拉兌美元跌至四個月低位,土耳其股指BIST100收跌5.1%,為3月來最大單日跌幅,下破200日移動均線;2038年到期的美元債價格下跌0.9美分。

如此波動的行情都源自土耳其與敘利亞局勢的不確定性,單是10月里拉就已跌近5%。據海外網報道,美國總統特朗普14日在社交媒體推特發聲明稱,針對土耳其對敘利亞發動的軍事行動,他即將簽署行政命令,授權對部分土耳其官員實施制裁,並立即停止與土耳其1000億美元的貿易談判,還會把對土耳其的鋼鐵關稅重新調回至50%。
隨後,美國財長努欽稱,制裁對土耳其經濟的影嚮很大,但是也是可以取消制裁的,也有可能加大對土耳其的制裁。美國副總統彭斯則表示,今天對土耳其的制裁只是一個開始,如果土耳其不同意停火,制裁將繼續。

如果制裁繼續,土耳其里拉或將進一步受挫。如果里拉跌破重要技術水準——5.9608,將很有可能閃崩至6.50水平。

當然,危險的可不只有土耳其資產這麼簡單。一旦土耳其里拉暴跌,整個新興市場都會受到影嚮。今年8月,巴西雷亞爾、阿根廷比索等新興市場貨幣就因為土耳其問題而遭到牽連。另外,對土耳其有著較大風險的歐洲銀行業也會因為里拉暴跌而遭遇損失,進而影嚮他們的股價波動。

②談判或有轉機脫歐協議似乎正在成形

周一,因脫歐相關各方並未傳出利好消息,市場認為脫歐協議面臨的不確定性增加,英鎊出現大幅波動。英鎊一周期隱含波動率升穿16%,為上周水平的兩倍多,且接近今年的最高水平。

不過在周二淩晨,英國《每日電訊報》報道稱,經過一天積極的談判,北愛爾蘭邊境問題有望得到解決,英國脫歐協議似乎正在成形。首次消息影嚮,英鎊兌美元尾盤持續拉升,收複日內跌幅。

由於當前談判處於關鍵時刻,英國首相約翰遜取消了原定於周二舉行的內閣會議,以避免消息洩露破壞本就脆弱的談判。盡管周二並無與脫歐相關的重要議程,但目前英國議會已經複會,各家媒體對脫歐的小道消息仍有可能持續影嚮市場。

摩根大通全球外匯策略師DanielHui表示,如果英國確定不會陷入無協議脫歐的情形,英鎊兌美元應該會反彈至1.30;另一個利好英鎊的情形是,議會附加確認公投作為批準條件之一。這將重燃很大程度上已經休眠的英國脫歐可能被推翻的希望,並提振英鎊兌美元升向1.40。

考慮到英鎊當前巨大的波動,各位投資者還需管理好自己的倉位,避免損失。

③多家央行輪番登場美聯儲將上演“鷹鴿對陣”

周二早上,澳洲聯儲將公布10月貨幣政策會議紀要。此前,澳洲聯儲在10月決議上降息25個基點至0.75%的历史新低,為今年的第三次降息,並暗示可能進一步寬松。

不少分析師預測,澳洲聯儲可能會出台非常規貨幣政策的可能。在歐洲央行、美聯儲接連推出寬松政策之際,澳洲聯儲採取更為激進的措施也不無道理。投資者或許可以從今日公布的紀要中觀察澳洲聯儲的態度,觀察是否有進一步降息或其他寬松措施的可能。

下午則是英國央行的主場,英央行將公布10月金融政策委員會會議紀要,投資者可重點關註英國央行對脫歐的看法。另外,行長卡尼、副行長兼審慎監管局CEO伍茲、金融政策委員會委員泰勒和DonKohn也會在英國議會財政委員會的聽證會上,就央行的金融穩定政策作證。

而重頭戲將是兩位美聯儲官員的講話。其中,2019年FOMC票委布拉德將於北京時間下午在MoneyMacro&FinanceSociety舉辦2019年貨幣及金融政策會議上發表講話。而次日淩晨則有2019年FOMC票委喬治在支付系統會議上發表講話。

作為美聯儲的“大鴿派”之一,布拉德多次公開支持美聯儲降息50個基點;相反,喬治則多次投票反對降息。如此隆重的鷹鴿對陣,可能會給市場帶來反轉行情。